Reclassement
Le reclassement est généralement appelé processus de modification d'une catégorie de fonds communs de placement. Cela peut se produire lorsque certaines conditions sont remplies ou peut être provoqué par des changements de la part de la société de fonds communs de placement. Dans la plupart des cas, le reclassement n’est pas considéré comme un événement imposable.
RÉÉQUILIBRAGE Reclassement
Le reclassement peut être utilisé dans la structuration de fonds communs de placement à capital variable. Il offre au fonds commun de placement une certaine flexibilité pour la gestion des caractéristiques de la classe d’actions. Cela peut également procurer des avantages aux investisseurs.
Conversion de classe d'actions
Dans les fonds communs de placement à capital variable, le fonds émet généralement plusieurs catégories d’actions. Chaque classe d’actions est structurée avec ses propres frais et charges. Certaines sociétés de fonds communs de placement peuvent structurer certaines actions avec des dispositions de reclassement en fonction de leur durée. Les actions de catégorie B sont généralement converties en actions de catégorie A après une période spécifiée. (Voir aussi: L'ABC des catégories de fonds communs de placement .)
Dans le cas des actions de catégorie B, un investisseur pourrait potentiellement éviter les frais d'acquisition et payer un ratio de frais inférieur après conversion. En règle générale, les actions de catégorie B n'engendrent que des frais d'acquisition différés qui diminuent avec le temps. Après une période spécifiée, ces actions sont souvent converties en actions de classe A. La conversion est un événement non imposable et le ratio des frais de la classe d’actions est souvent inférieur pour les actions de catégorie A, ce qui représente un avantage supplémentaire pour l’actionnaire.
Certaines sociétés de fonds peuvent avoir certaines exigences qui entraînent un reclassement de classe d'actions. Vanguard fournit un exemple avec leurs actions Admiral, destinées aux particuliers fortunés. Si un investisseur tombe en deçà de l'investissement minimum, ses actions sont automatiquement reclassées dans la catégorie d'actions pour investisseurs du fonds.
Les fonds d'une famille de fonds peuvent être reclassés en raison de privilèges d'échange. Les privilèges d'échange permettent aux investisseurs d'échanger facilement des catégories d'actions au sein d'un fonds. Ils peuvent également échanger des actions contre un nouveau fonds dans le cadre des offres de fonds de la société d'investissement.
Restructuration de la classe d'actions
Certains fonds peuvent choisir de restructurer les catégories d’actions à leur discrétion. Cela peut se produire lorsque des changements opérationnels affectent le fonds. La restructuration de la classe d’actions peut également être le résultat de la demande. Une certaine classe d’actions peut avoir une faible demande, ce qui amène la société de fonds à la fusionner avec une autre classe d’actions. Une entreprise peut créer une nouvelle classe d’actions pour le reclassement qui réponde aux demandes de certains types de clients.
Autres reclassements
Les sociétés peuvent reclasser les dividendes versés, ce qui peut avoir une incidence sur les impôts d'un investisseur. Une société de fonds peut choisir de fusionner un fonds en raison d'une demande ou d'une performance faible. Ce type de reclassement peut créer un événement imposable pour l'investisseur basé sur le prix de la conversion en actions lors de la fusion avec le nouveau fonds.
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