Montant forfaitaire par rapport aux paiements de pension ordinaires: quelle est la différence?

Vous êtes donc sur le point de prendre votre retraite et vous êtes confronté à un choix difficile en ce qui concerne le régime de retraite à prestations définies que vous avez la chance d'avoir: Devriez-vous accepter les versements mensuels traditionnels à vie ou opter pour une distribution forfaitaire?

Naturellement, vous pourriez être tenté d’aller avec le montant forfaitaire. Après tout, il s’agit peut-être du plus gros décaissement que vous recevrez jamais. Avant de prendre une décision irrévocable concernant votre avenir, prenez le temps de comprendre ce que les options pourraient signifier pour vous et votre famille.

"La sécurité sociale, les impôts, l'assurance-vie, l'espérance de vie, les investissements et la santé doivent être pris en compte avant de faire un choix", déclare Carlos Dias Jr., gestionnaire de patrimoine chez Excel Tax & Wealth Group, à Lake Mary, en Floride.

Points clés à retenir

• Les rentes sont payées pour le reste de votre vie, peu importe la durée de votre vie, et peuvent parfois continuer après le décès de votre conjoint.
• Les paiements forfaitaires vous donnent plus de contrôle sur votre argent, vous permettant ainsi de le dépenser ou de l'investir à votre guise.
• Il n'est pas rare que des personnes qui reçoivent une somme forfaitaire survivent à ce paiement, tandis que les paiements de pension se poursuivent jusqu'au décès. Si un administrateur de pension fait faillite, les paiements de pension pourraient s'arrêter, même si l'assurance PBGC couvre la plupart des gens.

Paiements forfaitaires

Une distribution forfaitaire est un paiement unique de votre administrateur de pension. En prenant un paiement forfaitaire, vous avez accès à une grosse somme d’argent que vous pouvez dépenser ou investir à votre guise.

"Une chose sur laquelle je tiens à souligner avec les clients, c'est la flexibilité d'un paiement forfaitaire", déclare Dan Danford, CFP®, Centre d'investissement familial, Saint Joseph, MO. Une rente "est une rente fixe (parfois indexée COLA), ce qui laisse peu de flexibilité au système de paiement. Mais une retraite de 30 ans est probablement assortie de dépenses imprévues, peut-être importantes. Le montant forfaitaire, correctement investi, offre la possibilité de faire face ces besoins et peuvent être investis pour fournir un revenu régulier, aussi. "

Voulez-vous laisser quelque chose à vos proches après votre mort? Une fois que vous et votre conjoint décédez, les versements de pension pourraient cesser. D'autre part, avec une distribution forfaitaire, vous pouvez désigner un bénéficiaire pour recevoir de l'argent une fois que vous et votre conjoint êtes partis, s'il reste de l'argent.

Les revenus de pension sont imposables. Toutefois, si vous transférez ce montant forfaitaire dans votre IRA, vous aurez beaucoup plus de contrôle sur le moment où vous retirez les fonds et payez l’impôt sur le revenu qui leur est destiné. Bien sûr, vous devrez éventuellement prendre les distributions minimales requises de votre IRA, mais cela n'arrivera pas avant 70 ans.

"Transférer votre pension dans un IRA vous donnera plus d'options", a déclaré Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine chez Innovative Advisory Group à Lexington, MA. "Cela vous donnera plus de flexibilité dans les investissements dans lesquels vous pouvez investir. Cela vous permettra de recevoir des distributions en fonction de votre DMR, qui dans de nombreux cas seraient inférieures aux paiements de pension prévus. Si vous voulez minimiser vos impôts, passez votre pension dans un IRA vous permettra de planifier quand vous prenez vos distributions, ainsi vous pouvez planifier quand et combien vous voulez payer en impôts. "

Paiements de pension réguliers

Un paiement de pension régulier est un paiement mensuel fixe reçu par les retraités jusqu'au décès. Certaines pensions continuent avec le conjoint survivant à ce stade, tandis que d'autres ne le font pas. Certaines pensions incluent également des ajustements en fonction du coût de la vie (COLA), ce qui signifie que les paiements augmentent avec le temps, généralement indexés sur l’inflation. Certains plans n'incluent pas de COLA.

Certains soutiennent que la principale caractéristique pour laquelle les gens aiment les paiements forfaitaires - la flexibilité - est de les éviter. Bien sûr, l'argent est là si vous avez un besoin financier. Mais cela invite aussi aux dépenses excessives. Avec un chèque de pension, il est plus difficile de faire des achats que vous pourriez regretter plus tard. En fait, une étude réalisée par le Harris Poll en 2016 auprès des retraités a révélé que 21% des participants à un régime de retraite qui prenaient une somme forfaitaire l'avaient épuisé en 5, 5 ans.

Un montant forfaitaire nécessite également une gestion prudente des actifs. À moins de placer l'argent dans des investissements ultra-conservateurs (qui ne tiendront probablement pas le rythme de l'inflation), vous vous mettez à la merci du marché. Les plus jeunes investisseurs ont le temps de surmonter les hauts et les bas, mais les retraités n’ont généralement pas ce luxe.

Et avec une somme forfaitaire, rien ne garantit que votre argent durera toute une vie. Une pension vous versera le même chèque chaque mois, même si vous vivez à un âge avancé.

"Dans un environnement caractérisé par des taux d’intérêt bas sur les revenus fixes et une espérance de vie en général en hausse, le régime de retraite est généralement la meilleure voie à suivre", déclare Louis Kokernak CFA, CFP, fondateur de Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Ce n'est pas un hasard si les employeurs privés et publics réduisent ces avantages. Ils essaient d'économiser de l'argent."

Vous devez également penser à l'assurance maladie. Dans certains cas, la couverture offerte par la société cesse si un employé accepte le paiement forfaitaire. Si tel est le cas avec votre employeur, vous devrez inclure le coût supplémentaire de l'assurance maladie dans vos calculs.

L’un des inconvénients des pensions est qu’un employeur peut faire faillite et se retrouver dans l’incapacité de payer les retraités. Certainement, sur une période de plusieurs décennies, c'est toujours une possibilité.

Y a-t-il des cas où cela devrait affecter votre décision? Absolument. Si votre entreprise est dans un secteur instable ou a des problèmes financiers, cela vaut probablement la peine d'être pris en compte. Mais pour la plupart des individus, ces pires scénarios ne doivent pas être une préoccupation majeure.

Gardez toutefois à l'esprit que vos prestations de retraite sont protégées par la Société pour la garantie des prestations de retraite (PBGC), entité gouvernementale qui collecte les primes d'assurance auprès des employeurs qui parrainent des régimes de retraite assurés. La PBGC ne couvre que les régimes à prestations définies (paiements indiqués) et non les régimes à cotisations définies (comme les régimes 401 (k)). Il gagne de l'argent grâce à des investissements et reçoit des fonds des régimes de retraite qu'il prend en charge. Le montant maximal de la rente garantie par PBGC est fixé par la loi et ajusté chaque année. Il est vrai que cette assurance est plafonnée (en 2018, la prestation annuelle maximale est de 65 045 $ pour un retraité de 65 ans), mais elle devrait dissiper toute crainte que votre plan de retraite ne disparaisse complètement. (La garantie est moindre pour ceux qui prennent leur retraite tôt ou lorsque le régime comporte une prestation pour un survivant. Et la garantie est augmentée pour ceux qui prennent leur retraite après l'âge de 65 ans.) Par conséquent, tant que votre pension est inférieure à la garantie, vous pouvez être raisonnablement sûr que vos revenus continueront si la société fait faillite.

Considérations particulières

Tout d’abord, vous devriez vous demander pourquoi votre entreprise voudrait même vous retirer votre plan de retraite. Les employeurs ont diverses raisons d’offrir le paiement forfaitaire. Ils peuvent l'utiliser comme une incitation pour les travailleurs plus âgés et plus coûteux à prendre leur retraite plus tôt. Ils peuvent également faire cette offre car l'élimination des paiements de pension génère des gains comptables qui augmentent les revenus des entreprises. De plus, si vous prenez le montant forfaitaire, votre entreprise n'aura pas à payer les frais administratifs et les primes d'assurance de votre plan.

Avant de choisir une option ou l’autre, il est utile de garder à l’esprit que les entreprises déterminent le montant des versements forfaitaires. Du point de vue actuariel, le bénéficiaire type recevrait environ le même montant, qu’il choisisse une pension ou un montant forfaitaire. L'administrateur de la pension calcule la durée de vie moyenne des retraités et ajuste le calendrier de paiement en conséquence.

Cela signifie que si vous avez une vie plus longue que la moyenne, vous finirez bien si vous prenez les paiements à vie. Mais si la longévité n'est pas de votre côté, l'inverse est vrai. Ceux qui souffrent d'une maladie grave, par exemple, ont une raison puissante de prendre la somme forfaitaire.

Une solution pourrait consister à adopter le même principe: insérez une partie d'un montant forfaitaire dans une rente fixe, qui procure un revenu à vie, et investissez le reste. Mais si vous préférez ne pas vous soucier de la performance de Wall Street, un paiement de pension stable pourrait être la meilleure solution.