Je suis entré dans une grande quantité d'argent. Devrais-je investir ou rembourser mon hypothèque?

Il n’ya pas de réponse simple à cette question car elle dépend d’un certain nombre de facteurs clés, à savoir les aspects ou les critères de votre prêt hypothécaire et de vos investissements. En illustrant ces facteurs, vous serez mieux armé pour faire ce choix. La question qui se pose est la suivante: lequel de ces investissements (l'investissement ou le remboursement de l'hypothèque) tire le meilleur parti de l'argent que vous avez reçu?

Un versement hypothécaire comporte deux aspects - le remboursement du principal et les intérêts débiteurs - imputés par l’institution financière qui détient votre prêt hypothécaire. Le remboursement du capital va au prix d'achat de la maison et l'intérêt est la dépense imputée à l'emprunt de l'argent.

Supposons que vous avez reçu un paiement forfaitaire de 50 000 $ et qu'il vous reste 10 ans sur votre prêt hypothécaire. Si vous deviez payer aujourd'hui, cela vous coûterait 50 000 $ en principal. Si vous continuiez à faire des paiements mensuels jusqu'à la fin de votre prêt hypothécaire, vous paieriez 15 000 USD supplémentaires en paiements d'intérêts (le montant des intérêts que vous payez dépend du taux du prêt hypothécaire). L'utilisation de ces 50 000 $ pour rembourser aujourd'hui génère une économie de 15 000 $ en frais d'intérêts futurs.

L’autre côté de la question est l’investissement. Plusieurs facteurs doivent être pris en compte lors de l’évaluation d’un investissement. La première est son rendement attendu - est-il si attrayant, avec des attentes de croissance élevées, ou appartient-il à la catégorie des fonds communs de placement ou des obligations plus conservateurs? Plus l'investissement est attractif, plus vous aurez de chances d'investir de l'argent.

Si, par exemple, l'investissement devrait rapporter 10% chaque année au cours des 10 prochaines années, soit la même durée que votre prêt hypothécaire, les 50 000 $ atteindraient près de 130 000 $. Dans ce cas, vous souhaitez investir l'argent et effectuer des versements réguliers sur l'hypothèque, car les 15 000 USD que vous verseriez en intérêts vous laisseraient tout de même un profit de 115 000 USD.

Cependant, un rendement de 10% n’est pas un objectif très facile à atteindre. À 5%, votre investissement de 50 000 dollars atteindrait un peu plus de 81 000 dollars à la fin des 10 années. Plus le rendement de l'investissement est élevé, plus vous êtes susceptible d'investir que de rembourser votre prêt hypothécaire - mais sachez que ces rendements ne sont jamais garantis.

Ce qui est important pour votre prise de décision, c'est de connaître votre tolérance au risque - plus vous prenez de risque, plus votre rendement attendu est élevé. Le marché boursier offre des rendements intéressants, mais il peut également être dévastateur, comme cela a été le cas pour de nombreux investisseurs en 2000, lorsque la bulle Internet a éclaté. Si vous ne pouvez pas gérer le risque de perdre un pourcentage important de votre portefeuille tout en devant rembourser votre prêt hypothécaire, il peut être plus sûr de le rembourser et d'économiser les 15 000 $.

Pour en savoir plus, voir Comprendre la structure de versement des hypothèques et Devenir plus rapide sans hypothèque .

Aperçu du conseiller

Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN

Beaucoup dépend de la nature de l'hypothèque et de vos autres avoirs. Si c'est une dette coûteuse (c'est-à-dire avec un taux d'intérêt élevé) et que vous avez déjà des actifs liquides, comme un fonds d'urgence, alors payez-la. S'il s'agit d'une dette peu coûteuse (à faible taux d'intérêt) et que vous avez toujours réussi à respecter votre budget, le maintien de l'hypothèque et les investissements pourraient être une option.

L'instinct de certaines personnes consiste simplement à se débarrasser de toutes leurs dettes, mais vous voulez vous assurer que vous disposez toujours des fonds nécessaires pour faire face à une tempête financière. La meilleure solution est donc généralement entre les deux: si vous avez besoin de liquidités, remboursez une grande partie de la dette et conservez le reste pour les urgences et les investissements. Assurez-vous simplement de regarder honnêtement ce que vous allez dépenser et quels sont vos risques.