Utilisation de fonds basés sur l’âge dans votre 401 (k)

Beaucoup de gens sont tellement occupés qu’ils n’ont pas le temps de suivre leurs portefeuilles. La plupart n'ont pas reçu la formation nécessaire pour comprendre les rouages ​​de l'investissement. La bonne nouvelle, c’est qu’il existe des fonds qui - en fonction de votre âge et de votre tolérance au risque - vous permettent de deviner où placer votre argent. Ces fonds portent plusieurs noms, tels que modèles d'allocation basés sur l'âge, fonds basés sur l'âge ou fonds à date cible, mais ils sont tous conçus pour aider l'investisseur en investissant en fonction de son âge au moment de la retraite.

Fonds fondés sur l'âge et fonds de style de vie

Les fonds d’âge sont généralement constitués en fonds communs de placement. En règle générale, les fonds sont conçus de sorte que plus vous êtes jeune, plus votre fonds prendra de risques, car vous avez le temps de compenser toute évolution défavorable importante du marché. À mesure que vous vieillissez, le fonds prend moins de risques pour se préparer à votre retraite imminente et dépend des fonds générés par la liquidation de votre placement. (Pour plus d'informations à ce sujet, lisez Fonds à échéance cible Bear Market Mauls .)

Les fonds à risque cible, ou fonds de style de vie, évaluent également les actifs en fonction du risque, mais au lieu d'être basés sur l'âge, ils sont basés sur le fait que vous vous considériez conservateur ou libéral dans votre tolérance au risque. Pour cette discussion, nous allons nous concentrer sur les fonds fondés sur l'âge qui répartissent les actifs en fonction d'une date de retraite future.

Quelles sont les différences entre les fonds basés sur le style de vie et ceux basés sur l'âge? Les deux fonds investissent votre argent dans des actions, des obligations et des liquidités, mais les fonds liés au mode de vie sont davantage basés sur la tolérance au risque d'une personne, ce qui pourrait rester fondamentalement le même tout au long de sa vie. Les fonds en fonction de l'âge changent automatiquement à mesure que la personne vieillit. Avec un fonds lifestyle, il n'y a pas de changement à moins que la personne qui investit dans eux décide de passer à un fonds plus ou moins agressif. Cela nécessite une action de la part de l'investisseur. Avec un fonds basé sur l'âge, une fois le fonds choisi, aucune action n'est nécessaire.

Traditionnellement, les fonds basés sur l'âge étaient considérés comme des fonds de retraite. Dans le même temps, ils sont de plus en plus utilisés dans 529 régimes. Un plan 529 est un fonds commun de placement mis en place pour l'épargne des collèges. Comme dans le cas des fonds de retraite, le fonds 529 change de risque à mesure que le bénéficiaire de l’argent vieillit. Un problème dont un investisseur devrait être au courant est le fait qu’il peut y avoir une duplication des investissements dans des fonds similaires en dehors d’un plan 529 non imposable. Si tel est le cas, il peut s'avérer nécessaire d'individualiser les portefeuilles des régimes 401 (k) et 529. (En savoir plus sur 529 plans dans notre tutoriel sur les plans 529. )

Idées fausses sur les modèles basés sur l'âge

Il existe des idées fausses sur les modèles d'allocation basés sur l'âge. Par exemple, ils peuvent ne pas être parfaits pour anticiper l’espérance de vie après la retraite. Si quelqu'un prend sa retraite plus tôt ou vit plus longtemps que la moyenne, ces fonds n'en tiennent pas compte. Ces fonds ne garantissent pas non plus que votre argent générera des rendements maximaux. Ils ne sont pas comme un fonds de sécurité sociale, à partir duquel on peut s'attendre à un certain paiement.

Il est également important de se rappeler que tous les fonds à date cible ne sont pas identiques. Ils peuvent diverger considérablement en fonction de la famille de fonds choisie pour l’investissement. Un fonds peut offrir la même année de retraite, mais l’idée d’un bon gestionnaire pour un bon investissement peut ne pas être exactement la même que celle d’un autre. N'oubliez pas que ces placements s'apparentent à des fonds communs de placement classiques, en ce sens qu'ils comportent des risques inhérents. Le fait que quelque chose soit ajusté au risque en fonction de l'âge ne signifie pas qu'il n'y a aucun risque.

Leur mélange d'allocation

À mesure que nous vieillissons, les fonds normaux nous obligent à déplacer notre argent afin de réduire nos risques. La bonne chose à propos des fonds fondés sur l'âge est que, en vieillissant, ils sont rééquilibrés pour nous. Cela facilite beaucoup l’investissement dans ces fonds pour ceux qui n’ont ni le temps ni les connaissances du marché pour effectuer des ajustements. Au lieu de cela, le gestionnaire de fonds s'occupe d'ajuster l'équilibre entre risque et rendement. À mesure que certaines parties du portefeuille grandissent et deviennent dominantes, le gestionnaire peut apporter les modifications nécessaires, en déplaçant des titres pour rétablir l'équilibre du fonds.

Comme pour les fonds communs de placement classiques, ces fonds sont notés afin de donner aux investisseurs une idée de leur sécurité et de leur rendement. Le risque Morningstar du fonds attribue des étoiles de notation à ces comptes. Un fonds avec la note la plus basse recevrait une étoile, tandis qu'un fonds avec la note la plus élevée recevrait cinq étoiles. Ces notations sont recalculées mensuellement et doivent être surveillées par un investisseur pour s’assurer que les notations de son fonds ne changent pas de façon spectaculaire. (Voir notre article Morningstar Illumine la voie pour plus d'informations sur Morningstar.)

Lors de l’évaluation des fonds, rappelez-vous que ces fonds étant quelque peu nouveaux, il est possible que les données sur les performances passées ne soient pas aussi disponibles que celles qui existent sur le marché depuis de nombreuses années. Il y aura toujours des ratios de frais à prendre en compte, qui seront listés dans le prospectus du fonds. Comparez les fonds pour voir quels frais ils facturent. La bonne chose à propos de ces fonds, comme pour tout compte d’investissement à imposition différée, est que le rééquilibrage n’aura aucune conséquence fiscale tant que l’argent n’est pas réellement retiré du compte, idéalement à la retraite.

Les avantages d'investir dans ces fonds

Le principal avantage d’investir dans des comptes basés sur l’âge est sans doute la commodité de ne pas avoir à s’inquiéter du transfert d’argent. Si vous êtes un genre de personne qui «définit et oublie tout», il s’agit peut-être du véhicule d’investissement idéal pour vous. En effet, lorsqu'il s'agit de choix financiers, beaucoup de gens préfèrent savoir qu'un expert prend les décisions à leur place.

Ces fonds sont également un excellent choix pour l'investisseur débutant. Un jeune qui vient d'entrer dans le monde du travail peut penser qu'un fonds comme celui-ci est le moyen idéal pour commencer à investir. Ils peuvent toujours revenir plus tard et déplacer les choses une fois qu'ils ont appris les ficelles du métier. Il serait intimidant pour un jeune investisseur de choisir des actions risquées, mais le fait de savoir qu’il existe un fonds préétabli garantissant certains de ces types de choix pourrait atténuer certaines de leurs craintes.

Les fonds fondés sur l'âge sont également très diversifiés. Ils peuvent inclure des actions, des obligations, des espèces ou d’autres types d’investissements que de nombreuses personnes ne comprennent peut-être pas parfaitement, mais dont les avantages possibles sont manifestes. Ceux-ci peuvent inclure des fonds internationaux ou d'autres fonds de ce type qui ne constitueraient pas le premier choix typique pour l'investisseur non informé. (Pour en savoir plus, lisez Le pour et le contre des fonds à date cible .)

Les inconvénients d'investir en eux

Rien n'est jamais parfait, et même les fonds basés sur l'âge ont des problèmes. Si vous aimez contrôler votre argent, ces fonds peuvent ne pas être un bon choix pour vous. L'idée d'investir dans ces fonds est de ne pas avoir à contrôler la façon dont votre argent est géré. Selon vos préférences, ce manque de contrôle peut être considéré comme un avantage ou un inconvénient.

Un autre inconvénient possible pourrait être le manque de choix en fonction de l'âge que vous offre votre plan de retraite. Comme avec beaucoup de régimes 401 (k) basés sur l'employeur, les employés disposent d'un nombre limité d'options parmi lesquelles choisir. J'espère que votre entreprise a fait ses recherches et optimisé les choix qui s'offrent à vous. (Vous voulez en savoir plus sur les régimes de l'employeur? Consultez notre article 410 (k) et Régimes qualifiés ).)

Beaucoup de personnes qui investissent dans ces fonds peuvent ne pas vraiment comprendre le fait qu’elles comportent un risque inhérent, comme le fait toute autre option 401 (k). Comme ces fonds ne sont pas tous identiques, certains peuvent comporter plus de risques que d’autres. Il est important de garder à l'esprit que la retraite peut être très lointaine, mais même si vous prenez votre retraite à 65 ans, vous pourriez vivre encore 30 ans ou plus et constater que votre investissement n'a pas rapporté suffisamment d'argent pour justifier une aussi longue vie.

Le résultat final

L’essentiel ici est de réaliser que ces fonds fondés sur l’âge offrent de grands avantages à ceux qui préfèrent une approche non interventionniste. Pourtant, ces fonds ne sont pas pour tout le monde. Même si vous décidez d'investir dans un fonds basé sur l'âge, il est sage de faire autant de recherches que possible et de comparer les options disponibles. Comparez les structures de frais et vérifiez ce qu'ils disent sur les fonds suggérés par Morningstar ou des sites de recherche similaires.

Si vous approchez de la retraite ou envisagez de prendre votre retraite prochainement, assurez-vous de consulter d’autres articles tels que 5 Questions sur la retraite que tout le monde doit répondre .