Comment les investisseurs institutionnels soutiennent le monde de la crypto-monnaie

Lorsque les devises numériques ont attiré l'attention des investisseurs pour la première fois, elles avaient tendance à intéresser les investisseurs axés sur la technologie qui cherchaient à prendre un risque faible. Un secteur en grande partie non testé, avec beaucoup de questions concernant le statut de la réglementation, les perspectives de croissance, etc., l'espace de la monnaie numérique de 2016 par exemple semblait être risqué. Les optimistes avaient peut-être espéré une réussite exceptionnelle, à l'instar de la hausse massive du prix des crypto-monnaies qui a eu lieu fin 2017, mais personne ne savait que cela se produirait. Il va sans dire que les monnaies numériques ne constituaient pas une perspective attrayante pour les investisseurs institutionnels et les autres acteurs dont les intérêts des clients devaient être pris en compte. Au lieu de cela, le secteur a davantage attiré les investisseurs individuels désireux de prendre le risque d’un profit potentiel en bout de ligne.

Avance rapide jusqu'aux derniers mois de 2018, cependant, et l'histoire semble très différente. Alors que de nombreuses monnaies numériques sont toujours solides, elles ont considérablement chuté par rapport à leur sommet de la fin d'année et certains investisseurs ont renoncé à leurs espoirs que les jetons numériques entraînent un changement soudain et sismique dans la manière dont le monde financier travaux. Cependant, les investisseurs institutionnels investissent en même temps plus lourdement dans l’espace et pourraient même être les plus susceptibles de continuer à le soutenir. Ci-dessous, nous verrons comment les investisseurs institutionnels se sont impliqués et pourquoi ils se sont tournés vers les crypto-monnaies.

Les investisseurs institutionnels prennent les devants

Selon Bobby Cho, responsable mondial du trading chez Cumberland, les investisseurs institutionnels ont surpassé les particuliers fortunés en tant que plus gros acheteurs de paquets de jetons numériques d'une valeur supérieure à 100 000 USD et via des transactions privées, par Bloomberg.

Outre le nouvel intérêt des investisseurs institutionnels, il existe également de nouveaux produits, services et méthodes de transaction. Bloomberg rapporte que les mineurs ont commencé à professionnaliser leurs modes de transaction en organisant régulièrement des ventes de pièces via leurs propres guichets et opérations de liquidité, alors qu’ils avaient peut-être déjà attendu une reprise du marché pour vendre une offre de jetons sur un marché externe.

Tout cela signifie que le marché hors cote des devises numériques a explosé. En avril 2018, il couvrait jusqu'à 30 milliards de dollars de transactions par jour, par rapport aux échanges qui ont récemment couvert environ 15 milliards de dollars de transactions par jour, par CoinMarketCap. Dans le même temps, les échanges ont vu leurs volumes chuter de manière plus abrupte par rapport aux sommets précédents du marché des devises numériques par rapport au marché de gré à gré.

Qu'est ce qui a changé?

Pourquoi les investisseurs institutionnels, dont beaucoup hésitaient-ils à prendre le risque de cryptos il y a quelques mois à peine, ont-ils soudainement décidé de plonger dans l'espace? Une grande partie peut résulter de la volatilité. L'espace monétaire numérique s'est stabilisé ces derniers mois. Cho explique que, pendant cette période, "le marché se négocie dans une fourchette très étroite et [cela] semble correspondre aux institutions financières traditionnelles qui sont de plus en plus à l'aise lorsqu'elles se plongent dans l'espace".

Les transactions privées conviennent naturellement aux investisseurs institutionnels, car les transactions importantes effectuées sur des bourses peuvent modifier le prix des jetons. Les ventes privées permettent aux partenaires de transaction de fixer le prix à l'avance, en éliminant une partie de l'incertitude et des risques. Ils facilitent également les transactions plus importantes, qui peuvent intéresser les investisseurs institutionnels mais sont plus difficiles à réaliser en bourse.

Alors que la popularité des devises numériques parmi les investisseurs individuels a diminué au cours des derniers mois, les institutions financières ont commencé à intervenir pour participer au marché de la crypto-monnaie. À l'avenir, et si ces tendances se maintiennent, elles pourraient jouer un rôle crucial pour soutenir la croissance continue de l'industrie dans son ensemble.