Horizon d'investissement
Horizon d'investissement est le terme utilisé pour décrire la durée totale pendant laquelle un investisseur s'attend à détenir un titre ou un portefeuille.
Principes de base de l'horizon d'investissement
Les horizons d'investissement peuvent aller du court terme, de quelques jours à beaucoup plus long terme, pouvant aller jusqu'à plusieurs décennies. Par exemple, un jeune professionnel avec un régime 401 (k) aurait un horizon d'investissement couvrant plusieurs décennies. Cependant, le service de trésorerie d'une société peut avoir un horizon d'investissement de quelques jours seulement.
En fait, certaines stratégies de trading, notamment celles basées sur une analyse technique, peuvent utiliser des horizons de placement de plusieurs jours, heures ou même minutes.
La durée d’un horizon d’investissement déterminera souvent le risque auquel un investisseur est exposé et ses besoins en revenus. En règle générale, lorsque les portefeuilles ont un horizon de placement plus court, cela signifie que les investisseurs sont disposés à prendre moins de risques. Lorsque les investisseurs construisent un portefeuille de placements, l'établissement d'un horizon de placement est l'une des premières étapes à franchir.
Horizons d'investissement et construction du portefeuille
Lorsque les investisseurs ont un horizon de placement plus long, ils peuvent prendre plus de risques, car le marché a de nombreuses années pour se relever en cas de repli. Par exemple, un investisseur ayant un horizon de placement de 30 ans aurait généralement la plupart de ses actifs affectés à des actions.
Au-delà de cela, un investisseur ayant un horizon temporel à long terme peut investir ses actifs dans des actions considérées comme plus risquées, telles que les actions à moyenne et à petite capitalisation. Ces types d’actions, ou sous-catégories d’actifs, ont tendance à afficher des fluctuations de prix beaucoup plus importantes sur de courtes périodes que les actions à grande capitalisation, car elles ont tendance à être moins bien établies et plus sensibles aux forces économiques extérieures.
Ainsi, même si elles risquent d’être risquées pour les investisseurs dont les horizons d’investissement sont plus courts, étant donné la possibilité d’une baisse qui coïncide avec la nécessité de voir ces avoirs, ces fluctuations à court terme ont peu ou pas d’impact sur les investisseurs cherchant à conserver ces actions pour le futur. 30 prochaines années.
Les investisseurs ajustent leur portefeuille au fur et à mesure que leur horizon de placement se raccourcit, généralement dans le sens d'une réduction du niveau de risque du portefeuille. Par exemple, la plupart des portefeuilles de retraités diminuent leur exposition aux actions et augmentent leurs avoirs en actifs à revenu fixe à l'approche de la retraite. Les placements à revenu fixe offrent généralement un rendement potentiel inférieur à long terme par rapport aux actions, mais ils ajoutent de la stabilité à la valeur d'un portefeuille car leurs fluctuations de prix à court terme sont moins prononcées.
Points clés à retenir
- Un horizon d'investissement correspond à la durée pendant laquelle un investisseur est disposé à conserver le portefeuille.
- Cela correspond généralement au risque qu'un investisseur est prêt à assumer et à son revenu.
Exemple d'horizon d'investissement
Carol a 30 ans et travaille comme ingénieure en logiciel. Elle a un horizon de placement à long terme et craint le risque. Elle investit donc dans une maison et dans des titres à revenu fixe qui arriveront à échéance dans les 20 prochaines années.
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