Renforcement aléatoire: Pourquoi la plupart des commerçants échouent

Renforcement aléatoire: Utiliser des événements arbitraires pour qualifier (ou disqualifier) ​​une hypothèse ou une idée; attribuer une compétence ou un manque de compétence à un résultat de nature non systématique; trouver le soutien nécessaire pour des comportements positifs ou négatifs à partir de résultats incohérents, comme les marchés financiers.

Le renforcement aléatoire est l’un des sujets les plus intéressants du négoce et, en réalité, dans de nombreux domaines de la vie. Le renforcement aléatoire, en ce qui concerne les pratiques commerciales néfastes, se produit lorsqu'un commerçant attribue un résultat aléatoire à une compétence ou à un manque de compétence. Le marché récompense parfois les mauvaises habitudes et les punit parce que le marché est très dynamique. Il est particulièrement négatif si un nouveau commerçant qui gagne quelques transactions, sans aucun plan, associe ce succès à "l'intuition". Des renforts aléatoires peuvent également nuire aux traders expérimentés qui subissent une série de pertes et qui croient ne plus posséder de compétences. (Voir aussi: Trading Psychology and Discipline .)

Un renforcement aléatoire peut créer de mauvaises habitudes à long terme qui sont extrêmement difficiles à rompre. Cela équivaut à des toxicomanes au jeu qui continuent à jouer parce qu'ils gagnent juste assez pour les y maintenir, mais ils perdent bien sûr leur argent à long terme. Un joueur de carte qui a réussi peut également subir un tirage important, abandonner sa stratégie éprouvée et, ce faisant, redonner son avantage à la maison. (Voir aussi: 10 astuces de nettoyage pour améliorer votre trading .)

Comment le renforcement aléatoire nous affecte

Le concept de renforcement aléatoire est difficile à comprendre pour certains commerçants, mais le comprendre peut faire la différence entre améliorer réellement en tant que commerçant ou simplement croire que nous progressons alors que nous ne le sommes pas. La meilleure façon de comprendre cela passe par quelques exemples.

[Vous êtes plus susceptible d'éviter le problème du renforcement aléatoire si vous incorporez systématiquement et méticuleusement les outils techniques appropriés dans votre analyse. Pour en savoir plus, consultez le cours d'analyse technique de la Investopedia Academy, qui comprend un contenu interactif et des exemples concrets pouvant vous aider à progresser sur la voie d'un trading rentable.]

Exemple 1: S'appuyant sur le hasard

John est un nouveau commerçant. Il a un passé professionnel, regarde les actualités et suit les marchés boursiers, mais il n’a pas négocié personnellement. Il pense avoir une bonne idée de ce qu'il faut pour être un bon commerçant, mais jusqu'à présent, il n'a écrit aucune de ces méthodes. John a ouvert un compte de trading et pense que ses connaissances de base en feront un commerçant rentable. En ouvrant ses cartes pour la première fois, John voit une action par défaut sur la plate-forme de négociation et celle-ci augmente rapidement. Il achète rapidement 200 actions sans même y penser. Le stock continue de monter pendant qu'il déjeune. Après le déjeuner, il revient et vend ses actions, réalisant un bénéfice de 100 $ après déduction des frais. John fait un autre échange et aboutit à un résultat similaire. Il commence à sentir qu'il est très bon dans ce domaine et qu'il doit avoir un "talent" pour le trading.

En analysant la situation, les traders expérimentés remarqueront quelques petites choses qui pourraient mener à une carrière de commerçant de courte durée pour ce trader. Le principal problème est que plusieurs transactions réussies ne constituent pas un échantillonnage valable pour savoir si un trader sera rentable à long terme. John, le commerçant dans ce cas, doit s'assurer qu'il ne tombe pas dans le piège de croire que ses méthodes actuelles, qui n'ont pas encore été testées, lui apporteront un succès à long terme. Le danger réside dans le refus d'une orientation ou de méthodes de marché appropriées, créées par soi-même ou fournies par quelqu'un d'autre, car cette méthode initiale non testée est réputée être supérieure sur la base de ces échanges préliminaires. Le commerçant peut commencer à penser très fermement que, si cela a fonctionné une fois, il peut fonctionner plus ou tout le temps. Les marchés ne récompenseront pas les idées erronées à long terme mais peuvent récompenser de temps en temps des transactions aléatoires et non planifiées. (Voir aussi: 9 astuces du commerçant réussi .)

Dans l'exemple suivant, nous examinerons à nouveau le ferraillage aléatoire, mais sous un angle différent. Cet exemple concerne davantage les traders expérimentés, ou les traders qui arrivent sur le marché avec une stratégie ou une méthode dépréciée qui a été testée de nouveau ou qui s'est avérée rentable dans le trading en direct. Il convient de noter que toutes les méthodes qui ont réussi par le passé continueront de l'être, comme nous venons de le découvrir dans l'exemple précédent (à petite échelle). Toutefois, les méthodes qui ont fait leurs preuves dans le passé sont plus susceptibles d’offrir une chance de rentabilité future que celles qui n’ont jamais été testées ou qui n’ont jamais été rentables à long terme.

Exemple 2: stratégie d'abandon

John négocie sur les marchés depuis quelque temps déjà. Il s'est rendu compte que l'approche du marché sans plan bien conçu, écrit et bien documenté était une erreur. Il a surmonté les problèmes évidents dans le premier exemple et dispose désormais d'un plan commercial solide pour approcher les marchés. Cette méthode a bien fonctionné au cours des deux dernières années et il a gagné de l'argent.

John est maintenant confronté à un autre problème. Malgré les succès passés avec ce plan, sa méthode l'a maintenant conduit à neuf métiers perdants consécutifs, et il commence à craindre que son plan ne fonctionne plus. John modifie donc son plan de négociation, estimant que sa méthode n'est plus valable. Ce faisant, John finit par échanger une nouvelle méthode non testée, probablement semblable à celle qu’il avait connue au début.

Le problème dans cet exemple devient évident lorsque John abandonne sa méthode, qui a réussi, en échange d'une méthode non éprouvée. Cela pourrait remettre John au début, même après plusieurs années d'opérations réussies sur les marchés. (Voir aussi: Stratégies de day trading pour les débutants .)

Pourquoi est-ce arrivé? John n'a pas réalisé que, si le hasard peut créer des stries gagnantes en utilisant une méthode de négociation imparfaite, le hasard peut également créer une série de pertes avec un excellent plan de trading. Par conséquent, il est très important de s’assurer qu’un plan commercial ne fonctionnera plus (le succès initial a-t-il été aléatoire?) Ou de déterminer s’il s’agissait simplement d’une série de pertes en fonction des conditions actuelles du marché qui passeront bientôt.

Tous les traders subissent des pertes et il n’existe aucun nombre définitif de transactions perdantes qui indiqueront à un trader si son plan ne fonctionne plus. Chaque stratégie est différente, mais nous pouvons apprendre à gérer le hasard. (Pour plus d'informations, voir: 4 éléments clés pour créer un plan de trading réussi .)

Ce que nous pouvons apprendre

Une fois que nous nous rendons compte que le hasard peut créer des chaînes de pertes dans de grands plans de trading et des chaînes de profits dans des plans de trading médiocres (et des scénarios se situant entre ces exemples), comment pouvons-nous nous adapter au commerce de manière rentable à long terme?

Bien que chaque plan commercial soit différent, chaque opérateur doit disposer d’un plan commercial écrit décrivant la manière dont il négociera. Ce plan doit être bien documenté et présenter les entrées, les sorties et les règles de gestion de l'argent. De cette manière, le commerçant saura à long terme si le plan est défectueux ou réussi. Il est également extrêmement important de risquer un très faible pourcentage de capital sur chaque transaction. les niveaux de risque de chaque transaction doivent être couverts dans le plan commercial dans la section de gestion de l'argent. Cela donne une marge de manœuvre au commerçant, car il ou elle sera capable de supporter une série de pertes et aura moins de chance de modifier prématurément le plan commercial s'il n'est pas nécessaire. (Voir aussi: Dix étapes pour construire un plan commercial gagnant .)

Le résultat final

Les marchés sont extrêmement dynamiques et en constante évolution. Cela introduit un élément aléatoire qui peut générer des profits pour les traders non qualifiés et des pertes pour les traders qualifiés, et cela se produit tout le temps. Un commerçant doit également déterminer quand une série de pertes ou de bénéfices peuvent être attribués à son talent et quand il est aléatoire.

La seule façon de faire cela pendant que vous apprenez est d’approcher les marchés d’un plan commercial et de risquer un faible pourcentage du capital pour chaque transaction. De cette manière, le commerçant peut voir comment une méthode fonctionne à long terme, dans laquelle le caractère aléatoire devient un facteur moins important. Il est également important de se rappeler que même les meilleurs traders et méthodes de trading connaissent des pertes considérables, ce qui n’est pas une raison pour abandonner la stratégie. Cependant, isoler les raisons pour lesquelles la méthode ne fonctionne plus peut aider à réduire l'ampleur des pertes lorsque des conditions défavorables similaires se reproduisent. (Voir aussi: didacticiel sur les ratios financiers et didacticiel sur l’ investissement 101 ).