Comprendre les échanges de devises étrangères entre homologues
Quiconque a étudié, travaillé ou fait des affaires à l'étranger a probablement rencontré le problème de la meilleure façon de changer et d'envoyer de l'argent à l'étranger. Les banques et les courtiers facturent généralement plusieurs pour cent du montant total échangé ainsi que des frais de transfert. Aujourd'hui, une nouvelle vague de services de change de devises peer-to-peer (P2P) sur Internet supprime les banques (et leurs frais) du marché des changes. Grâce à une plate-forme P2P en ligne, les utilisateurs peuvent rechercher et échanger des devises en toute sécurité avec des utilisateurs d'autres pays à des coûts bien moindres. La plupart des entreprises de P2P en ligne déclarent offrir aux clients une économie allant jusqu'à 90% sur les frais de transfert et d'échange internationaux.
Comment P2P Currency Exchange fonctionne
Les sociétés de change P2P telles que CurrencyFair, Kantox (pour les entreprises) et TransferWise permettent aux utilisateurs de s'inscrire en ligne pour créer un compte et d'y déposer de l'argent. Selon le site, les utilisateurs peuvent accepter un taux de change donné ou enchérir sur un taux de change de leur choix. Une fois que l'utilisateur a trouvé un taux acceptable, le site établit une correspondance, indique le changement de propriétaire des fonds et les remet dans un délai de 1 à 2 jours par le biais d'un simple transfert domestique. Aucune monnaie ne quitte le pays, elle est simplement échangée entre utilisateurs. Les utilisateurs peuvent envoyer de l'argent à toute personne, à un compte professionnel ou même à leur propre compte dans un autre pays.
Par exemple, supposons que Mary soit américaine à Paris pendant un an et gagne des euros. Elle doit convertir ses euros en dollars et les placer dans son compte bancaire américain pour pouvoir payer son emprunt hypothécaire américain. Pendant ce temps, John à Los Angeles veut convertir des dollars en euros à envoyer à son fils qui étudie en France. Au lieu d'aller dans une banque, Mary et John ouvrent des comptes sur un site Web d'échange de devises P2P. Mary dépose des euros sur son compte P2P et John verse des dollars sur le sien. Le site Web P2P indique à Mary et John combien de dollars ou d’euros ils recevront pour leurs transferts et ils confirment chacun le transfert. Dans un jour ou deux, le service de change P2P transférera les dollars de John sur le compte bancaire américain de Mary. Dans le même temps, les euros de Mary seront transférés au fils de John en France.
Le fournisseur de P2P intervient même pour fournir des liquidités en cas de manque à gagner ou d’absence de bonne correspondance de change. Dans de telles situations, la plate-forme P2P facture généralement des frais supplémentaires. Par exemple, s'il n'y a pas de correspondance de devise appropriée, la plateforme P2P, CurrencyFair, facture 0, 5% et effectue l'échange avec ses propres fonds (légèrement plus que les 0, 35% habituels de la plateforme pour les correspondances entre pairs). La plate-forme P2P WeSwap facture un tarif forfaitaire de 1, 5% dans de telles situations (au lieu de 1% pour les matchs entre pairs). Le WeSwap offre l'option de virement via une MasterCard prépayée qu'il envoie par la poste - une option attrayante pour les voyageurs et les touristes.
Les échanges de devises P2P sont encore relativement nouveaux et ils sont plus pratiques pour changer des devises communes telles que le dollar, la livre sterling, l’euro et le yen, où de nombreuses personnes cherchent toujours à échanger. Étant donné que les plates-formes dépendent de la connexion d'utilisateurs individuels de différents pays, les utilisateurs de devises plus petites risquent de ne pas trouver immédiatement une correspondance adéquate. Les utilisateurs de petites devises peuvent également constater que certaines plates-formes ne traitent pas encore dans leur devise. Les utilisateurs qui tentent d’échanger une très grosse somme d’argent peuvent également avoir du mal à trouver une correspondance.
Économies importantes
La caractéristique la plus attrayante du transfert de devises P2P réside dans les économies de coûts. En évitant les banques et les courtiers, ces plates-formes permettent un échange de devises à des taux beaucoup plus bas. Le taux d'épargne moyen sur les transferts internationaux des utilisateurs P2P par rapport aux banques est compris entre 75 et 90%. Le pourcentage d'épargne dépend des frais facturés par les banques, qui oscillent généralement entre 2 et 5%.
Selon la plateforme de change de devises P2P CurrencyFair, une banque typique virerait 2 000 £ moyennant des frais de 100 £ ou environ 5% de l'échange (40 £ pour les frais de transfert internationaux plus 60 £ pour la marge de change). Pour la même somme de 2 000 £, CurrencyFair ne facture que 10 £ ou 0, 5% (3 £ pour les frais de transfert plus 0, 35% du total, ou 7 £). Un autre avantage que ces marchés offrent est la commodité. Les utilisateurs peuvent y accéder à tout moment et de n'importe où. Elles sont faciles à utiliser, qu’elles soient petites ou importantes, et que les transactions soient rapidement réglées (généralement dans un délai de 1 à 2 jours, mais les utilisateurs peuvent payer un supplément pour des virements garantis le jour même ou le lendemain).
Les échanges de devises P2P ciblent également les entreprises. Kantox, une place de marché en ligne spécialisée dans les relations avec les petites et moyennes entreprises et les entreprises à moyenne capitalisation, affirme avoir plus de 800 entreprises clientes.
Mais sont-ils réglementés?
Pour les entreprises qui n'existaient pas il y a cinq ans, les échanges de devises P2P génèrent des sommes incroyables. Le site Web de CurrencyFair présente un décompte des fonds transférés par la société. En janvier 2015, il s'élevait à 1, 5 milliard d'euros. Les régulateurs financiers ont-ils bien compris et les consommateurs sont-ils en sécurité?
De nombreuses sociétés de change de devises P2P sont basées au Royaume-Uni ou ont leur siège social. En tant qu'entreprises de services monétaires enregistrées, elles sont administrées par le ministère des Finances et des Douanes de Sa Majesté (HMRC) et doivent respecter les réglementations de 2007 relatives au blanchiment d'argent. En tant qu'institution de paiement, elles sont également soumises au contrôle de la UK Financial Conduct Authority (FCA). Parmi les entreprises basées au Royaume-Uni, citons TransferWise, The FX Firm, Midpoint, MoneyCorp, Azimo, GlobalWebPay, UKForex, Smart Currency Exchange et Kantox.
La FCA comprend deux catégories: 1) les entreprises enregistrées (petites entreprises) et 2) les entreprises autorisées (grandes entreprises). Les entreprises autorisées doivent séparer l’argent des clients de leur propre fonds à la fin de chaque journée, selon un processus appelé ringfencing. Cela offre une meilleure sécurité pour l'utilisateur et une plus grande chance de récupérer de l'argent si l'entreprise se retrouvait en difficulté financière. Vous pouvez consulter le registre des services financiers pour connaître le statut de FCA de la société.
Certaines entreprises sont réglementées par plus d'un pays. CurrencyFair en Australie est réglementé par la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC). La société a également un siège social en Irlande où elle est réglementée par la Banque centrale d'Irlande. Une autre société, moneyswap (LSE: SWAP.L) est agréée en tant qu’opérateur de services monétaires de Hong Kong et est également réglementée par la FCA au Royaume-Uni en tant qu’institution de paiement de petite taille. International Foreign Exchange est agréé par FCA au Royaume-Uni, tandis que ses activités à Dubaï sont réglementées par la Dubai Financial Services Authority.
Aux États-Unis, le réseau Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du département du Trésor américain supervise des sociétés de change P2P telles que VenStar Exchange et US Forex. Les entreprises sont agréées en tant que transmetteurs de fonds par leurs services bancaires respectifs et doivent suivre les politiques anti-blanchiment (AML).
Comment choisir le bon service P2P d'échange de devises étrangères
Avant de choisir et d’utiliser une plateforme d’échange de devises P2P, effectuez quelques recherches de base.
- Cherchez une entreprise qui fait de gros volumes: plus il y a de transactions, plus il y a de liquidités. Cela est essentiel pour obtenir de meilleurs tarifs, des conversions rapides et des transferts en douceur. Vérifiez le nombre de devises proposées par l’échange ainsi que le temps nécessaire pour effectuer les virements.
- Vérifiez que l’entreprise effectue des échanges dans vos devises spécifiques.
- Comparez les taux de change et les frais des différentes entreprises.
- Vérifiez que l'entreprise est enregistrée auprès de l'agence nationale autorisée et qu'elle dispose de toutes les licences nécessaires.
- Utilisez une entreprise qui conserve l’argent du client dans des comptes séparés et non des comptes courants. En cas de difficultés financières, les comptes séparés offrent une meilleure protection au consommateur.
Le résultat final
Les échanges de devises entre homologues permettent des transferts rapides et offrent des économies substantielles par rapport aux banques. Les sociétés d’échange P2P se développent rapidement en proposant une alternative moins coûteuse aux particuliers et aux petites entreprises. En revanche, le marché des changes P2P ne protège pas pleinement les clients. Les utilisateurs doivent choisir une entreprise établie et entièrement réglementée pour le change de devises. (Pour une lecture connexe, voir Principales utilisations du service d'échange de devises P2P.)