Les monnaies les plus sûres du monde

Le problème avec les monnaies est que les options les plus sûres n'offrent généralement pas une grande récompense. Au moins avec les actions de premier rang, vous recevez généralement un dividende. Néanmoins, examinons les devises les plus sûres au monde. En fait, il existe une devise surprise qui présente un potentiel de hausse significatif à long terme.

Approche prospective

Éliminons les taux de change au jour le jour et adoptons une approche prospective. Le dollar américain est la plus grande énigme pour les investisseurs à l'heure actuelle, mais son comportement a des raisons logiques: les taux d'intérêt vont probablement augmenter plus tard cette année. Avec la fin de l’assouplissement quantitatif, les investisseurs retombent dans le dollar américain. (Pour plus d'informations, voir: 3 facteurs qui animent le dollar américain .)

La Banque centrale européenne (BCE) prévoit d'acheter pour 1, 1 milliard de dollars d'obligations des secteurs public et privé d'ici 2016. Cela se fera principalement dans les grandes économies: l'Allemagne, la France et l'Italie. Outre l'Allemagne, la zone euro souffre d'un taux de chômage élevé et on espère que l'injection de fonds dans l'économie apportera une aide. Dans les deux cas, cela n’aidera pas l’euro par rapport au dollar américain.

La Banque du Japon (BOJ) a récemment augmenté ses achats annuels d'obligations d'État à 80 000 milliards de yens, passant de 60 à 70 000 milliards de yens. Les Japonais luttent durement contre la déflation. Malheureusement, ils ne réalisent pas que vous ne pouvez pas arrêter la déflation, en particulier lorsque vous avez les consommateurs les plus âgés du monde. Encore une fois, cette décision n’aidera pas le yen japonais par rapport au dollar américain. (Pour en savoir plus, voir: Familiarisez-vous avec les principales banques centrales .)

Sur la base des points ci-dessus, nous pouvons voir que le dollar américain devrait s'apprécier (pour le moment) et que l'euro et le yen japonais présenteraient un risque élevé. En ce qui concerne l'euro, la Banque nationale suisse (BNS) a récemment abandonné son ancrage monétaire à l'euro, signe de défiance.

Dollars américain

En ce qui concerne le dollar américain, cela semble un excellent pari pour le moment, mais les dollars américains sont des billets de la Réserve fédérale. Considérons maintenant que la Réserve fédérale a 2, 2 milliards de dollars de dette du Trésor et 1, 5 billion de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires. (Pour en savoir plus, voir: Négocier un dollar en hausse avec ces 3 FNB .)

Le dollar américain est actuellement en mode haussier, et cela devrait durer très longtemps. D'autre part, alors que la Réserve fédérale est capable de renflouer tout le monde, qui finira par renflouer? La réponse à cette question pourrait vous irriter, car la réponse sera probablement le contribuable. Cela dit, les États-Unis sont très doués pour trouver des moyens de gagner et rien ne permet de savoir quelles idées créatives les prochains au pouvoir vont proposer. Espérons qu'une solution créative sera trouvée. Mais est-ce quelque chose que vous voulez parier? Probablement pas.

La Norvège et Singapour

La couronne norvégienne est réputée être une monnaie sûre, en grande partie grâce à l’absence de dette nette de la Norvège. La couronne norvégienne est également une monnaie autonome, ce qui signifie qu'elle n'est pas liée aux échecs d'un autre pays. La couronne ne s'est pas bien comportée ces derniers temps en raison de données économiques ne répondant pas aux attentes et de la chute des prix des logements. Ce dernier a ralenti le consommateur. Cependant, avec un système discipliné et responsable en place, il devrait rester un bon pari à long terme. (Pour plus d'informations, voir: Pays ayant encore la cote de crédit AAA dorée .)

Il y a ensuite le dollar de Singapour, qui a attiré les investisseurs, car Singapour est désormais considéré comme le lieu idéal pour cacher de l'argent pour des raisons fiscales. Il pourrait y avoir une opportunité ici, mais puisque cet investissement ne serait pas basé sur quelque chose de durable, envisagez de l'éviter.

Ensuite, il y a cette autre devise mentionnée ci-dessus, qui n'a pas encore été couverte.

Or

Selon Dictionary.com, la définition de la monnaie est la suivante: «Toute forme de monnaie réellement utilisée comme moyen d'échange». Par conséquent, l'or s'applique. Les meilleurs attributs pour l'or: peuvent être achetés et stockés, facilement convertis en presque toutes les devises, hautement liquides, en quantités limitées.

Ce dernier point est particulièrement important car il sépare l’or de toutes les monnaies fiduciaires (non adossées à une marchandise physique) dans le monde. Beaucoup de gens veulent revenir à l'étalon-or, mais d'autres diront que l'étalon-or n'a pas fonctionné non plus. La vérité est qu'aucun système n'est infaillible. Bien que l'étalon-or ait connu ses fluctuations à court terme (attendues), il a duré bien plus d'un siècle ainsi que des périodes antérieures au 19e siècle. (Pour plus d'informations, voir: Comment puis-je investir dans l'or ?)

Le problème avec l’investissement dans l’or aujourd’hui est que le dollar américain est en faveur, qui se négocie généralement à l’inverse de l’or. Même si les marchés boursiers et / ou les réservoirs de l'économie, l'or ne va probablement pas tenir parce que toutes les matières premières tombent dans un environnement déflationniste. Si vous regardez notre petite période de déflation pendant la crise financière, vous verrez que l’or a souffert avant que la Réserve fédérale n’intervienne. Cela dit, une fois que la déflation est réalisée et acceptée, au lieu d’une peur, l’économie devrait commencer à se dégonfler. . Cela prendra du temps (peut-être des années), mais cela devrait offrir une excellente occasion d'acheter de l'or. Lorsque la croissance organique reviendra, l’inflation s’accélérera, ce qui rendra l’or intrigant. En fait, l'or pourrait atteindre de nouveaux sommets.

Le résultat final

Une monnaie parfaite n'existe pas. Si vous souhaitez investir dans le dollar américain, vous avez intérêt à choisir un meilleur moment. Si vous voulez investir dans la couronne norvégienne, c'est sûr, mais il n'y a pas beaucoup de potentiel. Le dollar de Singapour? Cela pourrait présenter des avantages, mais cela ne repose pas sur des politiques honnêtes et durables. L'or est probablement le meilleur choix, mais pas pour le moment. (Pour plus d'informations, voir: Devises populaires du Forex .)

Dan Moskowitz détient des actions de Market Vectors Double Short Euro ETN (DRR).