5 étapes clés de la planification de la retraite que tout le monde devrait suivre

La planification de la retraite est un processus en plusieurs étapes qui évolue avec le temps. Voici les cinq étapes que tout le monde devrait suivre, quel que soit son âge, pour bâtir un plan de retraite solide.

Points clés à retenir

• La planification de la retraite devrait inclure la détermination des horizons temporels, l'estimation des dépenses, le calcul des rendements après impôt requis, l'évaluation de la tolérance au risque et la planification successorale.
• Commencez dès maintenant à planifier votre retraite pour tirer parti du pouvoir de la capitalisation.
• Les plus jeunes investisseurs peuvent prendre plus de risques avec leurs investissements, tandis que les investisseurs proches de la retraite devraient être plus conservateurs.
• Les régimes de retraite évoluent au fil des ans, ce qui signifie que les portefeuilles doivent être rééquilibrés et les plans successoraux mis à jour au besoin.

1. Comprenez votre horizon de temps

Votre âge actuel et votre âge de départ à la retraite anticipé constituent le fondement d’une stratégie de retraite efficace. Plus le temps qui s'écoule entre aujourd'hui et la retraite est long, plus le niveau de risque que peut supporter son portefeuille est élevé.

Si vous êtes jeune et que vous avez plus de 30 ans avant de prendre votre retraite, vous devriez avoir la majorité de vos actifs dans des investissements plus risqués tels que les actions. Bien qu'il y ait une certaine volatilité, sur de longues périodes, les actions ont toujours surperformé les autres titres, tels que les obligations. Le mot clé ici est "long", signifiant plus de 10 ans au moins.

De plus, vous avez besoin de rendements supérieurs à l’inflation pour pouvoir conserver votre pouvoir d’achat pendant la retraite.

"L'inflation est comme un gland. Au début, elle est petite, mais si on dispose de suffisamment de temps, elle peut se transformer en un puissant chêne. Nous avons tous entendu et souhaitons une croissance composée de notre argent. Eh bien, l'inflation est comme une" anti-croissance composée, "Un taux d'inflation apparemment faible de 3% érodera la valeur de votre épargne de 50% sur environ 24 ans. Cela ne semble pas beaucoup chaque année, mais avec suffisamment de temps, il a une énorme impact », a déclaré Christopher Hammond, conseiller financier et fondateur de RetirementPlanningMadeEasy.com, Savannah, Tennessee.

Vous ne penserez peut-être pas qu’économiser quelques dollars ici ou là à l’âge de 20 ans signifie beaucoup, mais le pouvoir de la capitalisation en fera une valeur beaucoup plus grande au moment où vous en aurez besoin.

En général, plus vous êtes âgé, plus votre portefeuille doit être axé sur la préservation du revenu et du capital. Cela signifie une allocation plus élevée dans des titres tels que des obligations, qui ne vous rapportera pas le rendement des actions, mais sera moins volatile et générera un revenu que vous pourrez utiliser pour vivre.

Vous serez également moins préoccupé par l'inflation. Un jeune de 64 ans qui envisage de prendre sa retraite l’année prochaine n’a pas les mêmes problèmes face à une augmentation du coût de la vie qu’un professionnel beaucoup plus jeune qui vient de faire son entrée sur le marché du travail.

Vous devriez également diviser votre plan de retraite en plusieurs composantes. Supposons qu'un parent âgé souhaite prendre sa retraite dans deux ans, payer les études d'un enfant à l'âge de 18 ans et déménager en Floride. Dans l’optique de la constitution d’un régime de retraite, la stratégie de placement serait divisée en trois périodes: deux ans avant le départ à la retraite (des cotisations sont toujours versées au régime); épargner et payer pour le collège; et vivant en Floride (retraits réguliers pour couvrir les frais de subsistance).

Un plan de retraite en plusieurs étapes doit intégrer différents horizons temporels, ainsi que les besoins de liquidité correspondants, pour déterminer la stratégie d’allocation optimale. Vous devriez également rééquilibrer votre portefeuille au fil du temps, à mesure que votre horizon temporel change.

2. Déterminer les besoins de dépenses de retraite

Avoir des attentes réalistes concernant les habitudes de dépenses post-retraite vous aidera à définir la taille requise d'un portefeuille de retraite. La plupart des gens soutiennent qu’après la retraite, leurs dépenses annuelles ne représenteront plus que 70% à 80% de leurs dépenses précédentes. Une telle hypothèse s'avère souvent irréaliste, surtout si l'hypothèque n'a pas été remboursée ou si des frais médicaux imprévus surviennent.

«Pour que les retraités disposent d’économies suffisantes, je pense que le ratio devrait être plus proche de 100%», déclare David G. Niggel, CFP®, de Key Wealth Partners, LLC, à Lancaster, en Pennsylvanie. «Le coût de la vie augmente chaque année, en particulier les dépenses de santé. Les gens vivent plus longtemps et veulent réussir à la retraite. Les retraités ont besoin de plus de revenus pendant plus longtemps. Ils devront donc épargner et investir en conséquence. »

Puisque, par définition, les retraités ne travaillent plus huit heures par jour ou plus, ils ont plus de temps pour voyager, faire du tourisme, faire des achats et participer à d'autres activités coûteuses. Des objectifs de dépenses de retraite précis aident au processus de planification, car davantage de dépenses à l'avenir nécessite des économies supplémentaires aujourd'hui.

«L'un des facteurs, sinon le plus important, de la longévité de votre portefeuille de retraite est votre taux de retrait. Avoir une estimation précise de vos dépenses à la retraite est très important car cela affectera le montant que vous retirez chaque année et la façon dont vous investissez votre compte. Si vous minimisez vos dépenses, vous survivez facilement à votre portefeuille ou si vous surévaluez vos dépenses, vous pouvez risquer de ne pas avoir le style de vie que vous désirez à la retraite », déclare Kevin Michels, CFP®, planificateur financier chez Medicus Wealth Planning à Draper, Utah.

Votre longévité doit également être prise en compte lors de la planification de la retraite afin de ne pas durer plus longtemps que vos économies. La durée de vie moyenne des individus augmente.

Des tables de mortalité actuarielles sont disponibles pour estimer les taux de longévité des individus et des couples (on parle de risque de longévité).

De plus, vous aurez peut-être besoin de plus d'argent que vous ne le pensez si vous voulez acheter une maison ou financer les études de vos enfants après la retraite. Ces dépenses doivent être prises en compte dans le plan de retraite global. N'oubliez pas de mettre à jour votre plan une fois par an pour vous assurer de bien gérer vos économies.

«L’exactitude de la planification de la retraite peut être améliorée en spécifiant et en estimant les activités de préretraite, en prenant en compte les dépenses imprévues liées à la retraite moyenne et en prévoyant les coûts médicaux de la retraite tardive», explique Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, président et président. Chef de la direction, Whitehouse Wealth Management, à Vancouver, Wash.

3. Calculer le taux de rendement des investissements après impôt

Une fois que les horizons temporels et les besoins de dépenses prévus sont déterminés, le taux de rendement après impôt doit être calculé pour évaluer la faisabilité du portefeuille générant le revenu nécessaire. Un taux de rendement requis supérieur à 10% (avant impôt) est normalement une attente irréaliste, même pour un investissement à long terme. À mesure que vous vieillissez, ce seuil de rendement baisse, car les portefeuilles de retraite à faible risque sont en grande partie composés de titres à revenu fixe à faible rendement.

Si, par exemple, une personne a un portefeuille de retraite d’une valeur de 400 000 dollars et des besoins en revenus de 50 000 dollars, en l’absence d’impôts et de la préservation du solde du portefeuille, elle compte sur un rendement excessif de 12, 5% pour s’en sortir. L'un des principaux avantages de la planification de la retraite à un âge précoce est que le portefeuille peut être développé de manière à garantir un taux de rendement réaliste. En utilisant un compte de placement de retraite brut de 1 million de dollars, le rendement attendu serait de 5% beaucoup plus raisonnable.

Selon le type de compte de retraite que vous détenez, les rendements des investissements sont généralement imposés. Par conséquent, le taux de rendement réel doit être calculé sur une base après impôt. Cependant, déterminer votre situation fiscale au moment où vous commencerez à retirer des fonds est un élément crucial du processus de planification de la retraite.

4. Évaluez la tolérance au risque par rapport aux objectifs d'investissement

Qu'il s'agisse de vous ou d'un gestionnaire de fonds professionnel en charge des décisions de placement, une répartition judicieuse du portefeuille, tenant compte de l'aversion pour le risque et des objectifs de rendement, constitue sans doute l'étape la plus importante de la planification de la retraite. Combien de risques êtes-vous prêt à prendre pour atteindre vos objectifs? Une partie des revenus devrait-elle être affectée à des obligations du Trésor sans risque pour les dépenses requises?

Vous devez vous assurer que vous êtes à l'aise avec les risques pris dans votre portefeuille et savoir ce qui est nécessaire et ce qui est un luxe. C’est quelque chose qui devrait faire l’objet de discussions sérieuses non seulement avec votre conseiller financier, mais également avec les membres de votre famille.

«Ne soyez pas un« micro-gestionnaire »qui réagit au bruit quotidien du marché», conseille Craig L. Israelsen, Ph.D., concepteur de 7Twelve Portfolio à Springville, dans l'Utah. «Les investisseurs en« hélicoptère »ont tendance à trop gérer leurs portefeuilles. Lorsque les différents fonds communs de placement de votre portefeuille ont une mauvaise année, ajoutez-leur plus d'argent. C'est un peu comme être parent: l'enfant qui a le plus besoin de votre amour le mérite le moins souvent. Les portefeuilles sont similaires. Le fonds commun de placement avec lequel vous n'êtes pas satisfait cette année pourrait bien être le plus performant de l'année prochaine - alors ne vous en faites pas. "

«Les marchés vont traverser de longs cycles de hauts et de bas et, si vous investissez de l'argent que vous n’aurez pas besoin de toucher avant 40 ans, vous pouvez vous permettre de voir la valeur de votre portefeuille augmenter et diminuer avec ces cycles», déclare John R. Frye., CFA, directeur des investissements, Crane Asset Management, LLC, à Beverly Hills, Californie. «Lorsque le marché se déprécie, achetez, ne vendez pas. Refuse de céder à la panique. Si les chemises étaient en vente, 20% de réduction, vous voudriez acheter, non? Pourquoi pas des actions si elles sont en vente 20% de réduction? "

5. Restez au top de la planification successorale

La planification successorale est une autre étape clé dans un plan de retraite bien équilibré et chaque aspect requiert l'expertise de différents professionnels, tels que les avocats et les comptables, dans ce domaine spécifique.

L’assurance vie est un élément important d’un plan successoral et du processus de planification de la retraite. Disposer d'un plan successoral adéquat et d'une couverture d'assurance-vie garantit que votre actif est réparti de la manière de votre choix et que vos proches ne connaîtront pas de difficultés financières après votre décès.

Une description minutieuse aidera également à éviter un processus d'homologation coûteux et souvent long.

La planification fiscale est un autre élément crucial du processus de planification successorale. Si une personne souhaite laisser des actifs à des membres de sa famille ou à un organisme de bienfaisance, il faut comparer les incidences fiscales de la donation des avantages ou de leur transmission par le processus de succession.

Une approche de placement commune aux régimes de retraite est basée sur la production de rendements correspondant aux frais de subsistance ajustés à l’inflation annuels tout en préservant la valeur du portefeuille. Le portefeuille est ensuite transféré aux bénéficiaires du défunt. Vous devriez consulter un conseiller fiscal pour déterminer le plan qui convient pour le particulier.

«La planification successorale variera au cours de la vie d'un investisseur. Dès le début, des questions telles que les procurations et les testaments sont nécessaires. Une fois que vous avez fondé une famille, une fiducie peut devenir un élément important de votre plan financier. Plus tard dans la vie, la manière dont vous voudriez que votre argent déboursé revêtira une importance capitale en termes de coûts et d’impôts ", déclare Mark Hebner, fondateur et président de Index Fund Advisors, Inc. à Irvine, Californie, et auteur de "Fonds indiciels: Le programme de redressement en 12 étapes pour les investisseurs actifs" "" Travailler avec un avocat spécialisé dans la planification successorale peut vous aider à préparer et à maintenir cet aspect de votre plan financier global. "

Le résultat final

Le fardeau de la planification de la retraite repose plus que jamais sur les individus. Peu de salariés peuvent compter sur une pension à prestations définies fournie par l'employeur, en particulier dans le secteur privé.

Ces étapes fournissent des directives générales sur les procédures requises pour améliorer vos chances d'obtenir la liberté financière au cours de vos dernières années.

L'un des aspects les plus difficiles de la création d'un régime de retraite complet consiste à trouver un équilibre entre des attentes de rendement réalistes et le niveau de vie souhaité. La meilleure solution consiste à créer un portefeuille flexible pouvant être mis à jour régulièrement pour refléter les conditions changeantes du marché et les objectifs de retraite.