Lock In Profits
Le blocage des bénéfices désigne la réalisation de gains précédemment non réalisés sur un titre en fermant tout ou partie des avoirs. Lorsqu'un investisseur détient une position ouverte, ils peuvent accumuler des gains ou des pertes non réalisés sur papier qui ne le sont pas avant la clôture de la position. Un exemple est lorsqu'un investisseur qui a longtemps une sécurité peut bloquer des profits en vendant leur participation pour un gain. Ce faisant, ils ne sont plus soumis aux modifications du sous-jacent.
Aussi appelé «réalisation» ou «retirer de l'argent de la table».
Comprendre les profits bloqués
Les commerçants et les investisseurs peuvent réaliser des profits pour de nombreuses raisons, mais souvent, c'est pour réduire les risques.
Les investisseurs à long terme peuvent bloquer leurs bénéfices pour maintenir l’équilibre de leur portefeuille. Par exemple, un investisseur peut avoir commencé avec un portefeuille divisé en parts égales entre cinq fonds. Si un fonds surperforme, la répartition de son portefeuille pourrait passer de 20% à 30%, ce qui exposerait l'investisseur à un risque accru. L’investisseur peut bloquer les bénéfices d’une partie du fonds surperformant et redistribuer le produit entre les quatre autres fonds afin de maintenir une répartition idéale du portefeuille permettant de minimiser les risques et d'optimiser les bénéfices.
Les commerçants à court terme bloquent souvent leurs profits pour générer des revenus et réduire les risques. Par exemple, un opérateur peut ouvrir une position longue après une annonce de résultats haussière avec une série d'objectifs de prix. Une fois que le titre a atteint le premier objectif de prix, le commerçant peut bloquer les bénéfices pour un tiers de la position et continuer à conserver les deux tiers restants jusqu'à ce qu'un objectif de prix plus élevé soit atteint. De cette façon, le trader retire de l’argent de la table et réduit ses risques si le titre baissait soudainement.
Les traders fixent des objectifs de prix pour garantir leurs bénéfices en utilisant diverses formes d’analyses techniques, telles que des indicateurs techniques ou des schémas de diagramme, tandis que les investisseurs à long terme peuvent bloquer leurs bénéfices en fonction de la répartition de leurs actifs ou de leur tolérance au risque.
Exemple de blocage des bénéfices
Supposons que vous achetiez 100 actions de Acme Co. au prix de 12 $ et que le prix soit monté à 36 $ deux jours plus tard. Tous les profits potentiels ne sont pas réalisés car la position n'est pas partiellement ou totalement fermée. Si les actions diminuent, vos profits vont diminuer, et inversement, si elles montent. Vous pouvez décider de bloquer les bénéfices en vendant 50 actions, car 50 x 36 $ = 1 800 $. Même si le stock finit par chuter à 1 $, vous aurez tout de même réalisé un bénéfice. En d'autres termes, le blocage des bénéfices permettait de "jouer avec la monnaie de la maison" dans l'investissement.
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