Industrie en croissance
Un secteur en croissance est ce secteur d'une économie qui connaît un taux de croissance supérieur à la moyenne par rapport aux autres secteurs. Les industries en croissance sont souvent des industries nouvelles ou pionnières qui n'existaient pas auparavant. Leur croissance résulte de la demande de nouveaux produits ou services offerts par les entreprises du secteur. Le secteur de la technologie est un exemple d’industrie en croissance, dont les produits ont rencontré un franc succès auprès des consommateurs et qui ont conduit à des évaluations de plusieurs milliards de dollars pour les entreprises de technologie du marché boursier.
Comprendre les industries en croissance
Plusieurs facteurs sont responsables de catalyser une industrie en croissance.
L'un d'entre eux est l'avènement de technologies nouvelles et innovantes qui peuvent amener les entrepreneurs et les startups à développer de nouveaux produits et services liés au secteur. Compte tenu de la nature en constante évolution de la technologie, la raison d’investir dans de telles technologies est la promesse d’une croissance exponentielle future.
L'industrie des smartphones, qui regroupe plusieurs technologies innovantes dans un seul téléphone, est devenue un secteur en croissance au début de la décennie. Récemment, la réalité virtuelle (VR) et l'apprentissage automatique sont deux exemples d'une telle approche. La réalité virtuelle est un scénario immersif généré par ordinateur qui peut simuler une expérience de vie réelle. Il a des applications dans de nombreux secteurs, des casques de réalité virtuelle pour les jeux aux simulations d’essais de conduite et à l’apprentissage dans les écoles de médecine.
Les mégadonnées impliquent le traitement de grandes quantités de données à des fins de recherche ou d'identification de tendances et de probabilités statistiques. Les entreprises du Big Data fournissent des services aux grandes entreprises ou aux industries, telles que les soins de santé. Les startups et les entreprises du secteur se sont multipliées à mesure que la technologie devenait populaire. Les investisseurs évaluent généralement les sociétés selon un multiple de leurs bénéfices actuels et de leur potentiel de croissance futur.
Les changements de réglementation peuvent également stimuler la croissance. Par exemple, la croissance du secteur des soins de santé est principalement due aux modifications de la réglementation en matière d’assurance. La déréglementation des marchés de l'électricité et une plus grande sensibilisation à la durabilité ont également conduit les investisseurs à placer leur argent en actions pour des sociétés d'énergie solaire et des sociétés d'énergie renouvelable. La marijuana à des fins médicales est une autre industrie en croissance qui a vu le jour en raison de l’assouplissement des lois strictes sur la marijuana.
Tesla, Inc. (TSLA), qui compte parmi les évaluations les plus élevées des constructeurs automobiles, est un exemple d’entreprise bénéficiant de l’évolution de la réglementation et de ses technologies. Les investisseurs ont afflué vers la société en raison de sa promesse d'un avenir plus vert ainsi que de ses voitures, qui incorporent une technologie de pointe.
Un troisième facteur de croissance des industries est le changement de mode de vie et les préférences des consommateurs. Avec plus de temps libre et la disponibilité de technologies et d'options de transport, les consommateurs ont commencé à voyager davantage. Les applications de voyage et les sites Web se sont multipliés. Les startups liées aux voyages, telles que Airbnb et Uber, ont recueilli des évaluations record sur les marchés privés et sont considérées comme des produits phares pour les marchés publics.
Points clés à retenir
- Les industries en croissance sont les secteurs des économies dont la croissance est supérieure à la moyenne en raison de nouvelles technologies ou de modifications des préférences de la société ou de la réglementation gouvernementale.
- Bien que les actions puissent être volatiles et risquées, les entreprises des secteurs en croissance sont généralement accompagnées d'un battage publicitaire et d'un chiffre d'affaires en augmentation constante.
- Les analystes utilisent le TCAC pour évaluer les industries en croissance.
Caractéristiques des industries en croissance
Les industries en croissance se caractérisent notamment par des sociétés affichant des chiffres de vente constants et en croissance rapide, ainsi qu'un afflux d'investissements. Cela peut souvent être accompagné par beaucoup de battage médiatique. Les industries en croissance ont tendance à être composées de valeurs relativement volatiles et risquées. Les investisseurs sont souvent disposés à accepter un risque accru pour pouvoir prendre part aux gains potentiellement importants.
Parmi les autres risques que posent les industries en croissance, on peut citer les taux élevés d’utilisation des liquidités, le manque de rentabilité malgré l’excitation des consommateurs et des investisseurs, les bulles et les revers technologiques qui peuvent entraver les progrès.
Industries en croissance et CAGR
De nombreux analystes utilisent le taux de croissance annuel composé (CAGR) pour déterminer la viabilité actuelle et le potentiel futur d'un investissement. Le TCAC est le taux de croissance annuel moyen d'un investissement sur une période de temps supérieure à un an et peut s'appliquer aux entreprises en croissance comme aux industries normales.
Pour calculer le taux de croissance annuel composé, les analystes divisent la valeur d'un investissement à la fin de la période par sa valeur au début de la période. L'analyste élève ensuite le résultat à la puissance d'un, divisé par la durée de la période, et soustrait un du résultat suivant:
Le CAGR est largement utilisé pour calculer la croissance moyenne d'un investissement. Un investissement peut augmenter de 6% en un an, diminuer de 3% l’année suivante et augmenter de 2% l’année suivante. Avec une croissance annuelle inégale, le TCAC peut être utilisé pour donner une image plus globale des progrès d'un investissement. Cependant, il ne prend pas en compte des facteurs externes tels que la volatilité du marché.
Exemple d'une industrie en croissance
L'industrie de la marijuana est devenue un exemple d'industrie en croissance ces derniers temps. La marijuana avait une mauvaise réputation et sa possession et son utilisation étaient fortement réglementées dans le pays. La situation a changé au cours de la dernière décennie, à la suite d'une vague d'opinion populaire qui a amené les législateurs à modifier leur attitude prohibitive à l'égard de l'usine. En janvier 2019, 33 États avaient légalisé la marijuana à des fins médicales. Son utilisation et sa possession sont légales dans 10 États. Les universités mènent des recherches sur ses utilisations et applications à la science médicale. Par exemple, des chercheurs de l’Université de New York l’utilisent pour traiter les anciens combattants atteints du SSPT. Les entrepreneurs en alimentation et les sociétés de boissons infusent leurs produits avec des produits chimiques à base de marijuana. Les investisseurs ont injecté de l'argent dans les sociétés productrices de marijuana afin de répondre aux attentes de croissance pour l'avenir.
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