5 conseils pour suivre les marchés pour les investisseurs pressés

Les investisseurs actifs doivent surveiller en permanence leur portefeuille afin de détecter les changements. Les investisseurs passifs, ou ceux ayant un horizon à plus long terme, peuvent toutefois se permettre d’adopter une approche plus décontractée. Mais tous les investisseurs doivent encore faire leurs devoirs de temps en temps.

Les cinq conseils suivants peuvent vous aider à gérer votre temps et vos investissements correctement.

Focus sur les tendances des taux d'intérêt et des matières premières (quotidien)

Il n'est pas nécessaire de suivre quotidiennement les évolutions du marché pour réussir en tant qu'investisseur. Toutefois, être au courant des tendances du marché peut vous aider à réduire le nombre d'écoute de "conseils brûlants" ou de rumeurs tout au long de la journée. Un bon moyen de mettre fin à l'inquiétude causée par les rumeurs d'investissements que vous entendez consiste à rechercher immédiatement le bon type d'informations.

Les deux grands domaines sur lesquels il faut se concentrer sont les taux d’intérêt et les coûts des produits de base / main-d’œuvre.

Des taux d’intérêt plus élevés entraînent généralement une baisse des cours des actions, car généralement, les entreprises dépensant plus d’argent pour rembourser leurs emprunts leur permettent de gagner de l'argent - une baisse de ces derniers étant synonyme de baisse des cours des actions. À l'inverse, des taux plus bas peuvent signifier que les entreprises et les particuliers dépenseront moins en paiements d'intérêts, les résultats nets augmenteront et les bénéfices plus élevés se traduiront par des prix des actions plus élevés. Le fait de savoir que la plupart des nouvelles sur les taux d’intérêt sont maintenant comptabilisées dans les prix du marché et de pouvoir déterminer l’effet que cela peut avoir sur les prix futurs vous aidera à éliminer les éventuels commérages que vous pourriez recevoir maintenant.

Les investisseurs doivent suivre l'évolution des coûts du carburant et des prix des autres produits de base pour évaluer l'impact de ces fluctuations sur leurs avoirs. Par exemple, certaines industries, telles que le camionnage, voient leurs bénéfices chuter de manière spectaculaire lorsque les prix du pétrole brut augmentent. D'autres, telles que les sociétés d'exploration pétrolière, s'en sortent mieux quand le pétrole se négocie plus haut. La hausse des prix de l'acier et du bois d'œuvre aura des conséquences néfastes pour les entreprises de construction et de fabrication.

La hausse des coûts de la main-d'œuvre enterrera tout le monde, mais particulièrement les détaillants qui engagent généralement des travailleurs au salaire minimum. Si vous savez à l'avance ce qui est dans votre portefeuille, vous pouvez réduire l'anxiété et ajuster votre portefeuille en conséquence.

Se tenir au courant des tendances du marché (hebdomadaire)

Vous n'êtes pas obligé de regarder votre télévision sur CNBC à tout moment, mais restez au courant des dernières nouvelles des médias financiers et essayez de regarder des vidéos axées sur la finance au moins une fois par semaine. Le Web, y compris les médias sociaux, est un autre endroit formidable pour se renseigner sur les stratégies d’investissement et se faire une idée de ce que les professionnels disent de l’orientation prévue du marché. Pour éviter tout excès de lecture, assurez-vous de savoir quelles industries sont favorisées ou non, ainsi que la santé du marché dans son ensemble.

N'oubliez pas que les évolutions géopolitiques peuvent affecter les avoirs de votre portefeuille. Il en va de même pour les annonces d'augmentation des impôts ou des fluctuations des devises. Cela signifie que vous devriez au moins rattraper un retour sur les développements à la fin de chaque semaine. Le but ici est d’obtenir une vue d’ensemble ou la tendance, puis d’apporter des modifications à votre portefeuille en conséquence.

Essayez de ne pas être tenté de prendre une décision à cause des "nouvelles du jour", cependant. En d'autres termes, le commentaire financier que vous voyez à la télévision ou en ligne est parfois embelli pour attirer un public plus large. Essayez donc de déchiffrer les tendances à long terme et d'éliminer les absurdités quotidiennes que les médias financiers utilisent pour exagérer leurs émissions. La question que vous devriez toujours vous poser lorsque vous regardez ou écoutez un commentaire financier est la suivante: quel en sera l'impact sur moi ou sur mon portefeuille?

Examen des états financiers (trimestriel)

Cette règle s'applique principalement aux investisseurs qui achètent des actions individuelles. Les investisseurs sont invités à consulter la section «Rapport de gestion» des états financiers d’une société, ainsi que la déclaration 10-K, 10-Q et la procuration (qui sont déposées auprès de la SEC) pour avoir une meilleure idée de la position de la direction sur la les opportunités et les risques pour la société ainsi que ses performances récentes.

Lorsque vous effectuez cette recherche, posez-vous les questions suivantes:

• La direction est-elle optimiste quant à l'avenir de l'entreprise?
• A-t-il fait des remarques éclairantes sur le potentiel de gains futurs?
• S'agit-il d'une acquisition importante ou d'une vente d'actifs susceptible d'avoir un impact sur les résultats?
• Le crédit de l'entreprise est-il en bon ou en mauvais état? Cela pourrait-il avoir un impact sur la croissance future de l'entreprise?

Toutes ces questions peuvent être abordées dans les états financiers et sont utiles au processus décisionnel de l'investisseur. Soyez un détective et essayez de passer au-delà de toutes les discussions en matière de relations publiques pour voir ce que dit réellement la direction.

Parfois, le mot écrit est le meilleur moyen pour les investisseurs de mieux comprendre le fonctionnement interne d’une entreprise, car les réunions en face-à-face et certaines téléconférences sont hautement programmées, en particulier en raison de l’augmentation du nombre de poursuites intentées par les actionnaires.

(Pour plus de conseils sur la manière d'obtenir les informations dont vous avez besoin dans ces documents, lisez la section Ce que vous devez savoir sur les états financiers. )

Contacter ou interviewer des fonds ou des entreprises (une ou deux fois par an)

Tenter de rattraper des professionnels en charge de fonds ou d’entreprises peut être un travail à temps plein. Il est donc souvent préférable de choisir ce type de correspondance. Choisissez une période de l'année où ils sont plus lents ou plus capables de vous parler - et une fois que vous les avez mis en ligne, affichez-les pour savoir où va le marché, un secteur ou un titre en particulier. Parfois, ils vous fourniront des informations précieuses auxquelles vous n’auriez pas encore réfléchi - ou n’ont pas le temps de faire des recherches.

Lorsque vous parlez à ces professionnels, essayez de poser des questions ouvertes telles que:

• Où pensez-vous que l'entreprise se dirige?
• Quels sont les plus gros risques pour l'avenir?
• Que pensez-vous que les analystes de Wall Street négligent ou sous-évaluent en ce qui concerne la société?

Vous pourriez être surpris de la franchise des réponses que vous recevrez - sans aucun coût en temps réel.

Écoutez les conférences téléphoniques (chaque année)

Ne soyez pas intimidé. Appelez le représentant des relations avec les investisseurs de la société pour laquelle vous possédez des actions afin de savoir si vous pouvez écouter la conférence téléphonique de fin d’année de la société. Vous pouvez également consulter la section des relations avec les investisseurs de la société sur leur page Web, qui fournit souvent des informations sur la date du prochain appel ainsi qu'un lien pour écouter l'appel en ligne. En raison de la réglementation Fair Fair Disclosure et du fait que les entreprises cibles ont le droit de divulguer des informations à la fois à des investisseurs individuels et à des investisseurs institutionnels, de nombreuses entreprises autorisent la participation d'investisseurs individuels si l'investisseur demande à participer à l'avance, de sorte que la société puisse prendre les dispositions nécessaires une ligne séparée.

Ce que vous écoutez dans cet appel, c’est ce que la direction dit à propos de l’avenir de la société, mais aussi de la façon dont elle le dit. Croient-ils ce qu'ils disent? Sont-ils enthousiastes ou ne font-ils que passer au crible? Cette information peut vous donner envie d'acheter plus d'actions ou de liquider entièrement votre position.

La première partie de l'appel passera en revue les états financiers de la société pour la période, ainsi que tout autre développement pertinent. Vient ensuite une session de questions-réponses, généralement avec des analystes, qui constitue souvent la partie la plus importante de l'appel car vous pouvez voir comment la direction réagit à ces questions difficiles.

(Remarque: comme mentionné ci-dessus, de nombreux appels sont écrits dans un script et la direction est parfois gênée par l'avenir, car elle ne veut pas être tenue pour responsable d'éventuels échecs. Cela dit, l'investisseur ne doit pas seulement rechercher Si une entreprise fait habituellement des prévisions financières tous les trimestres, mais s’est soudainement arrêtée, c’est peut-être un mauvais signe pour l’entreprise, mais aussi un bon signe pour votre sortie.)

Le résultat final

Déterminer à quel moment vos informations sont les plus utiles peut vous aider à réduire le temps passé à trier vos rapports et vos données financières. Les mois d'été sont généralement faibles sur le marché et les stocks achetés peuvent diminuer. Septembre et octobre sont également des mois historiquement difficiles - et la vente à perte en fin d’année fiscale peut encore déprimer les actions. Si vous êtes convaincu que les actions que vous possédez ou que vous souhaitez acheter sont solides, vous pouvez poursuivre vos achats, mais assurez-vous de prendre en compte les facteurs saisonniers lorsque vous essayez de planifier un achat ou une vente.

Être un investisseur ne signifie pas que vous devez lire le Wall Street Journal chaque jour ou consulter en permanence l'application de trading de votre téléphone portable. Mais si vous espérez vous en tirer aussi bien ou mieux que la moyenne du marché à long terme, gérer votre temps comme vous gérez votre portefeuille peut sembler plus sensé (ou en centimes).