Participation au risque

Qu'est-ce que la participation au risque?

La participation au risque est un type de transaction hors bilan dans le cadre duquel une banque vend son exposition à une obligation éventuelle, telle que l'acceptation d'un banquier par une autre institution financière. La participation au risque permet aux banques de réduire leur risque de défaillance, de saisies, de faillites et de faillites d’entreprises.

Les groupes industriels ont cherché à faire en sorte que les accords de participation aux risques ne soient pas traités comme des swaps par la SEC.

Comment fonctionne la participation aux risques

Les accords de participation aux risques sont souvent utilisés dans le commerce international, mais ils sont risqués car le participant n’a aucune relation contractuelle avec l’emprunteur. En contrepartie, ces transactions peuvent aider les banques à générer des flux de revenus et à diversifier leurs sources de revenus.

Les prêts syndiqués peuvent donner lieu à des accords de participation aux risques si les prêteurs s’engagent dans certaines actions. Lorsqu'un emprunteur recherche une importante somme de financement, un prêt syndiqué peut être proposé par l'intermédiaire d'une banque mandatée en collaboration avec un consortium de prêteurs. Les banques participantes contribueront probablement de manière égale au total général nécessaire et paieront des frais à la banque mandataire. Un emprunt d’intérêt entre l’emprunteur et la banque mandataire peut être inclus dans les conditions du prêt. Dans le cadre d'un accord de participation au risque, les banques de groupe pourraient être appelées à assumer le risque de solvabilité de cet échange. Ces conditions sont conditionnelles au défaut de l'emprunteur.

Certains membres du secteur financier ont cherché à clarifier certains aspects de la surveillance réglementaire qui pourraient être appliqués aux accords de participation au risque en ce qui concerne les conversions. En particulier, on souhaitait faire en sorte que les accords de participation aux risques ne soient pas traités de la même manière que les swaps par la Securities and Exchange Commission (SEC). À certains égards, les accords de participation aux risques pourraient être considérés comme des opérations qui devraient être réglementées comme des échanges dans le cadre de la loi sur la réforme de la loi Dodd-Frank Wall Street et de la loi relative à la protection du consommateur en raison de la structure des transactions.

Points clés à retenir

• La participation au risque est un accord par lequel une banque vend son exposition à une obligation éventuelle à une autre institution financière.
• Ces accords sont souvent utilisés dans le commerce international, même s'ils restent risqués.
• Les prêts syndiqués peuvent donner lieu à des accords de participation au risque, qui impliquent parfois des échanges.
• Les groupes du secteur financier ont cherché à clarifier la surveillance réglementaire qui pourrait être appliquée aux accords de participation au risque en matière de swaps.

Considérations particulières

Une association du secteur financier a demandé des éclaircissements car ses membres ne croyaient pas que les accords de participation au risque partageaient des caractéristiques communes avec les swaps sous-jacents. Par exemple, les accords de participation aux risques ne transfèrent aucune partie du risque de fluctuation des taux d’intérêt. Ce qui est transféré, c'est le risque lié à un défaut de la contrepartie. L’association a également soutenu que les accords de participation au risque avaient l’intention spéculative et d’autres caractéristiques des swaps sur défaillance de crédit.

En outre, l'association a déclaré que les accords servent de produits bancaires pour mieux gérer les risques. Les empêcher d'être réglementés en tant que swaps était également conforme à la marge de manœuvre laissée aux banques pour s'engager dans des swaps en rapport avec des prêts.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Clause de résiliation Définition Une clause de résiliation est une section d’un contrat d’échange, ainsi qu’un contrat de travail, décrivant les mesures correctives et les procédures à prendre si une partie met fin au contrat. plus Définition de courtier de swap Un courtier de swap est une personne physique qui agit en tant que contrepartie dans un contrat de swap moyennant une commission appelée spread. plus Contrat de mise en pension (Repo) Définition Un contrat de mise en pension est une forme d'emprunt à court terme pour les courtiers en titres publics. suite Loi sur la réforme du gouvernement Dodd-Frank Wall Street et la protection du consommateur La loi sur la réforme du marché Dodd-Frank Wall Street est une série de règlements fédéraux adoptés dans le but de prévenir une crise financière future. plus Dérivés de crédit: comment les banques se protègent en cas de défaillance Un dérivé de crédit est un actif financier sous la forme d'un contrat bilatéral privé entre des parties dans une relation créancier / débiteur. Il permet au créancier de transférer le risque de défaillance du débiteur à un tiers. plus Définition du système bancaire parallèle Un système bancaire parallèle fait référence aux intermédiaires financiers non réglementés qui facilitent la création de crédit dans l’ensemble du système financier. plus de liens partenaires