Top 10 des sociétés de négoce du monde

L'année 2013 a été marquée par des progrès significatifs dans la mise en œuvre des dispositions strictes de la loi de réforme et de protection du consommateur Dodd-Frank Wall Street. Appelé «règle Volcker», un article clé de la loi Dodd-Frank interdit la «négociation pour compte propre», mais autorise des activités telles que la souscription, la tenue de marché, la réduction des risques et la couverture d'activités de négociation pour des tiers. L’ensemble de la loi est complexe et les pratiques standard doivent encore être finalisées. Les sociétés financières qui tirent des revenus importants de leurs divisions de négociation, y compris de grandes banques d’investissement mondiales, ont ressenti le fardeau de ces restrictions réglementaires à la négociation et, par conséquent, leurs recettes ont plongé.

Avec ces développements en toile de fond, examinons les performances de certaines des plus grandes sociétés de négoce au cours des dernières années et les classent parmi les meilleures sociétés de négoce (sur la base des revenus de négociation). La plupart des sociétés de négoce font toujours partie des plus grandes banques d'investissement mondiales, et les détails spécifiques aux revenus de négoce proviennent de rapports annuels ou d'autres sources, le cas échéant.

• Barclays PLC (BCS) : Bien que la société londonienne Barclays ne déclare pas directement les revenus de négociation, son rapport annuel fournit des informations à ce sujet. Sur la base de l'histogramme disponible "Revenus de négociation quotidiens des banques d'investissement", le chiffre d'affaires de Barclays s'établit à 10, 66 milliards de GBP, soit 17, 6 milliards de dollars, ce qui le positionne en tête du classement des sociétés de trading en 2013.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : JPMorgan, l’une des plus grandes banques d’investissement, est parvenue à dégager des revenus de négociation totaux de 20, 26 milliards de dollars, dont 15, 5 milliards provenant des transactions sur les titres à revenu fixe, les devises et les produits de base (FICC) et les 4, 76 milliards restants provenant des actions. commerce. JPMorgan reste l’une des seules sociétés de négoce à avoir eu une légère amélioration de ses revenus par rapport à l’année précédente, avec un gain d’environ 2%.
• Citigroup, Inc. (C): Citigroup a géré des revenus de 13, 1 milliards de dollars en transactions FICC et 3, 02 milliards de dollars en opérations sur actions, pour un total de 16, 12 milliards de dollars en 2013. Comme la plupart des autres sociétés de négociation, les revenus de négociation ont légèrement diminué.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Le géant financier était censé générer une part importante de ses revenus des activités de négociation entre actions et FICC. Toutefois, ce chiffre a considérablement diminué, passant de 78% à seulement 45% entre 2009 et 2014.

Les opérations globales ont généré 15, 7 milliards de dollars en 2013 pour Goldman Sachs. En comparant chaque année, Goldman est en tête en ce qui concerne la plus forte baisse des revenus de négociation, environ 15% entre 2012 et 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : Formée par la méga fusion des banques Bank of America et Merrill Lynch, les revenus de négociation de cette société s'élevaient à 13, 59 milliards de dollars en 2013, soit une baisse d'environ 4, 8% par rapport à 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : La Deutsche Bank, basée en Allemagne, a enregistré un chiffre d'affaires total de 9, 6 milliards € (environ 13, 15 milliards $). Les produits de négociation de la dette et des autres produits ont représenté 6, 9 milliards d'euros, tandis que les ventes et les transactions sur actions ont représenté 2, 7 milliards.
• Morgan Stanley (MS) : Morgan Stanley, dont le siège social est situé à New York, est une banque d’investissement bien établie qui tire d’importants revenus du commerce. Les revenus de négociation globaux pour 2013 se sont élevés à 10, 81 milliards de dollars, soit une baisse d'environ 2, 7% par rapport à l'année précédente.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : La société HSBC basée à Londres a enregistré un produit net des activités de négociation de 6, 921 milliards USD, générant un produit net des transactions de 8, 69 milliards USD.
• UBS Group, Inc. (UBS) : en 2013, la banque d'investissement UBS, basée en Suisse, a annoncé des produits de trading sur actions de 4, 03 milliards de francs; recettes de change, taux et crédit de 1, 59 milliard de francs; et des revenus de négociation totaux de 5, 69 milliards de francs suisses (environ 5, 058 milliards de dollars)
• Credit Suisse (DHY) : La liste des dix premières entreprises de trading se termine par une autre banque d'investissement suisse. Le Credit Suisse a enregistré des revenus de négociation de 2, 75 milliards de francs suisses (environ 2, 475 milliards de dollars).

Le résultat final:

En raison de sa contribution importante à la génération de revenus globaux, le négoce reste le flux d’activités le plus attractif parmi les banques d’investissement mondiales. Comme des réglementations plus strictes sont appliquées tous les jours, les activités de négociation et les revenus en pâtiront, comme cela a été le cas pour des banques telles que Goldman Sachs. À l'avenir, les sociétés de négoce et leurs divisions respectives au sein de grandes banques mondiales devront adopter une approche novatrice pour conserver leur avance sur le marché.