Existe-t-il un indice permettant de suivre les actions de moyenne capitalisation?

Il existe plusieurs index pour suivre les actions de moyenne capitalisation. Le plus largement cité est le S & P Mid-Cap 400, mais d’autres incluent les indices Russell Midcap et Wilshire US Mid-Cap.

Utilisé comme outil d’investissement dans des actions, des fonds communs de placement indiciels ou des fonds négociés en bourse (ETF), un indice boursier est un portefeuille hypothétique de titres représentant un marché spécifique, tel que les sociétés à moyenne, grande ou petite capitalisation. Le terme "cap" fait référence à la capitalisation boursière, qui est calculée en multipliant le cours des actions d'une société par le nombre total d'actions en circulation.

Il n’existe pas de définition unique des actions de moyenne capitalisation. Toutefois, les indices boursiers Standard & Poor's (S & P) définissent les sociétés à moyenne capitalisation comme une capitalisation boursière de 300 à 4 milliards de dollars, la grande capitalisation à plus de 4 milliards de dollars et la petite capitalisation à moins de 300 millions de dollars. Les ETF basés sur l’indice S & P Mid-Cap incluent le SPDR S & P MidCap 400 et le Vanguard S & P MidCap 400, par exemple.

Russell Midcap utilise environ le 200e au 1 000e des sociétés les plus riches du propre indice Russell 2000 à base élargie. De même, l'indice Wilshire US Mid-Cap utilise des actions numérotées de 501 à 1000 dans l'indice Wilshire 5000. Russell et Wilshire produisent également des indices distincts pour les grandes et les petites capitalisations.

Les investisseurs intéressés par la diversification de leurs portefeuilles au-delà des grandes actions peuvent utiliser les indices à moyenne et à petite capitalisation pour déterminer le rendement global des petites, moyennes et grandes entreprises. Un investisseur peut également utiliser un indice comme référence pour analyser la performance d’un titre spécifique par rapport à d’autres titres de la même classe.

D'autres indices suivent des actions très grandes (méga-cap) et très petites (micro-cap). Les indices peuvent également être utilisés pour suivre les titres en fonction d'autres critères que la taille. Les indices sont disponibles pour les investissements étrangers et le marché obligataire, par exemple.