Les avantages des obligations

Avez-vous déjà entendu des collègues parler autour de la fontaine d'eau d'une astuce sur une liaison? Nous ne le pensions pas. Le suivi des obligations peut être aussi passionnant que de regarder un match d'échecs, alors que regarder des actions peut avoir des investisseurs aussi excités que les fans de la NFL lors du Super Bowl. Cependant, ne laissez pas le battage publicitaire (ou son absence) vous induire en erreur. Les actions et les obligations ont leurs avantages et leurs inconvénients. Nous expliquerons ici les avantages des obligations et expliquerons les raisons pour lesquelles vous pourriez vouloir les inclure dans votre portefeuille.

Un havre de paix pour votre argent

Pour résumer, la différence entre les actions et les obligations se résume en une phrase: dette versus actions. Les obligations représentent des dettes et les actions, des actions. Cette différence nous amène au premier avantage principal des obligations: en général, investir dans des titres de créance est plus sûr que d'investir dans des actions. En effet, les débiteurs ont priorité sur les actionnaires - par exemple, si une entreprise fait faillite, les débiteurs (créanciers) sont en avance sur les actionnaires sur la ligne à payer. Dans le pire des cas, les créanciers récupèrent généralement au moins une partie de leur argent, tandis que les actionnaires perdent la totalité de leur investissement.

En termes de sécurité, les obligations du gouvernement américain (obligations du Trésor) sont considérées comme sans risque (il n’existe pas de titres sans risque). Bien que ne donnant pas exactement des rendements élevés (à compter de 2018, une obligation à 30 ans rapporterait un taux d'intérêt d'environ 3%), si la préservation du capital - un terme sophistiqué pour ne jamais perdre votre principal investissement - est votre objectif principal, alors une obligation d'un gouvernement stable est votre meilleur pari . Cependant, gardez à l'esprit que, bien que les obligations soient plus sûres, cela ne signifie généralement pas qu'elles sont toutes totalement sûres. Il existe également des obligations très risquées, appelées obligations indésirables.

Retours prévisibles

Si l’on en croit l’histoire, les actions surperformeront les obligations à long terme. Toutefois, les obligations surperforment les actions à certains moments du cycle économique. Il n’est pas inhabituel que les actions perdent 10% ou plus en un an. Ainsi, lorsque les obligations constituent une partie de votre portefeuille, elles peuvent aider à aplanir les contretemps en cas de récession.

De plus, dans certaines situations de la vie, les personnes peuvent avoir besoin de sécurité et de prévisibilité. Les retraités, par exemple, comptent souvent sur le revenu prévisible généré par les obligations. Si votre portefeuille se compose uniquement d'actions, il serait assez décevant de prendre sa retraite deux ans plus tôt dans un marché baissier. En détenant des obligations, les retraités peuvent prévoir avec plus de certitude le revenu qu’ils auront au cours de leurs dernières années. Un investisseur qui a encore de nombreuses années avant la retraite a amplement le temps de compenser les pertes résultant de périodes de baisse des actions.

Mieux que la banque

Parfois, les obligations ne sont que la seule option décente. Les taux d'intérêt sur les obligations sont généralement supérieurs aux taux payés par les banques sur les comptes d'épargne. En conséquence, si vous épargnez et que vous n’avez pas besoin de l’argent à court terme (dans un an ou moins), les obligations vous rapporteront un rendement relativement meilleur sans trop de risques.

L'épargne universitaire est un bon exemple de fonds que vous souhaitez augmenter par le biais d'investissements, tout en les protégeant des risques. Garer votre argent à la banque est un début, mais cela ne vous rapportera rien. Grâce aux obligations, les étudiants en herbe (ou leurs parents) peuvent prédire leurs revenus de placement et déterminer le montant qu’ils devront contribuer à l’accumulation de leurs frais de scolarité d’ici au collège.

Combien devriez-vous mettre en obligations?

Il n’ya pas de réponse facile à la question de savoir combien de votre portefeuille devrait être investi en obligations. Assez souvent, vous entendez une vieille règle qui dit que les investisseurs devraient formuler leur répartition entre actions, obligations et liquidités en soustrayant leur âge de 100 ans. Le chiffre obtenu indique le pourcentage des actifs d’une personne devant être investis dans des actions. reste réparti entre obligations et liquidités. Selon cette règle, un jeune de 20 ans devrait avoir 80% d’actions et 20% d’espèces et d’obligations, tandis qu’une personne de 65 ans devrait avoir 35% de ses actifs en actions et 65% d’obligations et d’espèces.

Cela étant dit, les lignes directrices ne sont que des lignes directrices. La détermination de la répartition de l'actif de votre portefeuille implique de nombreux facteurs, notamment le calendrier d'investissement, la tolérance au risque, les objectifs futurs, la perception du marché et les revenus.

Le résultat final

Les obligations peuvent apporter un élément de stabilité à presque tous les portefeuilles - elles constituent un investissement sûr et conservateur. Ils fournissent un flux de revenu prévisible lorsque les actions sont peu performantes et constituent un excellent moyen d'épargne lorsque vous ne souhaitez pas mettre votre argent en péril.