Courtiers en ligne 2019: l'année de la vérification de la réalité

Le paysage du courtage en ligne a radicalement changé en 2017 avec les réductions de prix massives mises en place par la plupart des grands courtiers. Mais 2018 a été une année difficile, avec plusieurs des plus grandes ventes de l'histoire du marché, en termes de points perdus. De nombreux courtiers ont connu des interruptions de service en février 2018 au cours de deux des journées au cours desquelles le marché a chuté, empêchant leurs clients de participer à la vente. L’anxiété des investisseurs a poussé beaucoup de monde à l’écart. Le 26 décembre, nous avons enregistré le gain le plus important en une journée de l'histoire du Dow Jones Industrial Average. En bref, la volatilité était de retour après des années de marché haussier lent et régulier, suscitant une réaction internationale de type «combat ou fuite».

Les courtiers ont passé 2018 à renforcer leur infrastructure, faisant tout ce qu'ils pouvaient pour ramener les commerçants. Interactive Brokers, qui attire de nombreux traders, a vu le nombre de comptes augmenter de 22%, mais les transactions annualisées par compte sont passées de 430 en janvier 2018 à 320 en janvier 2019. Les clients de Schwab ont liquidé leurs avoirs en fonds communs de placement, retirant 13% de ces investissements. en ajoutant 4% aux fonds négociés en bourse (FNB) entre le quatrième trimestre de 2017 et le quatrième trimestre de 2018. Les placements en actions ont reculé de 6%, mais les placements en titres à revenu fixe ont augmenté de 25%.

La compression des frais et le manque d'activité obligent les courtiers en ligne à travailler plus dur pour ramener leurs clients sur les marchés. La plupart d'entre eux ont passé l'année à améliorer les éléments du paysage commercial qui n'étaient pas visibles à l'œil nu. Les changements majeurs que nous avons vus au cours de l’année ont consisté à rendre leurs plates-formes plus stables et plus à même de réagir aux augmentations de l’activité commerciale. Les courtiers qui facturent des commissions veulent que vous appuyiez sur ce bouton Commerce. Ils ont donc résolu les problèmes d'infrastructure afin de rendre leurs plates-formes plus rapides et plus résilientes à la hausse de l'activité commerciale. Les courtiers qui ne facturent pas de commissions souhaitent que vous négociez vous aussi, car une partie de leur rémunération provient de la vente de votre flux de commandes à des teneurs de marché.

Le nombre de courtiers qui ne facturent pas de commissions a augmenté l'an dernier, lors du lancement de l'application You Invest de JP Morgan en août. Les clients de You Invest peuvent effectuer 100 opérations sur actions et sur FNB sans commission au cours de la première année suivant l'ouverture d'un compte. Les clients dont les comptes chèques Chase ont un solde élevé peuvent prétendre à 100 transactions gratuites ou plus par an par la suite.

Une autre plate-forme sans commission passe en mars au bêta-test avec une application mobile, et celle-ci a un pedigree excitant. Surveillez notre examen pratique lorsqu’il est rendu public.

La course aux armements a considérablement ralenti. Il n'y a pas eu beaucoup de progrès en termes d'outils pour les traders, mais bon nombre de courtiers se sont efforcés de rendre leurs plates-formes plus faciles à utiliser. Au cours des 15 premières années des années 2000, les courtiers ont ajouté des fonctionnalités et des outils, et certains de ces ajouts pourraient être décrits comme aléatoires, créant de nouvelles fenêtres qui semblaient déconnectées du reste de la plate-forme.

Au cours des trois dernières années, les menus à plusieurs niveaux ont été réduits à néant. Désormais, il n’est plus nécessaire de cliquer sur cinq choix différents pour passer d’un diagramme à un ticket de trading, et une philosophie de développement «mobile d’abord» a conduit à une plus grande similitude entre les expériences sur les ordinateurs de bureau et les smartphones. Les recherches de tiers fournies par la plupart de nos principaux courtiers sont parfaitement intégrées, ce qui permet aux investisseurs de vivre une expérience plus confortable.

Michael Ellison, président de Corporate Insight (corporateinsight.com), une société de recherche qui conseille les entreprises du secteur financier, a déclaré que les courtiers en ligne réduisaient leurs structures de menus dans le but de rendre l'expérience utilisateur aussi simple que possible. «Les courtiers veulent garder leurs clients sur le site», déclare Ellison.

La crypto-monnaie en tant que classe d'actifs a suscité un certain engouement chez les traders, et les courtiers ont réagi de la manière suivante: «Oh, non, pas encore, nous ne pensons pas que cela convienne», à «Bien sûr, ici, allez-y et négociez ce genre de choses. »Les clients de Charles Schwab, E * TRADE, Brokers interactifs, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade et TradeStation peuvent échanger des futures en Bitcoins, tandis que les clients de Robinhood peuvent échanger six crypto-devises dans leur compte de courtage. Les clients de Fidelity peuvent afficher leurs portefeuilles Coinbase sur leur page de positions Fidelity, mais ne peuvent pas échanger les devises ou leurs contrats à terme. TD Ameritrade a investi dans ErisX, un nouvel échange de crypto-monnaie, qui offre un moyen transparent et réglementé d’accéder à cette classe d’actifs.

Il y a eu peu de changements dans les prix en 2018, mais plusieurs courtiers ont éliminé les minimums pour l'ouverture d'un compte de caisse. (Un dépôt de 2 000 $ pour ouvrir un compte sur marge est une exigence réglementaire.) Le plus spectaculaire est celui de Interactive Brokers qui a laissé tomber son minimum de 10 000 $ à 0 $ au cours de l'été, mais il y a un problème: les comptes de moins de 100 000 $ doivent générer un minimum de 10 $ par mois de commissions. ou payez la différence en tant que frais d’activité.

Parmi les autres changements de coûts pour les investisseurs, citons la réduction des ratios de dépenses sur les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement. Fidelity et Vanguard se sont lancés dans un duel prolongé, au cours duquel Fidelity a lancé quatre fonds communs de placement à indice zéro ratio.

La sécurité continue de poser problème, mais la bonne nouvelle est que les plateformes de courtage en ligne comptent parmi les plus sécurisées. Une recherche du Centre de ressources sur le vol d'identité montre qu'il y avait à peu près le même nombre d'infractions au secteur financier et bancaire en 2018 qu'en 2017 - 135 contre 134 - mais le nombre d'enregistrements exposés est passé de 3, 2 millions à 1, 7 million . Fidelity a eu quelques brèches mineures dans l’une de ses succursales et un petit nombre de clients de la Banque Ally qui ont demandé un prêt immobilier ont eu des informations incorrectement transmises. Certains de ces clients de la banque peuvent également être des clients d’Ally Invest.

Les courtiers en ligne répondent aux préoccupations en matière de sécurité en étant plus francs sur la manière dont ils protègent leurs clients. Plusieurs offrent des garanties à la clientèle, notamment Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade et E * TRADE. Scott Ignall, vice-président directeur des investissements indépendants chez Fidelity, a déclaré que son cabinet surveillait de près l'environnement en ligne et qu'il disposait d'un éventail de mesures et de plusieurs niveaux de sécurité. Ignall déclare: «Nos mesures comprennent une authentification multifactorielle et une activité de surveillance visant à empêcher tout accès non autorisé à un compte.» Il a également déclaré que les clients devaient également faire leur part: «Fidelity a mis en place des mesures de protection, mais la sécurité est une responsabilité partagée. ”

Choisir le bon courtier pour vous

Quel courtier en ligne vous convient "> ici . Quatorze des courtiers ont beaucoup coopéré avec nous, nous fournissant des données et des comptes de test qui nous ont permis d’approfondir leurs plates-formes. Nous avons créé une visite vidéo de 11 des Vanguard a choisi de ne pas participer mais, en raison de leur taille, nous les avons incluses de toute façon.

Afin de classer les courtiers, nous avons évalué leur expérience, leur technologie, leur convivialité, leurs capacités mobiles, leur gamme de produits, leurs équipements de recherche, leur analyse de portefeuille, leur service clientèle, leur formation et leurs coûts. Les meilleurs courtiers offrent une expérience de trading facile à naviguer tout en acheminant des ordres afin de générer une amélioration des prix pour leurs clients. Ils offrent aux clients de multiples classes d'actifs pour effectuer des transactions en ligne et offrent des moyens significatifs d'analyser les performances du portefeuille. Le service à la clientèle, en ligne et par téléphone, est rapide et la recherche, les nouvelles et la cartographie sont de la plus haute qualité. Il existe des outils de planification et des ressources pédagogiques disponibles pour aider les clients à améliorer leurs compétences en investissement, et les coûts sont ce que l'investisseur individuel moyen jugerait raisonnable.

Après six mois et des milliers d’heures de tests utilisateurs, nous sommes fiers d’annoncer les grands gagnants:

• Fidelity Investments
• Courtiers Interactifs
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Ne manquez pas de regarder notre guide vidéo, que vous trouverez au bas de la page de vérification du courtier. En plus de notre classement général et de notre compréhension du fait que les investisseurs individuels ont des besoins variés, nous avons dressé la liste des courtiers les mieux adaptés à divers besoins et styles de négociation. Voici la liste complète de ces catégories:

• Meilleur pour les débutants
• Meilleur pour les coûts bas
• Meilleures applications de trading
• Idéal pour les FNB
• Idéal pour le trading d'options
• Idéal pour Penny Stocks
• Meilleur pour Roth IRA
• Idéal pour les IRA
• Idéal pour le day trading
• Idéal pour le commerce international
• Idéal pour le Forex Trading
• Meilleure plateforme de trading Web

De la personnalisation à la personnalisation

Où va l'industrie dans la prochaine année? Tom Sosnoff, de tastyworks, s'oppose au flux d'actifs dans les services de conseil en robotique. Il constate un exode massif d'investissements passifs vers des investissements actifs et déclare: «Chaque fois que vous aurez une concentration aussi élevée de richesse, de prise de décision et d'évaluation des risques, les investisseurs individuels en situation de passivité passive dans le monde entier ne resteront pas immobiles au moment de la dissolution globale de cette richesse. la concentration [dans les actifs passifs] commence à se faire sentir. »Il pense que les plates-formes (telles que tastyworks, bien sûr) qui fournissent du contenu et des outils stratégiques en continu et en temps réel en profiteront le plus.

Ellison pense que les courtiers abandonneront les options de personnalisation, que peu de clients utilisent même lorsqu'elles sont disponibles, au service personnalisé. «La plate-forme surveillera ce que vous faites et apprendra comment vous utilisez la plate-forme», dit-il. Au cours des 18 à 24 prochains mois, il prévoit que les courtiers proposeront à leurs clients les outils appropriés en fonction de leurs habitudes de placement.

Victor Jones, un ancien chef de produit chez TD Ameritrade, a déclaré: «Vous ne pouvez pas simplement envoyer des données et des outils à des personnes et leur dire de le comprendre." Jones estime que les courtiers doivent créer des technologies pour aider une nouvelle génération d'investisseurs à éviter les erreurs typiques des débutants, et qu'une bonne plateforme de trading doit anticiper le prochain déménagement du client, en proposant du contenu et des services avant que toute confusion ne se crée. Certains des courtiers que nous avons examinés, y compris Interactive Brokers et tastyworks, conservent les outils utilisés par le client. des endroits pour les rendre facilement accessibles, mais c’est assez rare, nous allons certainement surveiller cette tendance.

Les investisseurs plus jeunes et la nécessité de les attirer continueront à stimuler l'innovation des plateformes. Le développement «mobile d'abord» est désormais la norme du secteur et tous les courtiers dotés d'applications mobiles ont enregistré une augmentation significative du nombre de transactions passées via des appareils mobiles ainsi que de l'engagement global des clients. Plusieurs des plus grands courtiers nous ont dit avoir un nombre croissant de clients préférant se connecter uniquement via un appareil mobile. David Poole, responsable des services conseil et clientèle de Merrill Edge, a déclaré: «Au cours de l'année écoulée, nous nous sommes concentrés sur l'amélioration de notre offre mobile pour nos clients. Nous prévoyons que cette tendance se poursuivra et nous veillerons à ce que les clients aient accès à toutes les fonctionnalités dont ils ont besoin pour gérer leurs investissements lors de leurs déplacements. "

L'équipe de révision du courtier en ligne Investopedia a travaillé dur sur cette offre de révision et espère que vous la trouverez utile lorsque vous choisirez la plate-forme à utiliser pour vos investissements et votre trading. S'il vous plaît laissez-nous savoir ce que vous voudriez que nous considérions dans les prochains examens. Vous pouvez nous envoyer un tweet @investopedia ou laisser un commentaire sur notre page Facebook.

Bonne négociation!