13F: Buffett a acheté Apple alors que d'autres ont vendu

FAANG pourrait-il être sur le chemin de redevenir FANG? Les rapports de 13F publiés par les plus grands fonds de couverture du pays montrent que les gestionnaires de fonds ont vendu les actions d’Apple Inc. (AAPL) à un taux impressionnant au cours des premiers mois de l’année. Selon Bloomberg News, les fonds spéculatifs ont réduit leurs avoirs en actions AAPL d'environ 153 millions d'actions au cours du premier trimestre de 2018.

Il s’agit de la diminution la plus significative des avoirs d’AAPL depuis le début de 2008, date à laquelle Bloomberg a commencé à suivre ces données. Cela fait également de l'AAPL le titre le plus vendu de tous les titres du S & P 500 pour le premier trimestre. Néanmoins, il y avait au moins un investisseur majeur qui s'est déjà révélé être un cas particulier: Warren Buffett non seulement n'a pas vendu, mais a en fait augmenté sa position dans le fabricant d'iPhone au cours des trois premiers mois de l'année.

Les investisseurs dans les entreprises qui déposent des documents 13F auprès de la SEC ont vendu des actions d’Apple au cours de trois des quatre derniers trimestres. L'exception a été le quatrième trimestre de 2017, une période au cours de laquelle ce groupe de gestionnaires de fonds a acheté 8, 6 millions d'actions nettes de la société. À ce jour, le stock d’Apple est en hausse d’environ 10% depuis le début de l’année. Dans le même temps, des analystes et des investisseurs de toutes sortes ont émis l'hypothèse que la société ne serait peut-être pas en mesure de maintenir le rythme de ses ventes d'iPhone à l'avenir. La nervosité des investisseurs a peut-être été à l'origine des ventes massives qui ont eu lieu au cours des derniers trimestres.

Buffett Bucks la tendance

Warren Buffett, gourou de l'investissement milliardaire et chef de Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), n'a jamais suivi le troupeau. En effet, une grande partie de son succès peut être attribuée au moins en partie à sa volonté de prendre des décisions de placement qui ne sont pas nécessairement très populaires à l’époque. Bien que son raisonnement ne soit pas encore clair, Berkshire a acheté 75 millions d'actions supplémentaires d'Apple au cours du premier trimestre de l'année. Avec ces achats, il est devenu le troisième investisseur de la société.

Les hedge funds et autres investisseurs institutionnels ont eu tendance à augmenter leurs positions sur les autres actions de FAANG au cours de la même période, ou bien à les réduire légèrement. Bank of America Inc. (BAC) a également réduit de 135 millions d’actions en portefeuille au cours du trimestre. Citigroup Inc. (C) a perdu environ 67 millions d’actions, tandis que Wells Fargo & Co. (WFC) a perdu 46 millions d’actions de portefeuilles au cours de la période. D'autre part, des fonds de marchés émergents tels que le FNB iShares Core MSCI marchés émergents (IEMG) ont été les grands gagnants de la première partie de l'année.