Définition de prêt auto-amortissable
Un prêt à amortissement automatique est un prêt pour lequel les paiements périodiques, composé du principal et des intérêts, sont effectués selon un échéancier prédéterminé, garantissant que le prêt sera remboursé au terme du terme convenu. Les paiements de ce type sont appelés paiements totalement amortis. Ce type d’hypothèque constitue la structure par défaut des prêts hypothécaires, sauf indication contraire. Un prêt auto-amortissable est également appelé prêt amortissable.
Comment fonctionne un prêt auto-amortissant
Un prêt auto-amortissant est typique des prêts hypothécaires en général. Avec ces emprunts hypothécaires, les paiements effectués servent à la fois à l’intérêt sur le montant emprunté et au solde ou au principal de l’emprunt. Le montant et la proportion payés aux intérêts et au solde varient considérablement, même au sein d’un même emprunt hypothécaire. Ces différences sont dues aux taux d’intérêt et aux structures des différents types de prêts, ce qui peut faire fluctuer les taux d’intérêt et les paiements.
En supposant que le prêt est un prêt à taux fixe, les montants des paiements mensuels resteront fixes et les fonds alloués aux intérêts et au capital sont connus. Les emprunteurs peuvent consulter un tableau d’amortissement indiquant les paiements périodiques du prêt et le montant du principal et des intérêts composant chaque versement jusqu’au remboursement du prêt à la fin de sa durée.
Il n'en va pas de même pour un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM). Un ARM peut toujours s'auto-amortir mais, étant donné que le taux d'intérêt est sujet à changement, le montant exact et la répartition de chaque paiement ne peuvent pas être prédits à l'avance.
Les prêts auto-amortissables sont structurés de manière à aider le prêteur et l'emprunteur à gérer les risques et à créer une cohérence et une stabilité pour les deux parties.
Prêts auto-amortissants par rapport aux autres prêts
La plupart des prêts hypothécaires traditionnels sont des prêts auto-amortissables. Toutefois, les prêts hypothécaires à intérêt seulement et les prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM) sont des exemples d’hypothèques qui ne s’amortissent pas entièrement. Dans une hypothèque avec intérêts uniquement, les paiements pour un certain nombre d'années ne consistent qu'en intérêts, après quoi l'hypothèque s'auto-amortit pour la durée restante.
En utilisant un ARM avec option de paiement, des paiements avec intérêts seulement ou avec amortissement négatif peuvent être effectués au début. Cependant, à un moment donné, l'hypothèque doit commencer à s'auto-amortir. Les ARM d’option de paiement ont des déclencheurs qui réinitialisent périodiquement l’option de paiement minimum en un paiement auto-amortissable afin d’assurer le remboursement de l’hypothèque à la fin de la durée prévue.
Un prêt à court terme en est un dans lequel, bien que l'emprunteur ne verse que des intérêts ou le principal et le principal, il existe néanmoins un important paiement forfaitaire du principal restant, appelé "paiement forfaitaire", qui constitue le dernier versement du prêt. . Les prêteurs appliquent un taux d’intérêt plus élevé sur les prêts «bullet», car ils sont beaucoup plus risqués que les prêts auto-amortissants, qui sont structurés de manière à aider le prêteur et l’emprunteur à gérer les risques et à assurer cohérence et stabilité aux deux parties.