Neuberger Berman: Information importante sur le gestionnaire de placements

Neuberger Berman LLC, fondée en 1939, est une société mondiale de conseil en gestion et de gestion d'actifs basée à New York. Au 30 septembre 2018, la société gérait des actifs sous gestion (actifs sous gestion) de 315 milliards de dollars (y compris des actifs alternatifs tels que des fonds de capital investissement et des fonds de couverture), avec 32 bureaux dans 20 pays. Neuberger Berman était une division de Lehman Brothers en 2008 mais était un atout précieux, pas une raison de l'échec de l'entreprise. Lors de la liquidation de Lehman Brothers en 2009, la direction a mis au point un rachat privé par les employés. Neuberger Berman est aujourd'hui l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde appartenant à des employés.

La gestion

George Walker est président et chef de la direction depuis 2009. Auparavant, il était responsable mondial de la division de gestion des investissements chez Lehman Brothers et avait joué un rôle déterminant dans l'organisation du rachat des employés. Le président et directeur des investissements, Joseph Amato, a également rejoint Lahman Brothers en 2009. Il a dirigé la société sur la voie de l'expansion en ouvrant de nouveaux bureaux, en offrant davantage de services et en créant de nouveaux produits.

Personnes

Les entreprises appartenant à des employés traitent très bien son personnel. La preuve en est que Neuberger Berman a été désigné par Pensions & Investments comme l'un des meilleurs lieux de travail du secteur de la gestion de portefeuille entre 2013 et 2017. La société applique une politique de diversité forte et met l'accent sur la fidélisation des employés. Le taux de rétention des cadres supérieurs est de 96% depuis 2009.

Les employés participant à un plan de rémunération différée peuvent affecter 50% de leurs fonds à l’achat d’actions de la société. Tout argent non investi dans les actions de la société doit être investi à 100% dans les mêmes portefeuilles que les clients de la société. L'un des principaux arguments de vente de l'entreprise est que ses employés ont investi plus de 3 milliards de dollars en alignement avec leurs clients.

Gestionnaires d'investissement

Les gestionnaires de portefeuille Neuberger Berman ont en moyenne 25 ans d'expérience dans le secteur et 93% des actifs des clients sont gérés par des gestionnaires de portefeuille principaux comptant plus de 20 ans d'expérience. De nombreux gestionnaires de portefeuille ont investi de l'argent aux côtés de leurs clients.

Services et produits

Neuberger Berman fournit des services de conseil financier et de gestion de placements à des fonds de pension, des régimes de retraite, des organisations caritatives, des particuliers fortunés, des investisseurs individuels, des fonds souverains et des sociétés. 66% des établissements, 18% des conseillers financiers et 16% des clients privés sont répartis selon les actifs sous gestion. Les clients nord-américains représentent 70% des actifs sous gestion.

Neuberger Berman était traditionnellement une société de gestion d’actions avec une famille de fonds communs de placement traditionnelle. Il s'est développé dans les valeurs à haut rendement, les marchés émergents, le capital investissement et les investissements alternatifs. Un effort important est fait pour créer des investissements dans des fonds communs de placement qui sont gérés de manière plus commune aux fonds spéculatifs et aux fonds de capital-investissement. La société dispose de 46 fonds communs de placement disponibles à la fois pour les investisseurs institutionnels et individuels. L'actif géré est divisé en investissements en actions de 106 milliards de dollars, en titres à revenu fixe de 135 milliards de dollars et le solde en investissements alternatifs et de classes d'actifs multiples.

Performance

Neuberger Berman ne communique pas d'informations sur les rendements des comptes privés ou institutionnels, mais est tenu de communiquer régulièrement des informations sur les fonds communs de placement. L'analyse de la performance globale de la famille de fonds communs de placement donne un aperçu des résultats de la gestion de portefeuille de la société.

Le groupe était fortement concentré sur les investissements en actions à 60, 5%, suivis par les actifs à revenu fixe à 33, 2%. La trésorerie et les autres investissements ont totalisé respectivement 5, 1% et 1, 2%. JP Morgan Chase a été le principal avoir américain, à 0, 96%, suivi par Alphabet et Aspen Technology. Au 30 septembre 2018, le rendement total moyen moyen de la famille de fonds de Neuberger Berman était de 6, 1%, comparé à la moyenne de la catégorie de 7, 9%. Les rendements de suivi sur cinq ans de la famille de fonds ont été de 8, 56%.

Selon Morningstar, le fonds présentant la meilleure performance relative sur cinq ans est le fonds de la classe institutionnelle Neuberger Berman pour la Grande Chine, assorti d'une note à cinq étoiles. Le fonds ayant enregistré la pire performance relative sur cinq ans, avec une notation deux étoiles, était la catégorie des investisseurs du fonds d’obligations à court terme Neuberger Berman. Les deux fonds qui ont enregistré les dépenses les plus faibles et les plus élevées sont le Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional et le Neuberger Berman Core Plus R6, avec des ratios de frais de gestion (RFG) de 2, 60% et 0, 39% respectivement.