Trois FNB à la recherche de gains à John Deere

Le conglomérat agricole Deere & Company (DE) est au centre d'une terrible guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine. Les tarifs de représailles du dragon rouge, d'une valeur de 34 milliards de dollars, qui incluent le soja et le porc américains, ont une incidence directe sur les revenus de la clientèle de Deere.

"Les problèmes commerciaux ont pesé sur le sentiment des agriculteurs plus récemment", a déclaré aux analystes John May, responsable des solutions agricoles chez Deere, lors de la discussion sur les résultats du deuxième trimestre de 2018, publiés par le Wall Street Journal. En outre, les coûts des intrants de Deere ont augmenté en raison des tarifs de l'acier et de l'aluminium. (Voir aussi: Tarifs de l'acier et de l'aluminium de Trump: Ce que vous devez savoir .)

Bien que ces tarifs commerciaux aient sans aucun doute un impact significatif sur les résultats, la diversification mondiale de Deere dans les services financiers, la construction, le gazon et les technologies agricoles au cours de la dernière décennie devrait permettre de compenser la hausse des coûts et la baisse des ventes de machines agricoles. La capacité de la société à verser des dividendes stables ou à la hausse au cours des 30 dernières années témoigne de sa discipline budgétaire à long terme et de sa capacité à gérer les récessions. L'analyse technique indique que le graphique boursier de Deere est en train de former un schéma à double fond. Une cassure au-dessus de 152, 50 USD confirmerait la tendance et suggèrerait une hausse supplémentaire. (Voir aussi: Deere & Co.: Comment gagner de l'argent ?)

Les investisseurs qui adoptent une vision à long terme de Deere et souhaitent une exposition aux actions devraient envisager d’acheter l’un de ces trois fonds négociés en bourse (FNB). (Voir aussi: Avantages et inconvénients des FNB. )

ETF iShares MSCI Global pour les producteurs agricoles (VEGI)

Le FNB iShares MSCI Global pour les producteurs agricoles, créé en 2012, vise à générer des rendements similaires à ceux de l'indice IMS MSCI ACWI Select des producteurs agricoles. Pour ce faire, le fonds investit au moins 90% de ses actifs dans des titres qui composent l’indice suivi. VEGI détient des sociétés dans les marchés développés et émergents du secteur agricole. Deere détient la part la plus élevée du fonds, avec une pondération de 13, 87%. Nutrien Ltd. (NTR) (10, 79%) et Archer-Daniels-Midland Company (ADM) (8, 45%) figurent parmi les autres participations clés dans le portefeuille du FNB.

Le FNB iShares MSCI Global Agricole Producers a un actif sous gestion de 33, 52 millions de dollars et un faible ratio de frais de gestion de 0, 37%. En septembre 2018, le fonds avait dégagé un rendement de 5, 41% au cours des cinq dernières années et de 8, 72% au cours des trois années précédentes. Depuis le début de l'année, VEGI a affiché un rendement de 0, 36%. Les investisseurs reçoivent également un dividende de 1, 36%. (Voir aussi: Un FNB verse-t - il le dividende intégral qui vient avec les actions détenues dans ce FNB? )

FNB First Trust Indxx Global Agriculture (FTAG)

Lancé en 2010, le FNB First Trust Indxx Global Agriculture vise à reproduire le rendement de l'indice Indxx Global Agriculture. Pour ce faire, FTAG investit la majeure partie de ses actifs dans des titres composant l’indice sous-jacent. Cet indice cible les entreprises qui cherchent à améliorer les rendements agricoles. Deere est la deuxième participation du fonds avec une allocation de 9, 59%. La plus grande entreprise chimique du monde, DowDuPont Inc. (DWDP), est la plus grande participation du FNB et représente 10, 5% du portefeuille. Au total, le panier de FTAG comprend 43 actions.

Le FNB First Trust Indxx Global Agriculture dispose d’un actif net de 5, 03 millions de dollars et rapporte un dividende de 1, 33%. Les frais de gestion annuels du fonds de 0, 7% sont supérieurs à la moyenne de la catégorie de 0, 52%. Ce fonds est davantage destiné aux investisseurs à contre-courant qui aiment acheter des FNB défavorisés. FTAG a des rendements annualisés sur cinq et trois ans de -14, 39% et -4, 91%, respectivement. En septembre 2018, le fonds affichait un rendement décevant de -4, 85% depuis le début de l'année. (Voir aussi: 5 FNB pour les investisseurs contrarian .)

VanEck Vectors Natural Resources ETF (HAP)

Le FNB VanEck Vectors Natural Resources tente de refléter la performance de l'indice VanEck Natural Resources. Pour ce faire, il investit la majorité de ses actifs dans des titres qui constituent l’indice de référence. Ce fonds dont la notation du risque est inférieure à la moyenne concerne les sociétés dont la majorité des revenus proviennent de l’agriculture, de l’énergie, des métaux ou des produits forestiers. Les investisseurs acquièrent une exposition à Deere grâce à l'allocation de 8, 55% du fonds aux actions de la société. Nutrien et Archer-Daniels-Midland complètent les trois principales participations de l'ETF. HAP offre une bonne diversification avec ses 293 titres.

Le FNB VanEck Vectors Natural Resources exige des frais de gestion modestes de 0, 5% et un actif géré de 96, 11 millions de dollars. En septembre 2018, HAP affichait un rendement annualisé sur cinq ans de 3, 43% et un rendement annualisé sur 10 ans de 10, 6%. Il a un rendement de -0, 92% depuis le début de l'année et offre un rendement en dividendes de 2, 03%. (Voir aussi: Comment les frais de FNB sont-ils déduits? )