10 ans après la crise financière: son impact sur les petites entreprises
La crise financière de 2008 a durement touché les petites entreprises, en fait plus que les grandes entreprises. De nombreuses petites entreprises ont fait faillite ou ont été contraintes de licencier des employés, de réduire les dépenses, d'arrêter les plans d'expansion et de trouver de nouvelles façons de survivre jusqu'à ce que la crise financière se calme. Une décennie s'est écoulée depuis le début de la crise. Comment les petites entreprises ont-elles résisté à la tempête?
Ce que la crise financière a causé aux petites entreprises
Le paysage des petites entreprises a certainement changé pendant la crise et au cours de la décennie qui a suivi.
Les startups
Le nombre d'entreprises créées chaque année au cours de la décennie précédant la crise financière s'élevait en moyenne à 670 000 par an, pour atteindre un sommet de plus de 715 000 en 2006. Le nombre d'entreprises en démarrage a chuté de manière spectaculaire pendant la crise, atteignant un creux de 560 000 en 2010. Alors que de nouvelles petites entreprises naissent maintenant, le taux de création d’entreprises n’a pas encore retrouvé son niveau d’avant la crise.
Fermetures d'entreprises
La crise financière a obligé de nombreuses petites entreprises à fermer leurs portes. Entre décembre 2008 et décembre 2010, environ 1, 8 million de petites entreprises ont fait faillite. Le nombre de décès de petites entreprises est aujourd'hui en forte baisse par rapport aux chiffres de la crise financière, avec moins de 400 000 fermetures en 2014 (l'année la plus récente pour les statistiques).
Mises à pied d'employés
Les petites entreprises ont traditionnellement été qualifiées de «créatrices d'emplois» dans le pays. Cependant, pendant la crise financière, les licenciements ont été dramatiques. En deux ans (de décembre 2007 à décembre 2009), environ 8, 7 millions d'emplois ont été perdus. Selon la Réserve fédérale, les travailleurs des secteurs fortement tributaires des financements extérieurs, tels que certains fabricants, risquaient davantage de perdre leur emploi pendant la crise financière.
Création d'emploi
Pendant la récession, les petites entreprises n’ont pas créé d’emplois; ils ont perdu des emplois (en baisse de 60% par rapport aux niveaux d'avant la récession). Heureusement, la reprise a été solide sur ce front. Les petites entreprises ont de nouveau créé environ 62% de tous les nouveaux emplois. Et les propriétaires de petites entreprises affirment qu’aujourd’hui, le premier problème est de trouver des employés qualifiés.
L'effet sur les prêts commerciaux
Avant la crise financière, le nombre de prêts commerciaux aux petites entreprises - l'option d'emprunt traditionnelle - a continué de croître à un taux à deux chiffres. Cela s'est pratiquement arrêté pendant la crise financière. En fait, les prêts consentis par les grandes banques aux petites entreprises de 2008 à 2011 étaient pratiquement inexistants, tandis que les prêts des petites banques avaient considérablement diminué. Le montant total des prêts commerciaux aux petites entreprises entre le deuxième trimestre de 2008 et le deuxième trimestre de 2010 a diminué de 40 milliards de dollars.
Variation moyenne en pourcentage des prêts en faveur des petites entreprises par les grandes et les petites banques, 1995-2015
L'économie a commencé à se redresser en 2011 et 2012, mais il n'y a pas eu de reprise concomitante des prêts bancaires aux petites entreprises. Selon la US Small Business Administration, «le nombre de créations de prêts aux petites entreprises a chuté de plus de la moitié pendant la crise et n'a connu qu'une reprise très limitée après la crise, les créations de prêts aux petites entreprises ayant été réduites de 40% par rapport à leurs niveaux d'avant la crise. ”
L'un des principaux obstacles à l'obtention d'un financement commercial après la crise financière était la solvabilité. Dans la plupart des cas, les prêts aux petites entreprises doivent être garantis personnellement par les propriétaires. Au cours de la crise financière, les finances personnelles des propriétaires ont été mises à rude épreuve, ce qui a eu pour conséquence que nombre d'entre elles ont vu leurs scores personnels FICO décliner. Cela signifie que, même si l'entreprise a repris de la vigueur, il n'a pas été facile de contracter des emprunts commerciaux assortis des garanties personnelles des propriétaires. Lorsque les propriétaires pouvaient obtenir de tels prêts, les taux d’intérêt étaient plus élevés que pour les propriétaires ayant obtenu un bon score FICO.
Heureusement, 10 ans plus tard, les emprunts des petites entreprises semblaient avoir bien repris. Aujourd'hui, les programmes de prêts SBA ont été étendus, avec plus de 16 millions de dollars en 7 (a) prêts (la principale option de prêt de la SBA) contractés en 2018. (Pour plus d'informations sur les prêts SBA, voir Développer votre petite entreprise avec un prêt SBA .) les entreprises ont des demandes de prêt approuvées à des taux impressionnants. Selon le Biz2Credit Small Business Lending Index, qui a commencé à suivre l'évolution des prêts en janvier 2014, les petites banques ont répondu à 49, 7% des demandes de financement reçues en juillet 2018 (chiffre le plus élevé pour les petites banques depuis décembre 2014).
La montée des prêts alternatifs
Avant la crise financière, le terme «prêt alternatif» se limitait généralement à l'affacturage (accord de financement selon lequel un facteur achète essentiellement les factures d'une entreprise à escompte). Toutefois, pour répondre aux besoins des petites entreprises qui n’avaient pas accès au financement traditionnel pendant la crise financière, certaines entreprises ont commencé à proposer de nouvelles options de financement.
Par exemple, les avances de fonds des marchands ressemblent à l'affacturage mais sont basées sur les transactions par carte de crédit d'une entreprise. Le coût effectif de ce mode de financement est très élevé, mais pendant la crise pouvait être la seule option pour certaines entreprises. Le financement des équipements, sans être nouveau, est devenu plus populaire pendant la crise financière. C'était un moyen pour les vendeurs de vendre leurs marchandises à de petites entreprises moyennant des conditions de paiement, à un moment où les entreprises ne pouvaient trouver d'autres moyens de payer les machines ou autres articles nécessaires. Et les coopératives de crédit ont commencé à augmenter leurs prêts aux petites entreprises dans les limites autorisées par la loi (de 1998 à 2017, elles n'étaient autorisées à prêter que 12, 25% de leurs actifs à des petites entreprises). Les petites entreprises continuent de recourir à ces options de crédit alternatives, les taux d'approbation actuels des prêteurs alternatifs étant actuellement de 56, 5% et ceux des coopératives de crédit de 40, 3%.
Financement participatif
Cette méthode en ligne permettant de collecter de petites sommes auprès d'un grand nombre de personnes s'est développée après la crise. Le financement participatif peut prendre la forme de dons (par exemple, Indiegogo, Kickstarter), de prêts (par exemple, LendingClub) ou de participations (expliqué ci-après). En 2012, le président Barack Obama a signé la loi Jumpstart Our Business Startups (JOBS) permettant aux petites entreprises de lever des fonds sans avoir à s'inscrire auprès de la SEC. Il a fallu plusieurs années pour que cette option de financement participatif en fonds propres prenne de l'ampleur en raison de la nécessité de la réglementation de la SEC, mais elle est désormais opérationnelle. (Voir Comprendre les règles de la SEC sur le financement participatif en fonds propres.) Il existe un certain nombre de portails de financement participatif en fonds propres qui peuvent être utilisés pour lever des limites (par exemple, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Au cours de la décennie qui a suivi la crise financière, la manière de faire des affaires a changé et la technologie a pris une importance croissante. Les petites entreprises sont désormais sensibles aux options de financement en ligne: 21% d'entre elles recherchent des prêteurs en ligne en 2016 et 24% en 2017.
Regarder vers l'avant
Le meilleur effet de la crise financière sur les petites entreprises serait qu’elles tirent d’importantes leçons sur la surveillance de leur dette, la maîtrise de leurs dépenses et le maintien de leur accès au capital. En outre, de nouvelles sources d’assistance financière insoupçonnées pendant la crise sont actuellement disponibles et d’autres encore pourraient être introduites. À l'heure actuelle, l'économie semble solide et les pensées d'une autre récession ne figurent pas en tête de liste. Qui sait ce qui nous attend "> Comparaison des comptes de placement Nom du fournisseur Description Divulgation par les annonceurs × Les offres présentées dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.