Pouvez-vous faire confiance à votre fiduciaire?

Les avocats et les conseillers financiers utilisent couramment des fiducies lors du processus de planification successorale. Ils aident à la distribution des avoirs, en veillant à ce que tout aille bien aux bonnes personnes et entités. Ils peuvent également minimiser les taxes sur les successions. Essentiellement, ils vous permettent de retirer des actifs de votre succession afin que davantage de patrimoine puisse être transféré à vos bénéficiaires. Vous pouvez même placer une police d'assurance-vie dans une fiducie.

Ça sonne bien, non? Mais, bien sûr, il y a un piège. Une fiducie n’est souvent que le bien du fiduciaire qui la gère. Continuez à lire pendant que nous examinons le rôle important du dépositaire et découvrons comment vous assurer que le vôtre agit correctement, en particulier avec des instruments complexes comme l’assurance.

Assurance propriété de fiducie

L'assurance-vie située dans une fiducie est appelée assurance-vie appartenant à une fiducie (TOLI); c'est semblable à l'assurance-vie appartenant à une banque et à une entreprise. Comme toute autre fiducie, les fiducies d’assurance disposent de documents identifiant les fiduciaires de l’instrument. Malheureusement, alors que les administrateurs font souvent un travail adéquat pour effectuer des tâches de base, des conflits et des problèmes peuvent survenir lorsqu'ils ne comprennent pas où leur loyauté devrait être et comment régler les problèmes financiers complexes liés à l'emploi.

Tous les fiduciaires ont une responsabilité fiduciaire envers les bénéficiaires d'une fiducie. Le fiduciaire est tenu de gérer les actifs de la fiducie conformément aux souhaits des bénéficiaires. C'est un concept important à saisir. Les désirs des bénéficiaires sont primordiaux - pas les désirs de l'individu qui a établi la confiance. Cela est difficile pour de nombreux fiduciaires, car il est fort probable qu’un fiduciaire n’ait jamais rencontré les bénéficiaires de la fiducie. Souvent, le fiduciaire ne rencontre que la personne qui établit la confiance. Cela soulève la question de savoir comment les administrateurs peuvent s'acquitter de leurs responsabilités fiduciaires envers une personne qu'ils ne connaissent même pas.

En règle générale, les bénéficiaires de TOLI souhaitent maximiser la richesse qu'ils recevront lors de la distribution des actifs de la fiducie. Cela nécessite que le fiduciaire gère activement la ou les polices d’assurance détenues par la fiducie.

La gestion active consiste à déterminer si la politique est conforme aux prévisions reflétées dans l'illustration de l'assurance vie d'origine. La sous-performance de la police est commune en raison d'hypothèses agressives utilisées dans l'illustration initiale, de résultats de placement médiocres dans les sous-comptes (pour les polices variables) ou d'un environnement économique difficile pour la société d'assurance.

La gestion active de la politique exige également que le fiduciaire tente d'identifier des politiques alternatives qui puissent être plus conformes aux désirs des bénéficiaires. Les innovations récentes dans le secteur de l’assurance-vie ont rendu obsolètes les polices vendues dans le passé. Une politique qui a été maintenue dans sa forme originale et non révisée tous les deux ou trois ans devrait souvent être remplacée par une politique plus attrayante. Une police plus attrayante pourrait comporter une prestation de décès plus élevée pour une prime identique ou inférieure. Cela peut également permettre de maintenir la prestation de décès sans qu'il soit nécessaire de verser des primes supplémentaires.

Les administrateurs remplissent-ils leurs responsabilités?

Malheureusement, de nombreux fiduciaires n’ont pas les compétences nécessaires pour superviser les assurances-vie appartenant à des fiducies. Les personnes qui créent des fiducies financées par une assurance-vie se tournent généralement d'abord vers un ami ou un membre de la famille pour agir en qualité de fiduciaire. Toutefois, ces personnes ont souvent peu de connaissances des problèmes liés à la gestion prudente de l’assurance vie. L’autre choix courant est un conseiller de confiance, tel qu’un conseiller financier, un comptable ou un avocat.

Toutefois, comme dans le cas d'un ami ou d'un membre de la famille, rien ne garantit que le conseiller de confiance connaît les éléments nécessaires pour superviser efficacement le TOLI. Divers procès ont confirmé que les administrateurs, qu’ils soient amis, membres de la famille ou professionnels, ne respectent souvent pas leur responsabilité fiduciaire.

Le manque de suivi affiché par les fiduciaires ne doit pas être pris à la légère. Les fiduciaires sont tenus par plus que les normes éthiques prescrites par leur profession (les professionnels tels que les avocats, les comptables, les planificateurs financiers et les courtiers en valeurs mobilières sont tenus de respecter les normes éthiques établies par les conseils professionnels par lesquels ils sont agréés).

Ils sont également soumis à des exigences supplémentaires qui figurent dans la loi uniforme sur les investisseurs prudents, la règle du fiduciaire prudent, le bureau du contrôleur de la monnaie, le bureau de la surveillance de l'épargne et les départements bancaires de l'État. Ces organismes ont établi des règles et des réglementations dans le but d'isoler les bénéficiaires des conséquences associées à un mauvais conseil de conseillers incompétents. Toutefois, comme dans la plupart des secteurs du secteur des services financiers, les règles ne protègent pas les personnes, à moins que celles-ci ne jouent un rôle actif dans la notification des cas où elles ont été mal conseillées.

Prendre en charge

Interroger le fiduciaire est l’un des moyens les plus efficaces de permettre aux bénéficiaires de jouer un rôle actif. Voici une sélection de questions que les bénéficiaires pourraient souhaiter poser:

• Quelle est la performance de la politique par rapport aux attentes?
• À quand remonte la dernière révision de la police d'assurance-vie?
• Existe-t-il d'autres politiques sur le marché qui pourraient mieux répondre à mes souhaits et aux dispositions énoncées dans le document de fiducie?
• La cote de crédit de la compagnie d'assurance qui a établi la police s'est-elle détériorée?
• La répartition des sous-comptes est-elle toujours alignée sur la déclaration de politique de placement?

Ne soyez pas surpris si le syndic répond à vos questions avec un regard vide.

Le résultat final

L’assurance-vie appartenant à une fiducie remplit une fonction essentielle dans les plans successoraux de nombreuses personnes. Tous les fiduciaires n’ont pas ce qu’il faut pour s’acquitter de la responsabilité fiduciaire qui leur est confiée. Si vous êtes le bénéficiaire d'une fiducie d'assurance, il est essentiel de surveiller activement votre fiduciaire. Cette personne est censée servir vos meilleurs intérêts. Il y a beaucoup d'argent en jeu.