Tout sur les produits liquides

Les matières premières liquides sont largement négociées à des volumes énormes par les investisseurs, les opérateurs en couverture, les spéculateurs / traders et les arbitragistes, tant sur les marchés au comptant que sur les produits dérivés. Le pétrole brut, le gaz naturel, l'or, le blé, le maïs et le cuivre sont parmi les principaux produits de base négociés à l'échelle mondiale dans des volumes énormes. Le Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) suit la performance de six produits de base dans les secteurs de l’énergie (pétrole brut et mazout domestique), des métaux précieux (or), des métaux industriels (aluminium) et des céréales (maïs, blé). Généralement, les produits sont classés en énergie, métal, lingots et agro.

1. Énergie Produits: Le pétrole brut, le gaz naturel et le mazout de chauffage sont les principaux produits énergétiques. Le pétrole brut est la marchandise la plus négociée au monde et constitue la marchandise sous-jacente du contrat à terme le plus volumineux au monde - la division NYMEX, contrat à terme de pétrole doux. En tant que source clé de l'énergie mondiale, le pétrole brut est très demandé par les parties prenantes. Le pétrole brut est principalement négocié par des sociétés d’exploration et de production, des acteurs du raffinage et de la commercialisation du pétrole, des compagnies aériennes, des sociétés du secteur de la pétrochimie et autres.
2. Produits métalliques : Le cuivre est largement utilisé comme matière première pour les machines industrielles telles que la fabrication de produits électroniques, les équipements de production et de transmission d'énergie, les câbles de télécommunications, etc. Il est également largement commercialisé.
3. Produits agricoles : Pendant longtemps, le commerce des produits agricoles était synonyme de commerce des produits de base. Ce n'est qu'après la révolution industrielle et les découvertes de pétrole que tout a changé. Même maintenant, cependant, le blé et le maïs sont encore largement échangés à un volume élevé.
4. Bullion : L'or fait également partie des principaux produits de base et se négocie à volume élevé. Il est considéré comme l’une des meilleures classes d’actifs de placement classiques ainsi qu’une couverture contre l’inflation.

Pourquoi les produits liquides conviennent-ils aux day traders?

Les importants volumes de transactions des produits susmentionnés garantissent des coûts plus bas, une transparence des prix et des coûts de transaction inférieurs. En gros, les traders peuvent facilement trouver leurs homologues commerciaux sans compromettre la fourchette de prix requise. D'autre part, les négociants en produits illiquides seraient incapables de verrouiller immédiatement le prix requis et, le plus souvent, ne se feraient même pas exécuter en raison de la faible liquidité et des coûts d'opportunité concomitants.

Techniques de négoce de matières premières liquides

1. Marché au comptant : L'investisseur, le commerçant, l'utilisateur final ou tout autre participant peut acheter et stocker les produits mentionnés ci-dessus. Cependant, le vol et les dommages, ainsi que les coûts de transport, sont associés à la détention physique des marchandises.
2. Contrat à terme : puisque le marché au comptant obligerait l'acheteur à investir la totalité du montant pour acheter la marchandise sous-jacente, les contrats à terme sont de plus en plus utilisés pour acheter la même exposition sans investissement initial. Deux parties peuvent conclure un contrat d'achat de la marchandise sous-jacente à un prix convenu à l'avance et à une date fixée à l'avance. La transaction peut être réglée en espèces sans remettre la livraison à l'acheteur. Cependant, la partie à but lucratif est exposée au risque de contrepartie, car aucune marge initiale n'est requise pour entrer en transaction.
3. Contrats à terme: Contrairement aux contrats à terme, avec des contrats à terme, deux parties concluent un contrat par le biais d'un échange qui garantit la performance et nécessite une marge initiale et MTM pour exécuter le contrat.
4. Options : Les options permettent aux acheteurs de produits de base de s’assurer eux-mêmes en payant une prime leur donnant le droit, mais non l’obligation d’exercer le contrat.

Le résultat final

Les négociants du monde entier utilisent des contrats à terme, des contrats à terme et / ou des contrats à option, et préfèrent les produits liquides tels que le pétrole brut, le gaz naturel, le cuivre plutôt que les produits non liquides à négocier compte tenu de leurs faibles coûts d’exécution, de la transparence de leurs prix et de leur probabilité plus élevée d’exécution. performances en raison du grand nombre de participants avec des volumes énormes.