3 FNB européens proches du soutien alors que la date limite du Brexit approche

Comme aucun accord n'a encore été signé entre Westminster et Bruxelles avant l'échéance du Brexit du 31 octobre, les actions européennes ont été particulièrement agitées au cours du mois écoulé, et même au cours de cette année, alors que les investisseurs envisagent les résultats de plusieurs scénarios du Brexit. Dans le même temps, à l’approche très attendue de la date de séparation entre l’UE et le Royaume-Uni, la Banque centrale européenne (BCE) a prévenu une rupture acrimonieuse en lançant un important train de mesures d’assouplissement quantitatif et en abaissant son principal taux de dépôt à un nouveau creux record de -0, 5% à sa dernière réunion politique.

Les traders qui suivent les valeurs de la région devraient surveiller de près un obstacle majeur dans les négociations sur le Brexit: le soutien irlandais. Selon la dernière proposition du gouvernement britannique en la matière, l'Irlande du Nord, qui fait partie du Royaume-Uni, reste sur le marché unique européen des marchandises tout en quittant l'union douanière.

"Ce que nous disons à nos amis, c'est (c'est) une offre très généreuse, juste et raisonnable. Ce que nous aimerions vous entendre maintenant, c'est ce que vous pensez", a déclaré le Premier ministre britannique Boris Johnson a déclaré lundi, par Reuters. À ce jour, Bruxelles n’a pas accueilli l’idée avec enthousiasme, restant sceptique quant au fonctionnement de la proposition.

Au milieu des discussions en cours, les trois fonds négociés en bourse européens (FNB) décrits ci-dessous bénéficient d'un soutien technique crucial et pourraient assister à une reprise en cas de crise à la moindre avancée décisive dans le Brexit. Examinons chaque fonds plus en détail et analysons les graphiques pour identifier les opportunités de trading possibles.

iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)

Formé en 2000, le iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) vise à générer des rendements similaires à ceux de l’indice MSCI EMU, un indice composé d’actions de sociétés à grande et à moyenne capitalisation de pays des marchés développés utilisant l’euro comme monnaie officielle. La France et l'Allemagne reçoivent les plus importantes allocations par pays, soit 35, 18% et 26, 51%, respectivement. Ce fonds de 5, 41 milliards de dollars constitue une alternative rentable pour acquérir une exposition auprès de sociétés européennes de premier plan telles que le géant multinational de l'énergie TOTAL SA (TOT), le fabricant de logiciels d'entreprise SAP SE (SAP) et le conglomérat de produits de luxe LVMH Moet Hennessy - Louis Vuitton, Société Européenne (LVMUY). Un spread moyen étroit de 0, 03% et un chiffre d’affaires de plus de 4 millions d’actions par jour rendent le FNB adapté à tous les styles de négociation. À compter du 8 octobre 2019, EZU offre un rendement de dividende attrayant de 3, 12% et un rendement de 10, 88% depuis le début de l'année.

Le cours de l'action du fonds a progressé de 21% entre fin décembre 2018 et début mai, mais est resté principalement lié dans la fourchette depuis. Au cours des dernières séances de bourse, l'ETF a trouvé un soutien proche de la moyenne mobile simple à 200 jours et d'une ligne de tendance remontant au plus bas de décembre mentionné précédemment. Ceux qui achètent à ces niveaux devraient anticiper un mouvement allant jusqu'à 40, 12 $, où le prix pourrait rencontrer une résistance des frais généraux à partir du plus haut de 2019 depuis le début de l'année. Limitez le risque de perte en réduisant les pertes si la clôture du fonds est inférieure à 37, 50 USD, car cela invaliderait la configuration de la transaction.

Fonds AlphaDEX First Trust Switzerland (FSZ)

Le fonds First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ) a pour mission de générer des résultats de placement similaires à ceux du NASDAQ AlphaDEX Switzerland Index. Il détient un panier de 40 actions sélectionnées selon un modèle quantitatif basé sur divers facteurs de croissance et de valeur, visant à surperformer le marché au sens large. Les ETF s’orientent vers les secteurs de l’industrie et de la finance, avec des attributions respectives de 29, 79% et 26, 22%. Les participations clés dans le fonds comprennent la société de logistique Panalpina Welttransport (Holding) AG (PLWTF), la banque privée indépendante Compagnie Financière Richemont SA (CFRUY) et le fournisseur d’assurance vie Swiss Life Holding AG (SZLMY). Envisagez d'utiliser des ordres limités pour lutter contre le spread plus large de 0, 31% de l'ETF et la réduction des volumes de négociation. FSZ a un actif sous gestion de 131, 49 millions de dollars, des frais de gestion de 0, 80% et une hausse de 10, 31% en 2019. Les investisseurs reçoivent également un rendement en dividendes de 2, 23%.

Depuis que la SMA de 50 jours a dépassé la SMA de 200 jours fin avril pour générer un signal d'achat en "croix d'or", les actions de FSZ ont suivi de près, alors que les investisseurs envisageaient l'impact du Brexit sur les pays non membres de l'UE. Un récent repli sur une ligne de tendance haussière de neuf mois et sur une SMA de 200 jours fournit un point d'entrée approprié pour les traders swing pour ouvrir une position longue. Une fois dans une transaction, attendez-vous à enregistrer des profits après un test du maximum de 52 semaines à 51, 42 $. Gardez des arrêts légèrement en dessous du minimum du 2 octobre à 47, 15 $ pour vous protéger contre un sommet possible de la tête et des épaules.

FNB mondial X MSCI Grèce (GREK)

Avec un actif net de 335, 96 millions de dollars, le FNB Global X MSCI Greece (GREK) a pour objectif d’offrir des rendements similaires à ceux de l’indice MSCI All Greece Select 25/50. Le fonds tente d’accomplir sa mission en investissant dans les titres de l’indice sous-jacent, les certificats américains de dépôt ("ADR") et les certificats de dépôt mondiaux ("GDR"). Bien que l'ETF occupe une place prépondérante dans le secteur financier (30, 36%), la première entreprise de télécommunications grecque Hellenic Telecommunications Organisation SA (HLTOY) détient la plus haute allocation d'actions individuelles à 13, 17%. Des liquidités quotidiennes de près de 5 millions de dollars, associées à un écart de 0, 12%, assurent la compétitivité des coûts de transaction. Les coûts de détention à plus long terme restent également raisonnables, le fonds imposant des frais de gestion de 0, 59%. Le GREK a cédé 2, 23% et a gagné près de 30% sur l'année, ce qui en faisait le FNB européen le plus performant d'Europe à ce jour en 2019, à compter du 8 octobre 2019.

Les actions du GREK ont affiché une tendance à la hausse au cours des neuf derniers mois, à l'exception des fortes conversions en mai et en août, alors que les investisseurs sont de plus en plus confiants que le nouveau Premier ministre grec, Kyriakos Mitsotakis, peut favoriser la croissance économique. Plus récemment, le prix est tombé en dessous d'une période de consolidation d'un mois, mais trouve un soutien important dans une ligne de tendance cruciale remontant à la fin de 2018. Les traders qui jouent le retrait devraient chercher à dégager un bénéfice entre 9, 75 et 10 USD, où le prix peut rencontrer une résistance des sommets estivaux du fonds. Gérez les risques en plaçant un ordre stop-loss sous la ligne de tendance haussière et en le soulevant au point mort si le prix se ferme au-dessus du sommet de septembre à 9, 54 $.