Société d'investissement réglementée (RIC)
Une société d’investissement réglementée (RIC) peut être une entité parmi plusieurs entités d’investissement. Par exemple, il peut s'agir d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse (FNB), d'une fiducie de placement immobilier (FPI) ou d'une fiducie de placement unitaire (UIT). Quelle que soit la forme prise par le RIC, la structure doit être considérée comme éligible par l’Internal Revenue Service (IRS) à payer des impôts pour les gains en capital, les dividendes ou les intérêts gagnés par les investisseurs individuels.
Une société d’investissement réglementée est autorisée à transférer des revenus en vertu de la réglementation M de l’IRS, la réglementation spécifique lui permettant de se qualifier comme RIC étant définie dans le code américain, titre 26, articles 851 à 855, 860 et 4982.
Notions de base sur les sociétés d’investissement réglementées (RIC)
L’utilisation de revenus intermédiaires ou de revenus intermédiaires a pour but d’éviter un scénario de double imposition, comme ce serait le cas si la société de placement et ses investisseurs payaient l’impôt sur leur revenu et leurs bénéfices. Le concept de revenu transitoire est également appelé théorie du conduit, dans la mesure où la société d’investissement fonctionne comme un moyen de transférer les plus-values, les dividendes et les intérêts à des actionnaires individuels.
Les sociétés d’investissement réglementées ne paient pas d’impôt sur leurs bénéfices.
Sans la provision pour société d'investissement réglementée, la société d'investissement et ses investisseurs seraient tous deux tenus de payer des impôts sur les gains en capital ou les bénéfices de la société. Avec le revenu transmis, la société n’est pas tenue de payer de l’impôt sur le revenu des bénéfices transmis aux actionnaires. Le seul impôt sur le revenu imposé est celui des actionnaires individuels.
Conditions requises pour être considéré comme un RIC
Pour être qualifiée de société d’investissement réglementée, l’entreprise doit respecter des périmètres spécifiques.
- Existe en tant que société ou autre entité qui aurait normalement des impôts évalués en tant que société.
- Être enregistré en tant que société d'investissement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
- Choisir d'être considéré comme un RIC par la loi sur les sociétés de placement de 1940, à condition que la source de revenu et la diversification des actifs répondent aux exigences spécifiées.
En outre, un RIC doit tirer au moins 90% de son revenu de gains en capital, d'intérêts ou de dividendes gagnés sur des investissements. En outre, un RIC doit distribuer à ses actionnaires au moins 90% de son revenu de placement net sous forme d'intérêts, de dividendes ou de gains en capital. Si le CIR ne distribue pas cette part du revenu, il peut être soumis à une taxe d'accise par l'IRS.
Enfin, pour être qualifiée de société d'investissement réglementée, au moins 50% du total des actifs d'une société doit être sous forme d'espèces, de quasi-espèces ou de valeurs mobilières. Pas plus de 25% du total des actifs de la société ne peuvent être investis dans des titres d'un seul émetteur, à moins que les placements ne soient que des titres d'État ou des titres d'autres CRI.
Points clés à retenir
- Une société d'investissement réglementée peut être tout type d'entité d'investissement, y compris des fonds communs de placement, des FNB et des REITS.
- Un RIC doit tirer au moins 90% de son revenu de gains en capital, d'intérêts ou de dividendes gagnés sur des investissements.
- Pour être éligible, au moins 50% du total des actifs d'une entreprise doit être sous forme d'espèces, de quasi-espèces ou de titres.
- Le 22 décembre 2010, le président Obama a signé la loi de 2010 sur la modernisation des sociétés d'investissement réglementées.
Exemple du monde réel
Le président Obama a promulgué la loi de 2010 sur la modernisation des sociétés d'investissement réglementées, adoptée le 22 décembre 2010. Elle a modifié les règles régissant le traitement fiscal des sociétés d'investissement réglementées (RIC), notamment les fonds communs de placement à capital variable, les fonds de placement à capital fixe des fonds négociés en bourse. La dernière mise à jour des règles régissant les RIC était la loi de réforme fiscale de 1986.
La loi de 2010 sur la modernisation des RIC était principalement motivée par les vastes mutations intervenues dans le secteur des fonds communs de placement entre 1986 et 2010. En outre, de nombreuses règles fiscales applicables aux CRI sont devenues obsolètes, ont créé des charges administratives ou créé une incertitude.
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