Pro Forma
Pro forma est un terme latin qui signifie «pour des raisons de forme» ou «en tant que forme». Dans le monde de la comptabilité et des investissements, pro forma désigne une méthode selon laquelle les entreprises calculent les résultats financiers à l'aide de certaines projections ou présomptions, états financiers pro forma.
Un compte de résultat pro forma est généralement un état financier qui utilise la méthode de calcul pro forma, souvent conçu pour attirer l'attention des investisseurs potentiels sur des chiffres spécifiques lorsqu'une entreprise émet une annonce de résultats. Les sociétés peuvent également concevoir ces états financiers pro forma afin d’évaluer la valeur potentielle des bénéfices d’un changement commercial proposé, tel qu’une acquisition ou une fusion.
Points clés à retenir
- Les états financiers pro forma peuvent être publiés à l'intention du public afin de mettre en évidence certains éléments pour les investisseurs potentiels, ou ils peuvent être utilisés en interne par la direction pour prendre des décisions commerciales.
- Les comptes pro forma ignorent les effets d’éléments uniques ou inhabituels et ne sont donc pas présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).
- Les résultats financiers pro forma doivent utiliser les estimations les plus prudentes possibles des produits et des charges afin de ne pas induire les investisseurs en erreur.
- La SEC réglemente les sociétés cotées en bourse et a précisé qu'il était illégal et punissable par la loi d'induire en erreur les investisseurs avec des données financières proforma.
Pro Forma
Comprendre Pro Forma
Les investisseurs doivent savoir que les états financiers pro forma d’une société peuvent contenir des chiffres ou des calculs non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Parfois, les chiffres pro forma diffèrent considérablement de ceux générés dans un cadre GAAP, car les résultats pro forma apporteront des ajustements aux chiffres GAAP afin de mettre en évidence des aspects importants de la performance opérationnelle de la société.
En comptabilité financière, le terme «pro forma» désigne un rapport sur les résultats de la société qui exclut les transactions inhabituelles ou non récurrentes. Les dépenses exclues peuvent inclure une valeur d'investissement décroissante, des coûts de restructuration et des ajustements au bilan de la société qui corrigent des erreurs comptables des années précédentes.
En comptabilité de gestion, les comptables établissent des états financiers préparés selon la méthode pro forma avant une opération planifiée, telle qu’une acquisition, une fusion, un changement de structure du capital ou un nouvel investissement en capital. Ces modèles permettent de prévoir le résultat attendu de la transaction proposée, en mettant l’accent sur les revenus nets, les flux de trésorerie et les impôts estimés. Les gestionnaires sont alors en mesure de prendre des décisions commerciales en fonction des avantages et des coûts potentiels.
Exemple pro forma
Aujourd'hui, il existe plusieurs endroits où vous pouvez trouver un modèle standard pour générer un état financier pro forma, tel que l'état du résultat, y compris les feuilles de calcul Excel, qui rempliront et calculeront automatiquement les entrées correctes en fonction de vos entrées. Néanmoins, vous voudrez peut-être savoir comment créer manuellement un état des résultats pro forma.
- Étape 1: Calculez les prévisions de revenus pour votre entreprise (appelées prévisions pro forma). Utilisez des hypothèses de marché réalistes et pas seulement des chiffres qui vous rendent optimiste, vous ou vos investisseurs. Faites vos recherches et discutez avec des experts et des comptables pour déterminer ce qu'est un flux de revenus annuel normal, ainsi que des hypothèses d'accumulation d'actifs. Vos estimations devraient être conservatrices.
- Étape 2: Estimez votre passif total et vos coûts. Vos passifs comprennent les prêts et les marges de crédit. Vos coûts comprendront des éléments tels que vos frais de location, les services publics, la paie des employés, les assurances, les licences, les permis, les matériaux, les taxes, etc. Réfléchissez bien à chaque dépense et veillez à ce que vos estimations restent réalistes.
- Étape 3: pour créer la première partie de votre profil pro forma, vous utiliserez les prévisions de revenus de l'étape 1 et les coûts totaux indiqués à l'étape 2. Cette partie de l'état des comptes pro forma projettera votre revenu net futur (NI).
- Étape 4: Estimez les flux de trésorerie. Cette partie de l’état pro forma déterminera l’incidence nette sur les liquidités si le changement d’activité proposé est mis en œuvre. Les flux de trésorerie diffèrent du résultat net car, selon la comptabilité d’exercice, certains produits et charges sont comptabilisés avant ou après le changement de mains.
À titre d'exemple de compte de résultat pro forma, voici une image du compte de résultat consolidé condensé et consolidé non audité non audité de Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLAQ) pour l'exercice clos le 31 décembre 2016.
Histoire de Pro Forma
Aux États-Unis, les services financiers pro forma ont explosé à la fin des années 90 avec les entreprises de la grande entreprise qui utilisaient cette méthode pour faire en sorte que les pertes apparaissent comme des profits ou, au minimum, pour révéler des gains bien supérieurs à ceux indiqués dans les méthodes comptables GAAP des États-Unis. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a répondu en demandant fermement que les sociétés cotées en bourse établies dans le pays communiquent et rendent publics les résultats financiers fondés sur les PCGR des États-Unis. La SEC a également précisé qu'elle utiliserait les résultats pro forma pour donner une fausse interprétation flagrante des résultats fondés sur les PCGR et induire les investisseurs en erreur de manière frauduleuse et punissable par la loi.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.