Comment acheter des titres du Trésor directement à la Fed

TreasuryDirect est un système de marché électronique et de comptes en ligne dans lequel les investisseurs peuvent détenir et effectuer des transactions sur des titres du Trésor inscrits en compte admissibles. Le système TreasuryDirect est géré par le bureau de la dette publique du département du Trésor américain, une branche du gouvernement fédéral.

Les investisseurs peuvent participer aux adjudications du Trésor et acheter des titres de créance, y compris des obligations d'épargne américaines directement auprès du Trésor américain. Pour l’achat de titres de créance d’État, ce programme est relativement peu coûteux et sans problème.

Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur son fonctionnement et sur la façon dont vous pouvez investir.

Acheter des trésors par TreasuryDirect

Avant d'effectuer toute transaction via TreasuryDirect, les investisseurs doivent créer un compte via le portail de candidature en ligne. Le processus est simple et peut être complété en 10 minutes.

Les investisseurs doivent avoir un numéro de sécurité sociale valide (numéro d'identification du contribuable), une adresse américaine, une adresse électronique, un navigateur Web prenant en charge le cryptage 128 bits et un compte chèque ou un compte d'épargne.

Les titres éligibles comprennent les bons du Trésor, les bons du Trésor, les bons du Trésor, les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), etc. L'achat est simple. Une fois que vous vous êtes connecté, vous pouvez accéder au système BuyDirect. Vous serez invité à sélectionner le propriétaire du titre, car de nombreux investisseurs achètent des obligations du Trésor pour des cadeaux et autres transferts de bienfaisance. Vous sélectionnerez également le type de produit ou le terme, la source de financement et le montant de l'achat. Vous pouvez planifier l’achat quand vous le souhaitez et à quelle fréquence, les dates étant sujettes à disponibilité. Le système vous permettra de vérifier votre commande avant de la soumettre.

Les titres sont généralement émis sur votre compte dans les deux jours ouvrables suivant la date d’achat pour les obligations d’épargne ou dans la semaine suivant la date d’enchère pour les bons, les obligations, les FRN et les TIPS.

Les virements dans TreasuryDirect sont autorisés et sont initiés dans l'entreprise sortante, contrairement au processus de virement ACAT pour les virements de courtier à courtier, qui sont initiés dans l'entreprise destinataire.

Une fois que les bons du Trésor sont arrivés à échéance, leur produit peut être facilement réinvesti. Sélectionnez simplement l'option "Planifier les achats répétés", puis choisissez le nombre d'achats répétés et leur fréquence une fois que vous avez fini de saisir les informations d'enregistrement et d'achat pour votre transaction.

Les billets et les obligations arrivant à échéance peuvent également être réinvestis.

Votre compte est soumis à un certain nombre de restrictions. Le montant minimum d'achat pour les obligations d'épargne est de 25 USD par personne; il est vendu au-delà de 10 000 USD par an. Pour les bons du Trésor, les billets, les obligations et les TIPS, un investisseur peut soumettre des offres non compétitives allant de 100 à 5 millions de dollars US pour chaque type de titre, par incréments de 100 $.

Comment participer aux enchères du Trésor

Les titulaires de comptes TreasuryDirect peuvent également participer aux adjudications de trésorerie, qui ont lieu environ 200 fois par an. La première étape du processus d'adjudication est l'annonce d'une prochaine enchère, qui est généralement publiée quatre à cinq jours auparavant. Cette étape indique le nombre d’obligations vendues par le Trésor, la date de l’enchère, la date d’échéance, les conditions générales, les participants éligibles et les délais de clôture des offres concurrentielles et non concurrentielles. Des offres non concurrentielles garantissent que les investisseurs obtiendront le montant total de l'achat du titre au rendement déterminé lors de l'enchère, par adjudication concurrentielle. Les offres concurrentielles précisent le rendement attendu pour une sécurité.

La deuxième étape du processus de vente aux enchères est la date de vente aux enchères lorsque le Trésor examine toutes les offres reçues pour garantir le respect de l'ensemble des règles applicables. Toutes les offres non concurrentielles conformes sont acceptées jusqu'au jour de publication, si elles portent le cachet de la poste. La dernière étape du processus de vente aux enchères est l’émission des titres. Les titres sont déposés aux propriétaires et le paiement est remis au Trésor le jour de l’émission.

(Pour plus d'informations, voir Principes de base des émissions d'obligations fédérales .)

Vendre et transférer des trésors

Les trésors peuvent être détenus jusqu'à leur maturité ou vendus auparavant. Pour vendre des bons du Trésor détenus dans TreasuryDirect, vous devez les transférer à une banque, à un courtier ou à un courtier, puis leur demander de le vendre pour vous.

Pour transférer des trésors de votre compte, vous devez remplir un formulaire de demande de virement en ligne ou sur papier. Ce formulaire doit indiquer le numéro de routage, le nom de la banque, les instructions de traitement spéciales pour votre virement et être envoyé à TreasuryDirect.

Pour échanger un bon d'épargne par voie électronique, cliquez simplement sur le bouton "Échanger" qui se trouve au bas de la page "Avoirs en cours". Vous devrez spécifier s’il s’agit d’un rachat partiel ou total et indiquer la destination du paiement dans laquelle vous souhaitez que le produit de l’échange soit déposé. Le bouton de rachat n'apparaîtra pas sur la page des avoirs s'il n'y a pas d'obligations éligibles dans votre compte. Vous pouvez encaisser des obligations papier dans la plupart des institutions financières locales, telles que votre banque. C'est le moyen le plus simple et le plus rapide d'accéder à votre argent.

Que pouvez-vous faire avec TreasuryDirect?

Le moyen le plus simple d'obtenir les prix actuels des séries EE, E, I et des billets de trésorerie consiste à utiliser le "Calculateur d'obligations d'épargne" sur le site Web de TreasuryDirect. Vous devrez entrer la série et la dénomination de votre obligation, ainsi que sa date d'émission. La calculatrice fournit des informations sur le taux d'intérêt actuel, la prochaine date de constitution, la date d'échéance finale et les intérêts cumulés depuis le début de l'année.

Les obligations papier peuvent être converties en titres électroniques TreasuryDirect à inscription dans les livres en les négociant pour la version électronique de la même série et de la même date d'émission dans un sous-compte spécial avec conversion. Il suffit d’en informer TreasuryDirect, qui vous invitera à convertir le document en format électronique.

Votre compte peut être alimenté par des retenues sur la paie effectuées par votre employeur ou par des dépôts directs auprès de votre banque. L'argent restera sur votre compte et sera utilisé pour financer les achats futurs. Le solde est appelé caractéristique "Certificat de créance de zéro pour cent" (C de I) de votre compte chez TreasuryDirect et, comme on pouvait s'y attendre, il ne verse aucun intérêt. De plus, les achats doivent être financés par le responsable de l'investissement ou par votre banque, mais pas les deux.

Le résultat final

TreasuryDirect offre aux investisseurs individuels la possibilité d'acheter des titres du Trésor directement auprès du Trésor américain. Bien qu'il existe certaines limitations, ce programme est d'un prix très raisonnable et simple à utiliser. En conséquence, la majorité des participants semblent satisfaits des services d’investissement fournis.