Assurance hypothécaire
L’assurance prêt hypothécaire est une police d’assurance qui protège le prêteur hypothécaire ou le titulaire du titre si l’emprunteur manque à ses paiements, décède ou est dans l’incapacité de respecter ses obligations contractuelles. L’assurance prêt hypothécaire peut désigner une assurance prêt hypothécaire privé (PMI), une assurance prime d’assurance prêt hypothécaire (MIP) ou une assurance de titre hypothécaire. Ils ont en commun l’obligation de consolider le prêteur ou le détenteur du bien en cas de perte spécifique. L’assurance vie hypothécaire, en revanche, qui semble similaire, vise à protéger les héritiers en cas de décès de l’emprunteur alors qu’il devait payer des versements hypothécaires. Selon les termes de la police, cela peut porter préjudice au prêteur ou aux héritiers.
L'assurance prêt hypothécaire
L’assurance prêt hypothécaire peut être assortie d’un paiement type de prime par répartition ou peut être capitalisée en un versement forfaitaire au moment de l’émergence de l’emprunt hypothécaire. Les propriétaires qui doivent disposer d'un PMI en raison de la règle du ratio prêt / valeur de 80% peuvent demander que la police d'assurance soit annulée une fois que 20% du solde du capital ont été remboursés. Voici trois types d’assurance prêt hypothécaire:
Assurance hypothécaire privée
L'assurance hypothécaire privée (PMI) est un type d'assurance hypothécaire qu'un emprunteur pourrait être tenu d'acheter en tant que condition d'un prêt hypothécaire conventionnel. Comme d'autres types d'assurance hypothécaire, PMI protège le prêteur et non l'emprunteur. Le prêteur organise PMI et fourni par les compagnies d'assurance privées. Le PMI est généralement requis si un emprunteur obtient un prêt conventionnel avec un acompte de moins de 20%. Un prêteur peut également avoir besoin de PMI si un emprunteur refinance avec un prêt conventionnel et que les capitaux propres représentent moins de 20% de la valeur de la maison.
Prime d'assurance hypothécaire qualifiée
Lorsque vous contractez un prêt FHA, vous devrez payer une prime d’assurance prêt hypothécaire qualifiée, qui fournit un type d’assurance similaire. Les règles applicables aux MIP sont différentes, notamment que toute personne ayant une hypothèque FHA doit souscrire ce type d’assurance, quelle que soit la taille de son versement initial.
Assurance titres hypothécaires
L'assurance de titre hypothécaire protège contre la perte en cas d'invalidité ultérieure d'une vente en raison d'un problème avec le titre. L'assurance de titre hypothécaire protège le bénéficiaire contre les pertes s'il est déterminé, au moment de la vente, que le bien est détenu par une personne autre que le vendeur.
Avant la clôture de l'hypothèque, un représentant, tel qu'un avocat ou un employé de la société de gestion de titres, effectue une recherche de titre. Le processus est conçu pour découvrir tout privilège placé sur la propriété qui empêcherait le propriétaire de vendre. Une recherche de titre vérifie également que le bien immobilier vendu appartient au vendeur. Malgré des recherches approfondies, il n’est pas difficile de manquer des éléments de preuve importants lorsque l’information n’est pas centralisée.
Assurance vie protection hypothécaire
Les emprunteurs se voient souvent proposer une assurance-vie avec protection hypothécaire lorsqu'ils remplissent des formalités administratives pour commencer une hypothèque. Un emprunteur peut décliner cette assurance quand elle est proposée, mais vous devrez peut-être signer une série de formulaires et de renonciations, en vue de confirmer votre décision. Cette paperasserie supplémentaire a pour but de prouver que vous comprenez les risques associés à une hypothèque.
Les paiements d'assurance-vie hypothécaire peuvent être soit à terme dégressif (le paiement baisse lorsque le solde hypothécaire diminue), soit au même niveau, bien que ce dernier coûte plus cher. Le destinataire des paiements peut être le prêteur ou les héritiers de l'emprunteur, selon les termes de la police.