Étudier pour l'examen de la PCP

La désignation de planificateur financier agréé est largement considérée comme la marque de compétence définitive des investisseurs et des professionnels de la finance. Les personnes qui obtiennent le titre de CFP ont intérêt à acquérir des compétences professionnelles grâce au programme d’études, tandis que le prestige associé au maintien de la désignation peut également augmenter les affaires personnelles d’un individu. (Cela est particulièrement vrai pour ceux qui souhaitent fournir des conseils financiers à un taux horaire.)

À son niveau le plus élémentaire, la désignation CFP aide les professionnels de la finance à mieux comprendre la situation financière globale de leurs clients. Que vous souhaitiez devenir courtier en valeurs mobilières, agent d’assurance, fiscaliste ou agent de crédit hypothécaire, vous pourrez peut-être faire avancer votre carrière en obtenant le titre de CFP. Mais ceux qui ont l'intention d'obtenir une désignation de CFP doivent savoir dans quoi ils s'engagent.

À quoi s'attendre de l'examen de la PCP

L’examen du CFP comprend des questions sur cinq domaines de la finance: investissement, fiscalité, retraite, planification successorale et assurances, le dernier comprenant des sections sur la planification de l’éducation, l’éthique et le processus de planification financière.

Le test dure environ sept heures et est divisé en deux sessions de trois heures, séparées par une pause de 40 minutes. Pendant cette période, les personnes doivent répondre à 170 questions à choix multiples, y compris plusieurs études de cas brèves et détaillées. Les études de cas permettent aux étudiants de mettre en valeur leurs connaissances du matériel de cours et de les appliquer à des scénarios réels.

L'examen de la PCP est administré trois fois par an en mars, juillet et novembre. Bien que les étudiants soient autorisés, et encouragés, à passer l'examen CFP plusieurs fois, les chances qu'un étudiant réussisse le test sont les plus élevées pour leur premier examen et diminuent à chaque examen ultérieur. En 2017, le conseil d'administration de la PCP a indiqué que le taux de réussite global était de 64%, tandis que le taux de réussite des primo-examinateurs était de 69%.

Il convient toutefois de noter que les taux de réussite ne reflètent pas exactement vos chances de réussir l'examen. Les chiffres rapportés par le conseil de la PCP sont influencés par les étudiants qui ne réussissent pas l'examen pour la première fois et tentent de le repasser sans préparation supplémentaire. Les étudiants qui ne réussissent pas à l'examen pour la première fois ne doivent pas être découragés de faire des démarches supplémentaires et de réessayer.

Comment étudier

Bien que l'examen CFP ne dure que sept heures, il faut en moyenne 1 000 heures d'étude pour y arriver. Les étudiants qui ont réussi d'autres examens d'assurance ou des examens de titres administrés par la FINRA peuvent avoir le sentiment que leur préparation à ces examens les aidera à réduire d'une partie de ces 1 000 heures, mais, tragiquement, ce n'est pas toujours le cas. Bien qu'il y ait un certain chevauchement dans les deux types de tests, l'examen du CFP exige que les étudiants appliquent leurs connaissances de la matière différemment.

Voici quelques conseils pour vous aider à maximiser l'efficacité de vos études.

1. Ne vous concentrez pas sur la mémorisation de concepts. Les examens de licence interrogent les candidats sur le rappel des faits à court et à long terme, mais l'examen du CFP exige beaucoup plus d'étudiants. Pour réussir l'examen de CFP, les candidats doivent non seulement connaître le programme, mais également être en mesure de le synthétiser et de l'appliquer à des scénarios de planification financière réels. En fait, la façon dont vous pourriez penser à passer un examen de licence peut être contre-productive en ce qui concerne l'examen de CFP. Bien que beaucoup de mémorisation soit nécessaire pour les deux certifications, les personnes qui ne pratiquent pas le rappel et la candidature ne seront pas préparées à l'examen CFP.

2. Apprenez le raisonnement du conseil d'administration de la PCP. De nombreux candidats à l'examen pour la première fois seront surpris par la façon dont le jury du CFP classe les réponses aux examens. Le conseil d'administration de la PCP a une raison particulière qu'il utilise pour créer les réponses correctes aux questions du test. Afin d’obtenir les meilleures chances de réussite à l’examen, les étudiants doivent comprendre et appliquer ce raisonnement le plus fidèlement possible.

3. Viser à atteindre la meilleure note possible. Cela va probablement de soi, mais les candidats à l'examen de CFP devraient viser le score le plus élevé possible. Les tests de licence sont notés et notés en pourcentage, les étudiants devant atteindre un pourcentage minimum pour réussir. Mais avec le CFP, les candidats ne reçoivent pas de notes. Au lieu de cela, ils reçoivent un avis par courrier leur indiquant s'ils ont réussi ou non l'examen.

4. Inscrivez-vous à un cours de révision. Vous pouvez également envisager de vous inscrire à l’un des nombreux cours de révision proposés en vue de l’examen CFP. Les instructeurs qui enseignent les cours de révision fournissent souvent aux étudiants des conseils de base sur le raisonnement à travers les études de cas et peuvent indiquer le poids accordé à chaque section de l'examen. Compte tenu de l'étendue du contenu du programme de formation de CFP, certains sujets ne seront pas testés ou se verront attribuer très peu de questions. En comprenant à quel point un sujet est susceptible d'être présenté à l'examen, les personnes peuvent structurer plus efficacement leurs études.

Comment réussir le jour du test

En ce qui concerne les tests à choix multiples, les conseils ne valent rien, mais ces stratégies sont inestimables. Voici nos principales recommandations pour les étudiants qui espèrent augmenter leurs chances de réussir l'examen du CFP.

1. Répondez à toutes les questions. Assurez-vous de répondre à toutes les questions, même si vous devez deviner. Vous avez 25% de chances de deviner une réponse correctement, mais 0% de chance d'obtenir cette réponse si vous sautez la question. Les candidats à l'examen de CFP ne sont pas pénalisés pour avoir deviné, vous devez donc répondre à toutes les questions. Si vous pouvez éliminer en toute sécurité une ou même deux des réponses possibles, vos chances de choisir une réponse correcte augmentent considérablement.

2. S'en tenir à votre intestin. Votre première réponse à une question à choix multiple est généralement la plus précise.

3. Étudiez les taxes. En ce qui concerne le programme CFP, les étudiants ont tendance à penser que la section des taxes est la plus difficile à apprendre et à appliquer. Il peut être intéressant de passer plus de temps à étudier vos impôts avant de commencer le cursus du CFP. Un moyen utile de le faire est d'étudier et de passer l'examen IRS Enroled Agent, car la majorité du matériel de ce test est également présent à l'examen CFP.

Cram ou non Cram

Certains étudiants mettent jusqu'à cinq ans pour compléter le programme de cours requis pour passer l'examen du conseil d'administration de la PCP. D'autres prennent cinq mois. Bien que le temps requis pour étudier à l'examen du jury de la PCP diffère d'un étudiant à l'autre, tous les candidats sont confrontés au même ensemble de questions le jour de l'examen. Les manuels de préparation aux examens mettent souvent en garde les étudiants contre le bourdonnement des tests, mais de nombreux candidats réussissent l'examen CFP chaque année. Avant de décider d’étudier à la dernière minute, réfléchissez à la quantité de travail que vous avez déjà préparée et à vos performances en matière de rappel à court terme.

Conseils pratiques

Comme pour tout test, les étudiants doivent bien dormir au préalable, prendre leur petit-déjeuner, porter des vêtements confortables et se préparer aux lumières extrêmement brillantes et aux chaises inconfortables de tout environnement de test. Bien que l'étendue de la matière abordée dans le programme d'enseignement de la PCP puisse sembler intimidante au début, pratiquement tout étudiant qui prend le temps d'étudier est capable de réussir - sinon son premier essai, puis la prochaine fois.