Spéculateur
Un spéculateur utilise des stratégies et généralement une durée plus courte pour tenter de surperformer les investisseurs traditionnels à long terme. Les spéculateurs prennent des risques, en particulier en ce qui concerne l’anticipation des fluctuations des prix, dans l’espoir de réaliser des gains suffisamment importants pour compenser les risques.
Les spéculateurs qui prennent des risques excessifs ne durent généralement pas longtemps. Les spéculateurs exercent un contrôle sur les risques à long terme en utilisant diverses stratégies telles que le dimensionnement des positions, les ordres stop loss et le suivi des statistiques de leurs performances de trading. Les spéculateurs sont généralement des individus sophistiqués prenant des risques et possédant une expertise des marchés sur lesquels ils négocient.
1:39Spéculation
Notions de base sur les spéculateurs
Les spéculateurs tentent de prévoir les variations de prix et d'extraire les bénéfices des mouvements de prix d'un actif. Ils peuvent utiliser un effet de levier pour augmenter les rendements (et les pertes), bien que ce soit un choix personnel de la personne.
Il existe différents types de spéculateurs sur un marché. Par exemple, les opérateurs individuels peuvent être des spéculateurs s’ils achètent un instrument financier pendant de courtes périodes avec l’intention de tirer profit de ses variations de prix. Les teneurs de marché peuvent également être considérés comme des spéculateurs parce qu'ils adoptent une position opposée à celle des participants au marché et profitent de la différence entre les spreads acheteur et vendeur. Les magasins d'accessoires ou les sociétés de négoce pour compte propre peuvent également être considérés comme des spéculateurs, car ils utilisent un effet de levier pour acheter des titres et tirer profit des changements de prix.
Normalement, les spéculateurs opèrent dans un délai plus court que celui d’un investisseur traditionnel.
Par exemple, une personne peut s’appeler investisseur si elle achète 20 entreprises fortes et prévoit de conserver ces actions pendant au moins 10 ans, en supposant que les entreprises continuent à bien se comporter. En revanche, un spéculateur peut utiliser tout le capital de son portefeuille pour acheter cinq actions ou plusieurs contrats à terme, en s’attendant à ce qu’ils montent au cours des prochains jours, semaines ou mois. Les spéculateurs utilisent généralement des stratégies de trading qui leur indiquent quand acheter, quand vendre (avec une perte ou un profit) et quelle est la taille d'une position à prendre.
Principes derrière la spéculation
La spéculation est parfois confondue avec le jeu. Il y a cependant une distinction importante. Si un commerçant utilise des méthodes non testées, souvent basées sur des intuitions ou des sentiments, il est fort probable qu'il joue. En cas de jeu, le commerçant est susceptible de perdre à long terme. La spéculation rentable demande beaucoup de travail, mais avec des stratégies appropriées, il est possible d’obtenir un avantage fiable sur le marché.
Les spéculateurs rentables recherchent des modèles qui se répètent sur le marché. Ils recherchent des points communs entre de nombreux prix à la hausse et à la baisse, afin d'utiliser ces informations pour tirer parti des hausses et des baisses futures des prix. C'est un travail détaillé, et comme les prix sont en constante évolution et qu'il y a des variables presque infinies à prendre en compte, chaque spéculateur développe souvent son propre mode de négociation.
Points clés à retenir
- Les spéculateurs sont des investisseurs sophistiqués ou des traders qui achètent des actifs pour de courtes périodes et emploient des stratégies pour tirer profit des variations de prix.
- Les spéculateurs sont importants pour les marchés car ils apportent de la liquidité et assument des risques de marché. Inversement, ils peuvent aussi avoir un impact négatif sur les marchés lorsque leurs opérations de négociation entraînent une bulle spéculative qui fait monter le prix d'un actif à des niveaux insoutenables.
Impact des spéculateurs sur le marché
Si un spéculateur pense que la valeur d'un actif va augmenter, il peut choisir d'acheter autant que possible cet actif. Cette activité, basée sur l’augmentation perçue de la demande, fait monter le prix de l’actif concerné. Si cette activité est considérée comme un signe positif sur l'ensemble du marché, cela peut également inciter d'autres opérateurs à acheter l'actif, ce qui augmentera encore le prix. Cela peut entraîner une bulle spéculative, l'activité des spéculateurs ayant entraîné le prix d'un actif au-dessus de sa valeur réelle.
La même chose peut être vu à l'envers. Si un spéculateur estime qu’une tendance à la baisse est à l’horizon, ou si un actif est actuellement surévalué, ils le vendent autant que possible tandis que les prix sont à la hausse. Cet acte commence à baisser le prix de l'actif. Si les autres opérateurs agissent de la même manière, le prix continuera à baisser jusqu'à ce que l'activité sur le marché se stabilise.
De cette manière, même de nombreux investisseurs deviennent de temps en temps des spéculateurs. Ils sont pris dans la frénésie des hauts et des bas. Bien qu’ils aient peut-être commencé leur position avec l’intention d’être des investisseurs à long terme, s’ils commencent à acheter et vendre uniquement parce qu’ils pensent que les autres achètent ou vendent, ils sont entrés dans la spéculation du royaume - peut-être même au jeu, s’ils ne sont pas certains ce qu’ils font, par opposition à l’investissement.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.