État des bénéfices non répartis
L'état des bénéfices non répartis (état des bénéfices non répartis) est un état financier qui décrit l'évolution des bénéfices non répartis d'une société sur une période donnée. Cet état réconcilie les bénéfices non répartis au début et à la fin de la période, en utilisant des informations telles que le résultat net des autres états financiers, et est utilisé par les analystes pour comprendre comment les bénéfices des sociétés sont utilisés.
L’état des résultats non distribués est également appelé état des capitaux propres, état des capitaux propres ou état des capitaux propres. Des modèles de plaques de cuisson du relevé des bénéfices non répartis sont disponibles en ligne. Il est préparé conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).
Comprendre le relevé des bénéfices non répartis
Cet état des bénéfices non répartis peut apparaître séparément ou être inclus dans un bilan ou un compte de résultat. Le relevé est un document financier qui comprend des informations sur les bénéfices non distribués d’une entreprise, ainsi que sur le revenu net et les montants distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. Le résultat net d’une organisation indique le montant qui sera mis de côté pour s’acquitter de certaines obligations en dehors du versement des dividendes aux actionnaires, ainsi que de tout montant destiné à couvrir les pertes éventuelles. Chaque déclaration couvre une période spécifiée, comme indiqué dans la déclaration.
Points clés à retenir
- L'état des bénéfices non répartis est un état financier préparé par les sociétés qui détaille les variations du volume des bénéfices non répartis sur une période donnée.
- Les bénéfices non distribués sont les bénéfices détenus par une société en réserve afin d'investir dans des projets futurs plutôt que de les distribuer sous forme de dividendes aux actionnaires.
- Les analystes peuvent consulter l’état des bénéfices non répartis pour comprendre comment une entreprise entend utiliser ses bénéfices pour assurer sa croissance.
Des bénéfices non répartis
Ces fonds peuvent également être appelés bénéfices non distribués, bénéfices cumulés ou bénéfices non répartis. Souvent, ces fonds conservés sont utilisés pour effectuer un paiement sur des créances ou sont réinvestis dans l'entreprise pour favoriser la croissance et le développement.
Lorsqu'une société génère un revenu excédentaire, une partie des actionnaires à long terme peut s'attendre à recevoir un revenu régulier sous la forme de dividendes, en récompense de la mise de leur argent dans la société. Les traders qui recherchent des gains à court terme peuvent également préférer recevoir des dividendes offrant des gains instantanés. Les dividendes sont distribués à partir des bénéfices et réduisent donc les bénéfices non distribués de la société.
Les options suivantes couvrent en gros certaines des possibilités concernant l'utilisation de l'excédent monétaire affecté aux bénéfices non répartis et non distribué sous forme de dividendes:
- Il peut être investi pour développer les activités commerciales existantes, par exemple pour augmenter la capacité de production des produits existants ou pour embaucher davantage de représentants.
- Il peut être investi pour lancer un nouveau produit / variante, comme un fabricant de réfrigérateurs qui fabrique des climatiseurs, ou un fabricant de biscuits au chocolat qui lance des variantes au goût d’orange ou d’ananas.
- L'argent peut être utilisé pour toute fusion, acquisition ou partenariat susceptible d'améliorer les perspectives commerciales.
- Il peut également être utilisé pour les rachats d’actions.
- Les revenus peuvent être utilisés pour rembourser tout emprunt (dette) en cours de l’entreprise.
Important
Les bénéfices non distribués se rapportent aux bénéfices réalisés par une organisation qu'elle conserve pour un usage interne.
Avantages d'un état des bénéfices non répartis
La publication d’un état des résultats non distribués a pour objectif d’améliorer la confiance du marché et des investisseurs dans l’organisation. Il est utilisé comme marqueur pour aider à analyser la santé d’une entreprise. Les bénéfices non répartis ne représentent pas les fonds excédentaires. Au lieu de cela, les bénéfices non distribués sont redirigés, souvent sous la forme d’un réinvestissement au sein de l’organisation.
Les bénéfices non distribués d'un secteur à forte intensité de capital ou d'une société en période de croissance seront généralement plus élevés que ceux de sociétés moins intensives ou stables. Cela est dû au fait que le montant plus important est redirigé vers le développement d’actifs. Par exemple, une entreprise basée sur la technologie peut avoir des besoins en développement d’actifs plus importants qu’un simple fabricant de t-shirts, en raison des différences d’accent mis sur le développement de nouveaux produits. Alors qu'un t-shirt peut rester essentiellement inchangé pendant une longue période, un ordinateur ou un smartphone nécessite des avancées plus régulières pour rester compétitif sur le marché. Par conséquent, la société de technologie aura probablement des bénéfices non distribués plus élevés que le fabricant de t-shirts.
Le ratio de rétention
Le ratio de rétention est l'une des données financières pouvant être tirées de l'état des résultats non distribués. Le taux de rétention (ou ratio de restitution) est la proportion des revenus conservés dans l'entreprise en tant que bénéfices non distribués. Le taux de rétention se réfère au pourcentage du revenu net qui est retenu pour développer l’entreprise, plutôt que d’être versé sous forme de dividendes. C'est l'inverse du ratio de distribution, qui mesure le pourcentage de profit versé aux actionnaires sous forme de dividendes.
Le taux de rétention aide les investisseurs à déterminer combien d'argent une entreprise conserve pour la réinvestir dans ses activités. Si une société verse la totalité de ses bénéfices non distribués sous forme de dividendes ou ne réinvestit pas dans l'entreprise, la croissance des bénéfices pourrait en souffrir. En outre, une société qui n'utilise pas ses bénéfices non répartis a effectivement plus de chances de contracter de nouvelles dettes ou d'émettre de nouvelles actions pour financer sa croissance.
En conséquence, le taux de rétention aide les investisseurs à déterminer le taux de réinvestissement d'une entreprise. Toutefois, les entreprises qui accumulent trop de bénéfices risquent de ne pas utiliser leur trésorerie efficacement et d’être mieux loties si l’argent avait été investi dans de nouveaux équipements, de nouvelles technologies ou dans une gamme de produits en expansion. Les nouvelles entreprises ne paient généralement pas de dividendes, car elles sont encore en croissance et ont besoin de capitaux pour financer leur croissance. Cependant, les sociétés établies paient généralement une partie de leurs bénéfices non distribués sous forme de dividendes tout en réinvestissant une partie dans la société.
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