Gamme de 52 semaines
La plage de 52 semaines est un point de données traditionnellement rapporté par les médias imprimés, mais plus récemment inclus dans les flux de données provenant de sources d'informations financières en ligne. Le point de données comprend le prix le plus bas et le prix le plus élevé auquel une action a été négociée au cours des 52 semaines précédentes.
Les investisseurs utilisent ces informations comme une approximation de la fluctuation et du risque auxquels ils peuvent être exposés au cours d’une année, s’ils décident d’investir dans un titre donné. Les investisseurs peuvent trouver la plage de 52 semaines d'une action dans le récapitulatif des cours d'une action fourni par un courtier ou sur le site Web d'informations financières. La représentation visuelle de ces données peut être observée sur un graphique de prix qui affiche la valeur des données de prix sur une année.
Points clés à retenir
- La fourchette de 52 semaines est désignée par le prix publié le plus élevé et le plus bas d'un titre par rapport à l'année précédente.
- Les analystes utilisent cette plage pour comprendre la volatilité.
- Les analystes techniques utilisent ces données, associées aux observations de tendance, pour se faire une idée des opportunités commerciales.
Comprendre la plage de 52 semaines
La plage de 52 semaines peut être un seul point de données composé de deux chiffres: le prix le plus élevé et le prix le plus bas de l'année précédente. Mais l'histoire ne se limite pas à ces deux chiffres. Visualiser les données dans un graphique pour montrer l'évolution des prix pour toute l'année peut fournir un contexte bien meilleur pour la génération de ces chiffres. Les mouvements de prix n'étant pas toujours équilibrés et rarement symétriques, il est important pour l'investisseur de savoir quel nombre était le plus récent, le plus élevé ou le plus bas. Habituellement, un investisseur suppose que le nombre le plus proche du prix actuel est le plus récent, mais ce n'est pas toujours le cas, et le fait de ne pas connaître les informations correctes peut entraîner des décisions d'investissement coûteuses.
Le graphique ci-dessous montre deux exemples de la plage de 52 semaines illustrant l'utilité de comparer les prix haut et bas à la plus grande image des données de prix de l'année écoulée.
Ces exemples montrent pratiquement les mêmes points de données hauts et bas pour une plage de 52 semaines (ensemble 1 marqué en lignes bleues) et une tendance qui semble indiquer une tendance à la baisse à court terme.
L’intervalle de chevauchement sur le même stock (ensemble 2 marqué par des lignes rouges) semble maintenant impliquer qu’un mouvement haussier pourrait suivre au moins à court terme. On peut considérer que ces deux tendances se déroulent comme prévu (bien que ces résultats ne soient jamais certains). Les analystes techniques comparent le cours actuel d'une action et sa tendance récente à sa fourchette de 52 semaines pour avoir une idée générale de la performance de l'action par rapport aux 12 derniers mois. Ils examinent également les fluctuations du cours des actions et s’il est probable que ces fluctuations se maintiendront, voire augmenteront.
Les informations des points de données haut et bas peuvent indiquer la fourchette potentielle future du titre et le niveau de volatilité de son prix, mais seules les études de tendance et de force relative peuvent aider un trader ou un analyste à comprendre le contexte de ces deux points de données. La plupart des sites Web financiers qui citent le prix d'une action citent également sa fourchette de 52 semaines. Des sites tels que Yahoo Finance, Finviz.com et StockCharts.com permettent aux investisseurs de rechercher des actions qui se négocient à leur plus haut ou au plus bas des 12 mois. (Pour en savoir plus, voir: Premiers pas avec Stock Screeners.)
Prix actuel par rapport à la plage de 52 semaines
Pour calculer où se négocie actuellement une action par rapport à son sommet et à son bas sur 52 semaines, prenons l'exemple suivant:
Supposons qu'au cours de la dernière année, une action ait atteint 100 USD, 50 USD et se négocie actuellement à 70 USD. Cela signifie que l'action se négocie 30% en dessous de son niveau le plus élevé en 52 semaines (1- (70/100) = 0, 30 ou 30%) et 40% au-dessus de son niveau le plus bas en 52 semaines ((70/50) - 1 = 0, 40 ou 40% ). Ces calculs prennent la différence entre le prix actuel et le prix le plus élevé ou le plus bas des 12 derniers mois, puis les convertissent en pourcentages.
Stratégies de trading de 52 semaines
Les investisseurs peuvent acheter une action quand il négocie au-dessus de sa fourchette de 52 semaines ou ouvrir une position courte quand il négocie en dessous. Les traders agressifs pourraient passer un ordre stop-limit légèrement au-dessus ou en dessous du commerce de 52 semaines pour rattraper l'évasion initiale. Price revient souvent au niveau de l'évasion en cours avant de reprendre sa tendance; par conséquent, les traders qui souhaitent adopter une approche plus conservatrice peuvent souhaiter attendre un retracement avant d'entrer sur le marché pour éviter de poursuivre la percée.
Le volume devrait augmenter régulièrement lorsque le cours d'une action approche le niveau haut ou bas de sa fourchette de 12 mois afin de montrer que le nombre de titres émis par le problème est suffisant pour permettre une percée à un nouveau niveau. Les transactions peuvent utiliser des indicateurs tels que le volume sur balance (OBV) pour suivre le volume en hausse. L'évasion devrait idéalement être négociée au-dessus ou au-dessous d'un nombre psychologique également, tel que 50 $ ou 100 $, pour aider à attirer l'attention des investisseurs institutionnels. (Pour en savoir plus, voir: Comment utiliser le volume pour améliorer vos échanges.)
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