Comprendre les taxes sur les dividendes des fonds communs de placement

De nombreuses personnes choisissent d'investir dans des fonds communs de placement productifs de dividendes afin de générer un revenu régulier tout au long de l'année. Bien que cela puisse constituer un moyen simple et efficace d’augmenter vos revenus habituels, il est important de comprendre les incidences fiscales du revenu de dividendes de fonds communs de placement.

Quand un fonds commun de placement verse-t-il des dividendes?

Un fonds commun de placement verse des distributions de dividendes lorsque l’actif de son portefeuille verse des dividendes ou des intérêts. Le plus souvent, les distributions de dividendes sont le résultat d’actions portant des dividendes ou d’obligations portant intérêts. Tous les fonds ne paient pas de dividendes. Cependant, les fonds communs de placement sont tenus de distribuer tous les bénéfices nets chaque année pour éviter de payer des impôts sur ces revenus. Un fonds qui reçoit un revenu d’intérêts ou de dividendes d’actions ou d’obligations doit effectuer au moins une distribution de dividendes par an. Si votre fonds commun de placement distribue des dividendes ou des gains en capital au cours d'une année donnée, ce revenu vous est déclaré sur le formulaire 1099-DIV.

Comprendre les dividendes

Un dividende est simplement une redistribution des bénéfices aux actionnaires. La différence entre un dividende de fonds commun de placement et un dividende en actions réside dans le fait que les dividendes en fonds communs de placement sont générés par les actifs sous-jacents, tandis que les dividendes en actions résultent d'activités rentables.

Lorsqu'une entreprise individuelle réalise un bénéfice, elle peut choisir de conserver ces bénéfices, de les réinvestir dans l'entreprise en finançant la croissance ou de les distribuer aux actionnaires sous forme de dividende. Sur le marché boursier, le versement constant de dividendes chaque année est considéré comme un signe de la santé financière de la société émettrice. Les fonds communs de placement sont des investissements pass-through, ce qui signifie que tout revenu en dividendes qu'ils reçoivent doit être distribué aux actionnaires. Par conséquent, un dividende versé n’est pas un indicateur de la santé ou du succès d’un fonds donné, mais des types de placements de son portefeuille.

En plus des actions portant des dividendes, les dividendes sur les fonds communs de placement peuvent être le résultat d’obligations portant intérêt. La plupart des obligations versent chaque année un montant d'intérêt fixe, appelé taux du coupon. Le coupon est simplement un pourcentage de la valeur nominale de l'obligation et peut être payé mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Les dividendes sont versés aux actionnaires en fonction de leurs avoirs. Ainsi, un fonds qui annonce un dividende de 50 cents par action verse 50 dollars à un investisseur propriétaire de 100 actions.

Gagner des dividendes

Les fonds communs de placement et les actions individuelles qui rapportent des dividendes sont des investissements populaires. Cependant, gagner des dividendes est une question de timing. Lorsqu'une société déclare un dividende, elle annonce également la date ex-dividende et la date d'enregistrement. La date d’enregistrement est la date à laquelle la société révise sa liste d’actionnaires qui recevront le paiement du dividende. En raison du retard dans la négociation des actions, toute vente d’actions réalisée moins de trois jours avant la date d’enregistrement n’est pas enregistrée et la liste des actionnaires contient toujours le nom de l’investisseur cédant.

La date trois jours avant la date d’enregistrement est la date ex-dividende. Un investisseur qui vend ses actions à compter de la date ex-dividende continue à recevoir le dividende malgré le fait qu’il ne possède plus d’actions au moment du versement du dividende. De même, tout achat d'actions effectué après la date ex-dividende n'est pas éligible pour le dividende. Les mêmes règles qui s'appliquent à la réception de dividendes en actions s'appliquent également aux fonds communs de placement. Pour recevoir le paiement, un investisseur doit posséder des actions du fonds avant la date ex-dividende.

Dividendes Ordinaires

En règle générale, les dividendes versés par une action ou un fonds commun de placement sont considérés comme un revenu ordinaire et sont soumis à votre taux d'imposition normal. Si votre fonds commun de placement achète et vend souvent des actions à dividendes, plus que probablement, les dividendes que vous recevez sont imposés comme un revenu ordinaire. Par exemple, supposons que vous receviez 1 000 USD en dividendes de votre fonds activement géré. Si vous êtes dans la tranche d'imposition du revenu de 25%, vous payez 250 $ au moment de l'impôt.

Impôt sur les gains en capital

Réduire au minimum le fardeau fiscal de votre investissement consiste principalement à générer des gains à long terme plutôt que des revenus à court terme. Cela implique de conserver des investissements sur de longues périodes, généralement plus d'un an.

Les revenus de placements détenus depuis plus d’un an sont soumis à l’impôt sur les gains en capital, qui peut être considérablement inférieur à votre tranche d’impôt sur le revenu ordinaire. En fait, pour ceux entre 10 et 15%, le taux d'imposition des plus-values ​​est de 0%. Si votre revenu annuel est suffisamment bas, vous pourrez peut-être gagner un revenu de placement à long terme sans impôt. Pour ceux qui se situent entre 25 et 35%, le taux d'imposition des plus-values ​​est de 15%. Pour les personnes les mieux rémunérées, l’impôt sur les plus-values ​​est de 20% au lieu de leur taux d’imposition ordinaire de 39, 6%.

Étant donné que la différence entre ces deux taux d’imposition est très importante (jusqu’à 20%), l’utilisation d’une stratégie d’achat et de conservation procure des avantages fiscaux très réels.

Dividendes qualifiés

Bien que la plupart des dividendes soient considérés comme un revenu ordinaire, les dividendes considérés comme "qualifiés" par l'IRS sont soumis à un impôt sur les gains en capital moins élevé. La principale exigence en matière de dividendes qualifiés est que les actions portant des dividendes doivent être conservées pendant un certain laps de temps, appelé période de détention. En ce qui concerne les dividendes des fonds communs de placement, la période de détention correspond à la durée pendant laquelle le fonds est propriétaire des actions, et non à la durée de détention des actions dans le fonds.

Pour qu'un dividende sur un fonds commun de placement soit considéré comme qualifié, il doit résulter du versement d'un dividende par une action du portefeuille du fonds qui répond à l'exigence de détention définie par l'IRS. Le fonds doit avoir été propriétaire des actions pendant au moins 60 jours au cours de la période de 121 jours commençant à 60 jours avant la date ex-dividende. Cela peut paraître déroutant, mais cela signifie essentiellement que le fonds doit être propriétaire des actions pendant 60 jours avant la date ex-dividende ou une combinaison de jours avant et après cela ajoute au moins 60 jours. Cette réglementation est en place pour décourager les fonds et les investisseurs individuels d’acheter et de vendre des actions simplement pour obtenir le dividende.

Dividendes libres d'impôt

Si un fonds commun de placement émet une distribution de dividendes à la suite d’intérêts gagnés sur des obligations, ce revenu est généralement assujetti à votre taux d’impôt sur le revenu ordinaire. Dans certains cas, les dividendes de fonds communs de placement peuvent ne pas être assujettis à un impôt fédéral sur le revenu. Cela ne se produit que si le dividende est le résultat de paiements d’intérêts d’obligations gouvernementales ou municipales. Certains fonds investissent exclusivement dans ce type de titres, souvent appelés fonds exempts d’impôt.

Bien que les revenus des obligations municipales ne soient pas soumis à l'impôt sur le revenu fédéral, ils peuvent néanmoins être soumis à des impôts sur le revenu locaux ou de l'État. Les obligations émises dans votre État de résidence peuvent être exemptes de trois impôts, ce qui signifie que les paiements d'intérêts ne sont soumis à aucun impôt sur le revenu. Investir dans des fonds communs de placement productifs de dividendes peut être une excellente source de revenu régulier. Pour bien se préparer à la saison des impôts, il est important de savoir quels actifs génèrent des dividendes et comment les différents taux d’imposition s’appliquent à différents types de revenus de dividendes.