La patience est une vertu pour les commerçants

Bien que les meilleurs investisseurs et traders comprennent l’importance de la patience, c’est l’une des compétences les plus difficiles à acquérir en tant qu’investisseur et trader.

Dennis Gartman, un commerçant à succès et éditeur de La lettre de Gartman dit à propos de la valeur de la patience: " Une bonne patience est nécessaire tout au long du cycle de vie du commerce, à l'entrée, pendant la détention et la sortie." (Voir aussi: La sagesse financière de trois hommes sages .)

En attente de votre point d'entrée

Vous avez fait vos devoirs et identifié le point d’entrée d’un stock prometteur. Vous attendez maintenant que le prix atteigne votre point d’entrée. Au lieu de baisser, le prix augmente brusquement. Vous paniquez en entrant un ordre au-dessus de votre point d'entrée prévu dans la précipitation pour vous assurer de ne pas manquer l'échange. En faisant cela, vous abandonnez une partie de votre profit potentiel, mais, plus important encore, vous enfreignez les règles qui vous ont amené à entrer dans le commerce en premier lieu.

Si vous avez déjà laissé vos émotions dominer la journée, vous savez que cela peut souvent conduire à des retours décevants. En fait, les investisseurs impatients qui violent leur discipline peuvent être sur le chemin de la ruine. Suivre un ensemble de règles prédéterminé éloigne le côté émotionnel du trading et des investissements. (Voir aussi: Quand la peur et la cupidité prennent le dessus et maîtrisent votre esprit de trading .)

Pêcher pour un gagnant

L'investissement des patients est similaire à la pêche. Il y a beaucoup de poissons dans la mer et il n'est pas nécessaire d'attraper tous les poissons qui nagent pour réussir. En fait, il suffit d'attraper les quelques personnes qui piquent et remplissent votre filet (ou qui répondent à vos critères de trading).

Il est important de se rappeler qu'il existe toujours de nombreuses opportunités commerciales sur le marché, même sur un marché difficile. La difficulté n'est donc pas tant de trouver des opportunités commerciales, mais de s'assurer que ces opportunités correspondent à vos règles commerciales. Il est essentiel que vous vous préoccupiez d'obtenir de bons points d'entrée et de vous assurer que vous avez défini des points de sortie et d'arrêter les pertes sans avoir à participer à tous les échanges. Si le stock ne veut pas mordre, ou s'il ne répond pas à vos critères, ne vous inquiétez pas. Sois patient. Il y aura probablement un autre poisson ou une autre opportunité au coin de la rue. (Voir aussi: Les bases de la saisie de commande .)

Si vous constatez que vous avez perdu le contrôle et que vous avez saisi une action avant son heure, il est généralement préférable de quitter le commerce et d'attendre que celui-ci évolue en fonction de vos règles prédéfinies et non de vos émotions. Prenez comme leçon les coûts associés au commerce, apprenez-en et passez à autre chose.

Attendre le bon point d’entrée est une caractéristique essentielle de tout commerçant prospère. Si vous vous sentez tenté d'entrer une commande avant l'heure, éloignez-vous et revoyez les raisons pour lesquelles vous avez sélectionné le point d'entrée une fois de plus. Alors rappelez-vous que le fait de suivre votre discipline contribuera à votre succès. (Voir aussi: Trading Psychology and Discipline et Trading Momentum avec Discipline .)

Donne le temps au poste de se développer

L’un des titres que vous avez suivi atteint votre point d’entrée et vous appuyez sur la gâchette. Une fois que vous êtes entré dans le commerce, vous saisissez un ordre entre parenthèses «bien tenu jusqu’à annulé» avec votre cible et votre point de fuite, qui définit l’endroit où vous allez prendre des bénéfices et où vous allez subir une perte. Maintenant, vous attendez que le mouvement prévu se produise. Au fur et à mesure que le commerce se développe, il commence à évoluer dans une position rentable.

Selon le plan initial, ce stock a encore plus de place pour fonctionner jusqu'à ce qu'il atteigne votre cible définie. Mais avant que vous preniez le gain rapide, le commerce recule et tombe en dessous de votre point d’entrée initial, mais ne parvient pas à atteindre votre but. Vous paniquez et vendez, générant une petite perte. Juste après votre sortie du commerce, le prix monte à nouveau et atteint votre cible, ce n’est que maintenant que vous êtes sorti du commerce. Semble familier? Il se trouve que dans certains cas, votre plan bien pensé aura raison, et vous laisserez une crainte d'une perte entraver le déroulement de la procédure commerciale comme prévu.

Rassurez-vous, il s'agit d'un trait commun chez de nombreux commerçants. Faire preuve de patience avec une bonne configuration commerciale est une tâche difficile. Cela nécessite de la confiance dans vos recherches et dans votre système. Bien que personne ne soit infaillible, les meilleurs traders font confiance à leur discipline pour réussir. Ils ne dérogent pas à leur méthodologie de trailing stop en laissant le commerce se jouer. En cas de perte, ils capturent toutes les informations pertinentes pour évaluer ce qui s'est bien passé et ce qui s'est mal passé. Si leur discipline doit changer, alors qu'il en soit ainsi. Mais quoi que vous fassiez, ne laissez pas votre émotion prendre le contrôle: cela entraînera inévitablement des pertes.

Cela dit, gardez à l'esprit que les pertes font partie du trading. C’est votre discipline, de bons points d’entrée, des arrêts de fuite et des cibles de sortie qui permettent d’obtenir des bénéfices constants et vous évitent de subir des pertes injustifiées. Restez patient et laissez votre processus aller au travail. Si vous êtes tenté de quitter prématurément une transaction, éloignez-vous et examinez les raisons pour lesquelles vous avez initialement défini vos arrêts et vos objectifs. Alors rappelez-vous que c'est la discipline qui fait un excellent commerçant.

Savoir quand vendre une position

Il y a des moments où vous suivez votre discipline fidèlement, mais malgré votre patience, le prix de vos actions bouge à peine. Vous avez été patient et avez suivi les règles - que faites-vous maintenant?

Dans la plupart des cas, il est préférable de revenir en arrière et de réexaminer votre analyse du commerce. Jetez un nouveau regard et essayez de trouver ce qui a changé. Si quelque chose est différent, votre nouvelle analyse change-t-elle la raison initiale d'entrer dans le commerce? Si la logique de l'échange a changé, votre analyse vous appelle-t-elle à éviter le stock à ce prix? Si vous ne devez pas être dans le stock, vendez-le immédiatement. D'autre part, si votre analyse indique que ce stock répond à tous vos critères de propriété et que le point d'entrée est très proche, il est logique de continuer à détenir votre position.

Dans de nombreux cas, le prix de vos actions s’approchera de votre cible et votre patience s’avérera satisfaisante. Vient maintenant le moment où vous devez fermer votre position. Vous pouvez continuer à faire preuve de patience en attendant que le cours atteigne votre cible ou votre trailing stop, ou vous pouvez resserrer votre stop pour vous assurer de réaliser un profit sur le trade. Dans les deux cas, il est temps de récompenser votre patience avec un commerce rentable.

Bien que la vente offre un peu plus de discrétion, assurez-vous d’apporter des modifications aux objectifs et aux arrêts en fonction de critères prédéterminés. Par exemple, vous pouvez décider que lorsqu'un trade se situe à mi-chemin entre l'entrée et la cible, vous ajustez l'arrêt au prix d'entrée.

Le résultat final

En résumé, la négociation est psychologique et fait de la patience une grande vertu pour les investisseurs. Faire preuve de patience en entrant dans un métier et avoir la patience pendant que le commerce se développe font partie intégrante du succès des échanges et des investissements. Cependant, il faut toujours se garder de laisser la patience se transformer en obstination. Quitter systématiquement un métier en fonction de critères prédéfinis est l’un des meilleurs moyens d’améliorer votre succès en tant que commerçant.