Filtre Hodrick-Prescott (HP)
Le filtre Hodrick-Prescott (HP) fait référence à une technique de lissage des données. Le filtre HP est couramment appliqué lors de l'analyse pour éliminer les fluctuations à court terme associées au cycle économique. L'élimination de ces fluctuations à court terme révèle les tendances à long terme. Cela peut aider aux prévisions économiques ou autres associées au cycle économique.
Points clés à retenir
- Le filtre Hodrick-Prescott fait référence à une technique de lissage de données utilisée principalement en macroéconomie.
- Il est couramment appliqué lors de l'analyse pour éliminer les fluctuations à court terme associées au cycle économique.
- En pratique, il est utilisé pour lisser et nuire à l’aide du Want Board du Conference Board afin qu’il puisse être comparé au JOLTS du Bureau of Labor Statistic, qui mesure les offres d’emploi aux États-Unis.
Comprendre le filtre Hodrick-Prescott (HP)
Le filtre Hodrick-Prescott (HP) est un outil couramment utilisé en macroéconomie. Il tire son nom des économistes Robert Hodrick et Edward Prescott qui ont popularisé ce filtre en économie dans les années 1990. Hodrick était un économiste spécialisé en finance internationale. Prescott a remporté le prix commémoratif Nobel, en le partageant avec un autre économiste pour ses recherches en macroéconomie.
Ce filtre détermine la tendance à long terme d'une série temporelle en réduisant l'importance des fluctuations de prix à court terme. En pratique, le filtre est utilisé pour lisser et contrarier l'indice d'aide du Conference Board (HWI) afin qu'il puisse être comparé à JOLTS du Bureau of Labor Statistic (BLS), une série de données économiques qui permet de mesurer avec plus de précision les postes vacants aux États-Unis.
Le filtre HP est un outil couramment utilisé en macroéconomie.
Considérations particulières
Le filtre HP est l’un des outils les plus utilisés en analyse macroéconomique. Les résultats sont favorables si le bruit est distribué normalement et lorsque l'analyse effectuée est historique.
Selon un article publié par l'économiste et professeur James Hamilton - qui apparaît sur le site Web du National Bureau of Economic Research -, le filtre HP ne doit pas être utilisé. Hamilton propose d’abord que le déposant produise des résultats qui n’ont aucune base pour générer des données. Il indique également que les valeurs filtrées à la fin de l'échantillon sont totalement différentes de celles du milieu.
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