Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV)
Qu'est-ce que le système de transfert de grande valeur?Le système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) est un système de paiement électronique au Canada qui facilite le transfert de fonds entre de grandes institutions financières, y compris la Banque centrale du Canada. C'est un équivalent du règlement brut en temps réel (RTGS). Les paiements ne sont pas réglés en temps réel mais le jour même de leur traitement, le soir même. Cela rend les paiements pratiquement instantanés.
Comprendre le système de transfert de paiements de grande valeur STPGV)
Le système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) traite la plupart des paiements effectués au Canada et traite les fonds en dollars canadiens (CAD). Chaque jour ouvrable, le STPGV libère et règle environ 28 000 paiements par jour, d’une valeur de 153, 5 milliards de dollars canadiens. Le STPGV a été lancé en 1999 et est exploité par Paiements Canada. Seize banques canadiennes, y compris la Banque du Canada, participent actuellement au STPGV.
Le STPGV et le taux de nuit
Les transactions STPGV peuvent être effectuées pour les banques ou leurs clients. À la fin de chaque journée, toutes les banques participantes doivent régler leurs transactions STPGV. Ce processus peut laisser certaines banques avec des fonds supplémentaires, tandis que d'autres banques ont besoin de plus de fonds pour couvrir leurs transactions. Les banques qui ont plus d’argent sont autorisées à utiliser le STPGV pour prêter de l’argent à des banques qui ont besoin de plus de fonds pour couvrir leurs transactions. Ceci est un prêt au jour le jour qui a lieu sur le marché au jour le jour, au taux d'intérêt au jour le jour.
Le taux de financement à un jour est fixé par la Banque du Canada, qui a pour objectif de maintenir le taux dans une bande de roulement large d’un demi-point de pourcentage. Le taux cible du financement à un jour est situé au centre de cette bande. Ainsi, si la fourchette opérationnelle pour le taux au jour le jour est de 2, 5 à 3, 0%, l’objectif du taux au jour le jour est de 2, 75%. Le taux d'escompte se situe au sommet de la fourchette opérationnelle, ou, dans cet exemple, à 3%. Il s'agit du taux que la Banque du Canada facturera sur les prêts au jour le jour consentis aux banques du système du STPGV. Le taux des dépôts se situe au bas de la bande en exploitation ou, dans cet exemple, à 2, 5%. Il s’agit du taux que la Banque du Canada paiera pour tout excédent de fonds détenu au jour le jour. Le taux cible des fonds à un jour est comparable à celui de la Réserve fédérale pour le taux des fonds fédéraux.
Avantages des transactions STPGV
Ces transactions sont instantanées, ce qui améliore la rapidité et l'efficacité des transactions commerciales. Une fois la transaction envoyée par le système, elle ne peut plus être annulée. Cela évite les fonds insuffisants, arrête les paiements et la fraude Comme les règlements au moyen du système STPGV sont garantis et irréversibles, le système réduit le risque systémique global pour l'économie canadienne.
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