Principes de comptabilité réglementaire (RAP)
L'ancien Conseil du crédit hypothécaire fédéral (FHLBB) a introduit des principes de comptabilité réglementaire (RAP) pour le secteur de l'épargne et des prêts (épargne) qu'il avait supervisés dans les années 1980, avec des résultats désastreux. Des principes comptables réglementaires ont été créés pour aider les associations d’épargne et de crédit à faible valeur nette à satisfaire les exigences de capital. Les procédures comptables imparfaites que la FHLBB permettait aux exploitants d’utiliser librement étaient considérées comme l’une des causes sous-jacentes de la débâcle du secteur de l’épargne et du crédit à la fin des années 1980.
Comprendre les principes de comptabilité réglementaire (RAP)
Les règles assouplies du RAP ont permis à de nombreuses institutions autrement insolvables d’augmenter artificiellement leurs bénéfices et leur valeur nette déclarés. Voici quelques-uns des principes comptables énormes que les exploitants étaient autorisés à appliquer:
- Enregistrement d'une perte résultant de la vente d'un prêt hypothécaire comme un actif pouvant être amorti sur la durée restante de l'hypothèque. Dans les années 1980, les organisations participantes détenaient d'importants portefeuilles d'hypothèques à long terme comptabilisées au coût dans leurs bilans. La forte hausse des taux d’intérêt au cours de la décennie a entraîné une baisse de la valeur marchande de ces prêts hypothécaires sensiblement inférieure à leur valeur comptable, mais le PAR a néanmoins permis de classer les pertes en actifs. En outre, le report des pertes a permis aux organisations de fortune de continuer à mobiliser des actifs avec un capital requis de 3% et de générer des avantages fiscaux grâce à l’amortissement des pertes réalisées.
- Reconnaissance intégrale et immédiate des revenus provenant des frais de prêt à la construction. Actifs sur le marché immobilier dans les années 1980, les aspirants ont pu réserver des frais (2, 5% du montant du prêt) provenant de prêts à la construction initiaux entièrement au début, au lieu d’une comptabilisation partielle correspondant aux coûts supportés pour obtenir le prêt et ensuite les frais sur la durée du prêt.
- Inclusion de «fonds propres évalués» pour le calcul de la valeur nette réglementaire. Les capitaux propres estimés, concept novateur, représentent le montant que certaines immobilisations, comme les immobilisations corporelles, ont apprécié au-dessus de leur valeur comptable. Les choix ont été autorisés à être sélectifs, enregistrant uniquement ces gains d’appréciation non réalisés sur des immobilisations corporelles dont la valeur marchande a dépassé la valeur comptable; les actifs dont la valeur marchande est inférieure à la valeur comptable pourraient être ignorés.
- Amortissement du goodwill sur 40 ans des acquisitions acquises. Les difficultés acquises qui ont été acquises portaient des montants importants d'actifs hypothécaires bien inférieurs à leur valeur comptable. En achetant un autre épargne avec de tels actifs à un prix fortement réduit (juste valeur marchande moins la valeur comptable), l’épargne a pu enregistrer un revenu sur la durée de vie estimée de l’actif sur la base de la méthode du taux d’intérêt de 10 ans. L'amortissement du goodwill, en revanche, pouvait être étalé sur 40 ans, ce qui signifiait qu'au cours de la période de 10 ans suivant l'acquisition, l'acquéreur pouvait enregistrer des bénéfices, la charge d'amortissement annuelle du goodwill étant bien inférieure à celle requise par une exigence de 10 ans. avant la mise en œuvre du PAR.
Au lendemain de la crise de l'épargne et des prêts, le Congrès a supprimé la FHLBB et, avec elle, le RAP. La Resolution Trust Corporation a été créée et les organisations qui ont survécu ont été forcées de commencer à utiliser les règles GAAP.
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