ADX: l'indicateur de force de la tendance

Négocier une tendance forte réduit les risques et augmente le potentiel de profit. L'indice directionnel moyen (ADX) est utilisé pour déterminer quand le prix est fortement orienté. Dans de nombreux cas, il s'agit de l'indicateur de tendance ultime. Après tout, la tendance est peut-être votre amie, mais cela aide certainement à savoir qui sont vos amis. Dans cet article, nous examinerons la valeur d’ADX en tant qu’indicateur de force de la tendance.

Introduction à ADX

ADX est utilisé pour quantifier la force de la tendance. Les calculs ADX sont basés sur une moyenne mobile de l'expansion de la fourchette de prix sur une période donnée. Le réglage par défaut est 14 barres, bien que d'autres périodes puissent être utilisées. ADX peut être utilisé sur n’importe quel véhicule de négociation, tel que les actions, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et les contrats à terme.

ADX est tracé comme une seule ligne avec des valeurs allant d'un minimum de zéro à un maximum de 100. ADX est non directionnel; il enregistre la force de la tendance, que le prix soit à la hausse ou à la baisse. L'indicateur est généralement tracé dans la même fenêtre que les lignes d'indicateur de mouvement à deux directions (DMI), à partir desquelles ADX est dérivé (Figure 1).

Pour le reste de cet article, ADX apparaîtra séparément sur les graphiques à des fins pédagogiques.

Source: Bureau de stratégie TDAmeritrade

Figure 1: ADX est non directionnel et quantifie la force de la tendance en augmentant à la fois vers le haut et le bas.

Lorsque le + DMI est supérieur au -DMI, les prix montent et ADX mesure la force de la tendance haussière. Lorsque le -DMI est supérieur au + DMI, les prix baissent et ADX mesure la force de la tendance baissière. La figure 1 est un exemple de tendance haussière renversée. Notez comment ADX a augmenté pendant la tendance haussière, lorsque + DMI était supérieur à -DMI. Lorsque le prix a inversé, le -DMI a dépassé le + DMI et ADX a encore augmenté pour mesurer la force de la tendance à la baisse.

[L’indicateur ADX est un excellent moyen de déterminer si un cours est à la mode, mais comment déterminer les points d’entrée et de sortie optimaux pour une transaction "> et explique comment des indicateurs tels que l'indicateur ADX peuvent travailler ensemble pour trouver des métiers rentables.]

Quantifier la force de la tendance

Les valeurs ADX aident les traders à identifier les tendances les plus fortes et les plus rentables pour le trading. Les valeurs sont également importantes pour distinguer les conditions de tendance et de non tendance. De nombreux traders utiliseront les lectures ADX au-dessus de 25 pour suggérer que la tendance est suffisamment forte pour les stratégies de négociation de tendance. Inversement, lorsque ADX aura moins de 25 ans, nombreux seront ceux qui éviteront les stratégies de trading de tendance.

ADX bas est généralement un signe d'accumulation ou de distribution. Lorsque ADX est inférieur à 25 pour plus de 30 bars, le prix entre dans les conditions de fourchette et les modèles de prix sont souvent plus faciles à identifier. Le prix fluctue ensuite entre résistance et support pour rechercher des intérêts de vente et d’achat, respectivement. À partir de conditions ADX basses, le prix finira par devenir une tendance. Dans la figure 2, le prix passe d'un canal de prix bas ADX à une tendance haussière avec un ADX fort.

Source: Bureau de stratégie TDAmeritrade

Figure 2: Lorsque ADX est inférieur à 25, le prix entre dans une plage. Lorsque ADX dépasse 25, le prix a tendance à évoluer.

Source: Bureau de stratégie TDAmeritrade

Figure 3: Les périodes de faible ADX induisent des modèles de prix. Ce graphique montre une formation de cupules et de poignées qui entame une tendance à la hausse lorsque ADX dépasse 25.

La direction de la ligne ADX est importante pour la lecture de la force de la tendance. Lorsque la ligne ADX est en hausse, la tendance tend à augmenter et le prix évolue dans le sens de la tendance. Lorsque la ligne est en baisse, la tendance tend à diminuer et le prix entre dans une période de retracement ou de consolidation.

Une perception erronée courante est qu'une ligne ADX en baisse signifie que la tendance est en train de s'inverser. Une ligne ADX en baisse signifie seulement que la force de la tendance s'affaiblit, mais cela ne signifie généralement pas que la tendance est en train de s'inverser, sauf en cas de pic de prix. Tant que ADX est supérieur à 25, il est préférable de penser qu'une ligne ADX en chute est simplement moins puissante (Figure 4).

Source: Bureau de stratégie TDAmeritrade

Figure 4: Lorsque ADX est inférieur à 25, la tendance est faible. Quand ADX est au-dessus de 25 et augmente, la tendance est forte. Quand ADX est au-dessus de 25 et en baisse, la tendance est moins forte.

Tendance Momentum

La série de pics ADX est également une représentation visuelle de l’élan de tendance général. ADX indique clairement quand la tendance est en train de prendre de la vitesse. L'élan est la vitesse du prix. Une série de pics ADX plus élevés signifie que la tendance est à la hausse. Une série de pics ADX plus bas signifie que la tendance tend à diminuer. Tout pic ADX supérieur à 25 est considéré comme fort, même s'il s'agit d'un pic plus bas. Dans une tendance haussière, le prix peut encore augmenter si l’élan ADX décroît, car les frais généraux sont réduits à mesure que la tendance progresse (Figure 5).

Source: Bureau de stratégie TDAmeritrade

Figure 5: Les pics ADX sont supérieurs à 25 mais diminuent. La tendance est en perte de vitesse mais la tendance haussière reste intacte.

Savoir quand la tendance est à la hausse donne au trader la confiance de laisser les bénéfices courir au lieu de sortir avant la fin de la tendance. Cependant, une série de pics ADX inférieurs est un avertissement pour surveiller les prix et gérer les risques. Les meilleures décisions commerciales sont prises sur des signaux objectifs et non sur des émotions.

ADX peut également montrer une divergence de momentum. Lorsque le prix atteint un sommet et ADX, le haut inférieur, il existe une divergence négative ou une non-confirmation. En général, la divergence n'est pas un signe de renversement, mais plutôt un avertissement que la tendance évolue. Il peut être approprié de resserrer le stop-loss ou de prendre des bénéfices partiels.

Chaque fois que la tendance change de caractère, il est temps d'évaluer et / ou de gérer les risques. La divergence peut conduire à la poursuite de la tendance, à la consolidation, à la correction ou au retournement (Figure 6).

Source: Bureau de stratégie TDAmeritrade

Figure 6: Le prix atteint un sommet élevé, tandis qu'ADX effectue un sommet inférieur. Dans ce cas, la divergence négative a entraîné un renversement de tendance.

Utilisation stratégique d'ADX

Le prix est le signal le plus important sur un graphique. Lisez d'abord le prix, puis lisez ADX dans le contexte de ce que fait le prix. Lorsqu'un indicateur est utilisé, il devrait ajouter quelque chose que le prix seul ne peut pas nous dire facilement. Par exemple, les meilleures tendances découlent des périodes de consolidation des fourchettes de prix. Les cassures d'une gamme se produisent lorsqu'il y a un désaccord sur le prix entre acheteurs et vendeurs, ce qui fait pencher la balance entre l'offre et la demande. Que ce soit plus d'offre que de demande ou plus de demande que d'offre, c'est la différence qui crée l'élan des prix.

Les éruptions ne sont pas difficiles à repérer, mais elles échouent souvent ou finissent par devenir un piège. Cependant, ADX vous indique quand les évitements sont valables en indiquant quand ADX est suffisamment fort pour que le prix ait tendance à évoluer après l'évasion. Lorsque ADX passe de moins de 25 à plus de 25, le prix est suffisamment élevé pour continuer dans la direction de l'évasion.

ADX en tant que Range Finder

Inversement, il est souvent difficile de voir quand le prix passe de la tendance à la fourchette. ADX indique quand la tendance s'est affaiblie et entre dans une période de consolidation de la gamme. Les conditions de plage existent lorsque ADX passe de plus de 25 à moins de 25. Dans une plage, la tendance est latérale et il existe un accord de prix général entre les acheteurs et les vendeurs. ADX serpente latéralement à moins de 25 ans jusqu'à ce que l'équilibre entre l'offre et la demande change à nouveau.

ADX donne d'excellents signaux de stratégie lorsqu'il est combiné au prix. Commencez par utiliser ADX pour déterminer si les prix sont tendance ou non, puis choisissez la stratégie de négociation appropriée pour la condition. Dans les conditions de tendance, les entrées sont effectuées sur les retraits et prises dans le sens de la tendance. Dans les conditions de gamme, les stratégies de trading de tendance ne sont pas appropriées. Toutefois, les transactions peuvent être effectuées sur des inversions à support (long) et à résistance (court).

The Bottom Line: Trouver des tendances amicales

Les meilleurs profits proviennent du commerce des tendances les plus fortes et de l'évitement des conditions de fourchette. ADX identifie non seulement les conditions de tendance, mais aide également l'opérateur à trouver les tendances les plus fortes. La capacité à quantifier la force de la tendance est un avantage majeur pour les traders. ADX identifie également les conditions de la fourchette, de sorte qu'un commerçant ne reste pas coincé en essayant de faire évoluer les échanges sur le prix. En outre, cela indique que le prix est sorti d'une fourchette suffisamment puissante pour utiliser des stratégies de trading de tendance. ADX avertit également le trader de tout changement dans l’élan de la tendance afin que la gestion des risques puisse être traitée. Si vous voulez que la tendance soit votre amie, vous ne devriez pas laisser ADX devenir un étranger.