Candidat
Un prête-nom est une personne ou une entreprise au nom de laquelle des valeurs mobilières ou d'autres biens sont transférés pour faciliter les transactions tout en laissant le client en tant que propriétaire effectif. Un compte prête-nom est un type de compte dans lequel un courtier en valeurs mobilières détient des actions appartenant à des clients, ce qui facilite leur achat et leur vente. Dans un tel arrangement, les actions sont dites détenues au nom de la rue.
Points clés à retenir
- Un prête-nom en négociation financière désigne une personne ou une société à qui est confiée la garde des titres des investisseurs.
- La société nominée doit être un tiers distinct du courtier lui-même; tous vos investissements sont détenus en son nom, tandis que vous en gardez le contrôle.
- Les titres sont détenus en fiducie et le prête-nom est le propriétaire légal, mais vous conservez la propriété réelle en tant que bénéficiaire.
- Le courtier peut acheter et vendre en votre nom, mais les créanciers ne peuvent pas avoir accès à votre argent si la maison de courtage se dégrade ou si votre courtier tente de vous escroquer.
Compréhension du candidat
Les comptes de prête-noms sont la méthode la plus courante pour conserver des actions. Les courtiers en valeurs préfèrent les comptes de prête-noms car ils réduisent les coûts et augmentent l'efficacité des transactions.
Comment fonctionne un compte nominé
Les actions d'un investisseur appartiennent légalement à une filiale ou à une société nominee de courtier en valeurs mobilières. L'investisseur est le propriétaire effectif de l'action et a des droits sur les actions. Le courtier en valeurs mobilières enregistre tous les propriétaires véritables, négocie les opérations conformément aux instructions d'un investisseur et transfère les liquidités provenant des ventes ou des dividendes à un investisseur.
Étant donné que les actions sont détenues par une société non commerciale, les actifs de l'investisseur sont juridiquement distincts des actifs et des passifs du courtier. Si le courtier devient insolvable, les actions de l'investisseur sont protégées des créanciers.
Comptes de candidats et sécurité
Bien que les régulateurs et les bourses revoient périodiquement les comptes de prête-noms, le processus n’est pas effectué quotidiennement. Étant donné qu'un courtier en valeurs peut déplacer ou vendre des actions à partir de comptes de prête-noms à tout moment, une fraude peut survenir. Cela est particulièrement courant lorsqu'une entreprise est confrontée à une insolvabilité et a besoin de liquidités ou d'actifs pour s'acquitter de ses responsabilités. Les registres d'un courtier en valeurs peuvent être altérés, ce qui rend plus difficile la détermination des investisseurs qui possèdent des actifs dans un compte prête-nom.
Les courtiers ne disposent généralement pas de comptes distincts pour chaque personne, mais plutôt de comptes regroupés de nombreux clients qui leur donnent un pot plus gros à remuer.
Comptes de candidats et rémunération des investisseurs
La plupart des grands marchés offrent une compensation aux investisseurs, couvrant les actifs détenus par un courtier en valeurs mobilières. Les investisseurs sont indemnisés jusqu'à un montant déterminé si des actifs manquent à leurs comptes et le courtier ne peut pas offrir la différence en espèces. Les investisseurs avec des valeurs d’actions plus importantes sont encouragés à avoir des comptes auprès de plusieurs courtiers car il est peu probable que tous les courtiers échouent simultanément, et l’investisseur a le droit de récupérer plus que si le compte nominatif était chez un seul courtier.
Comptes de candidats et stocks étrangers
Un courtier en valeurs mobilières n’assume généralement pas la garde directe des titres étrangers d’un investisseur. Le courtier fait appel à un dépositaire tiers, généralement une division d’une grande banque mondiale offrant de tels services. Cependant, certains courtiers internationaux ont des filiales locales gérant la garde sur tout ou partie de leurs marchés.
Les actifs détenus par la banque sont séparés des opérations générales. Bien qu'il soit possible que la banque mondiale échoue, les conséquences d'une portée considérable entraîneraient très probablement un plan de sauvetage protégeant la valeur des actifs des investisseurs. Toutefois, dans les marchés émergents plus petits, un dépositaire sans division locale peut engager un sous-dépositaire pour détenir des actions en son nom. Si le sous-dépositaire est confronté à une insolvabilité, le dépositaire principal peut ne pas être tenu responsable des actifs manquants du sous-dépositaire.
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