Indice de valeur ajoutée mensuel (VAMI)

Qu'est-ce que l'indice mensuel à valeur ajoutée?

Un indice mensuel à valeur ajoutée (VAMI) suit la performance mensuelle d'un investissement hypothétique de 1 000 $, en supposant un réinvestissement, sur une période donnée.

Points clés à retenir

• Un indice mensuel à valeur ajoutée (VAMI) suit la performance mensuelle d'un investissement hypothétique de 1 000 $, en supposant un réinvestissement, sur une période donnée.
• L'indice VAMI est l'un des indicateurs les plus couramment utilisés pour décrire la performance globale d'un fonds pour les investisseurs.
• Le VAMI est calculé à l'aide des rendements mensuels NET.

Comprendre l'indice mensuel à valeur ajoutée (VAMI)

Un indice mensuel à valeur ajoutée représente le rendement total réalisé par un investisseur sur une période donnée. Il comprend les gains en capital ainsi que le réinvestissement de tout décaissement, tels que les dividendes et les intérêts supplémentaires générés par la composition. Un autre aspect clé de VAMI est qu’il est calculé à l’aide des rendements mensuels NET. Cela signifie que tous les frais applicables, tels que la gestion, les incitatifs, les frais de courtage, ont déjà été déduits et qu'il ne reste que le rendement réel.

Il s'agit de l'un des paramètres les plus couramment utilisés pour décrire le rendement global d'un fonds pour les investisseurs. La popularité de VAMI provient du fait qu’elle est très descriptive, en ce sens qu’elle indique à un investisseur le rendement de 1 000 $ sur une période donnée et qu’elle est facile à comprendre.

Un indice mensuel à valeur ajoutée peut être utilisé à diverses fins. Cela peut donner un aperçu de la croissance du capital investi au fil du temps. Parfois, il peut être utilisé pour évaluer la performance d’un gestionnaire de fonds. Il est également utile de comparer plusieurs fonds et indices de référence. L'indice VAMI est calculé en multipliant l'indice VAMI du mois précédent par le rendement NET du mois en cours.

1. VAMI premier point = 1000 * (1 + déclaration nette du mois en cours)
2. VAMI subséquent = VAMI précédent x (1 + déclaration nette du mois en cours)

Utiliser VAMI pour la comparaison

Les graphiques VAMI peuvent constituer un moyen fiable de comparer la croissance de divers fonds et indices de référence sur le marché. Les investisseurs peuvent personnaliser ces graphiques pour choisir parmi les options de la famille de fonds d'une société de fonds. Les graphiques VAMI fournissent aux investisseurs une perspective sur la performance d'un investissement au fil du temps. Ils peuvent également fournir des informations sur les attentes potentielles avec les projections futures. Les graphiques VAMI peuvent également fournir une représentation visuelle de la performance de fonds similaires, ou de fonds de différentes catégories d'actifs, sur une période donnée, les rendements des indices de référence étant également inclus pour une analyse plus large.

Outils VAMI

De nombreuses plateformes de marché fournissent des outils VAMI pour l'analyse des investisseurs. Ces outils peuvent permettre diverses entrées telles que des valeurs de capital initiales plus élevées et des durées variables.

Un indice mensuel à valeur ajoutée peut être construit en utilisant un logiciel technique. Cela commence généralement par un investissement hypothétique de 1 000 $. Cependant, les niveaux d'investissement initiaux peuvent varier. Lors de l'utilisation de cette technique de modélisation, il est important de garantir la disponibilité et la qualité des données afin de fournir des graphiques pertinents, car les résultats estimés peuvent être faussés par la qualité des données. Les graphiques VAMI peuvent être générés dans Microsoft Excel ou dans d’autres logiciels techniques. Les versions en ligne sont souvent fournies par des sociétés de services financiers afin de fournir une représentation graphique des valeurs d'investissement au fil du temps.

Morningstar fournit un exemple avec son outil VAMI, qui fait partie de son offre de recherche pour les fonds communs de placement. Sous l'onglet Graphique, les investisseurs bénéficient de la croissance hypothétique d'un investissement initial de 10 000 $. Lorsque vous effectuez une recherche sur le Fonds indiciel Vanguard 500 pour la période d’un an allant du 26 janvier 2017 au 26 janvier 2018, le graphique VAMI indique que l’investissement de 10 000 $ de l’investisseur aurait été porté à 12 585 $.

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