Un aperçu des rentes

Si vous envisagez de créer une rente avec un revenu stable pendant la retraite, il est important de comprendre les différents types et leur fonctionnement. Voici un aperçu des principes fondamentaux des rentes et des éléments à prendre en compte avant d’en ajouter un à un portefeuille de retraite.

Les rentes: la grande image

La plupart des investisseurs partagent le même objectif d'accumulation de richesse à long terme. Cependant, certains n'ont aucun problème à regarder leurs investissements rebondir de jour en jour, alors que les investisseurs peu enclins à prendre des risques ou à l'approche de la retraite ne peuvent généralement pas tolérer une grande volatilité à court terme au sein de leurs portefeuilles. Si vous êtes ce type d'investisseur, ou si vous avez une tolérance au risque faible à modérée, les rentes peuvent être un outil de placement précieux.

Points clés à retenir

• Les investisseurs achètent généralement des rentes afin de générer un revenu régulier pendant la retraite.
• Les rentes immédiates et les rentes différées sont les deux principaux types de contrats de rente.
• Les avantages fiscaux incluent une croissance à imposition différée, mais vous payez des impôts sur les sommes retirées.
• La plupart des rentes pénalisent les investisseurs pour les retraits anticipés.

Une rente est un contrat entre vous, le rentier, et une compagnie d’assurance qui s'engage à vous verser périodiquement une certaine somme d’argent pour une période déterminée. La rente fournit une sorte d’assurance revenu-retraite: vous versez des fonds à la rente en échange d’un revenu garanti plus tard dans la vie. Les rentes sont généralement achetées par les investisseurs qui souhaitent se garantir un revenu minimum pendant leurs années de retraite.

La plupart des rentes offrent des avantages fiscaux, ce qui signifie que les revenus de placement sont exempts d’impôt jusqu’à ce que vous commenciez à les retirer. Cette fonctionnalité peut être très attrayante pour les jeunes investisseurs, qui peuvent contribuer à une rente différée pendant de nombreuses années et tirer parti de la composition en franchise d'impôt de leurs investissements.

S'agissant d'un instrument de planification de la retraite à long terme, les rentes comportent généralement des dispositions qui pénalisent les investisseurs s'ils retirent des fonds avant de les accumuler pendant un nombre minimum d'années. En outre, les règles fiscales encouragent généralement les investisseurs à prolonger le retrait des fonds de rente jusqu'à un âge minimum. Cependant, la plupart des rentes contiennent des dispositions permettant de retirer environ 10% à 15% du compte à des fins d’urgence, sans pénalité.

Comment fonctionnent les rentes

En règle générale, les investisseurs construisent et utilisent les rentes de deux manières principales: les rentes immédiates et les rentes différées.

Avec une rente immédiate, vous versez une somme forfaitaire sur le compte de rente et commencez immédiatement à recevoir des paiements réguliers, qui peuvent être un montant spécifié, fixe ou variable en fonction de votre choix de forfait de rente. Le paiement ne changera pas pour le reste de votre vie.

Les rentes sont souvent associées à des frais élevés, alors assurez-vous de bien comprendre toutes les dépenses avant de les acheter.

En règle générale, vous choisirez ce type de rente si vous avez déjà reçu le paiement unique d’une somme forfaitaire importante, telle que des gains à la loterie ou un héritage. Les rentes immédiates convertissent un pool de trésorerie en un flux de revenu à vie, vous offrant une allocation mensuelle garantie pour votre vieil âge. Parfois, des personnes proches de la retraite les achètent avec une partie de leur épargne-retraite à ajouter à leur revenu garanti à la retraite.

Les rentes différées sont structurées pour répondre à un type différent de besoin des investisseurs: accumuler du capital tout au long de votre vie professionnelle pour constituer un flux de revenu substantiel pour votre retraite. Les cotisations régulières que vous versez au compte de rente sont à l'abri de l'impôt jusqu'à ce que vous choisissiez de tirer un revenu de ce compte. Cette période de cotisations régulières et de croissance à l'abri de l'impôt est appelée phase d'accumulation.

Parfois, lorsqu’il établit une rente différée, un investisseur peut transférer une somme importante d’actifs d’un autre compte de placement, tel qu’un régime de retraite. De cette manière, l'investisseur commence la phase d'accumulation par une importante contribution forfaitaire, suivie de contributions périodiques plus petites.

Types de rentes

Différents investisseurs attribuent des valeurs différentes à un revenu de retraite garanti. Certains pensent qu'il est essentiel de s'assurer un revenu sans risque pour leur retraite. D'autres investisseurs s'inquiètent moins de recevoir un revenu fixe de leur placement dans une rente que de continuer à bénéficier de plus-values ​​sur leurs fonds. Quels sont vos besoins et priorités qui détermineront si vous choisissez une rente fixe ou variable?

Rentes fixes

Une rente fixe constitue une source de revenu de retraite à faible risque: vous recevez un montant fixe d'argent tous les mois pour le reste de votre vie. Une rente fixe offre la sécurité d'un taux de rendement garanti. Cela sera vrai que la compagnie d’assurance qui gère votre rente obtienne un taux de rendement suffisant sur ses propres investissements pour le maintenir.

Cependant, le prix à payer pour éliminer les risques passe à côté d'opportunités de croissance. Si les marchés financiers connaissent des conditions haussières pendant votre retraite, vous renoncez à des gains supplémentaires sur vos fonds de rente.

Le département de l'assurance de votre état est compétent pour les rentes fixes, car il s'agit de produits d'assurance. En outre, votre commissaire aux assurances d’État exige que les conseillers disposent d’une licence leur permettant de vendre des rentes fixes. Vous pouvez trouver le vôtre sur le site Web de l'Association nationale des commissaires aux assurances.

Rentes indexées

Les rentes indexées, également appelées rentes indexées ou à index fixe, sont des rentes différées fixes qui permettent de créditer les gains en fonction du mouvement d'un indice, tel que le S & P 500. Ce type de rente garantit également un certain rendement minimum et vous permet de participer. des gains boursiers sans assumer pleinement le risque de perdre de l’argent lorsque le marché baisse.

Les ventes de rentes indexées sont un saut de compétence. Personne ne sait si ce sont des produits d'assurance ou des valeurs mobilières, même s'ils peuvent ressembler à des réticences pour les investisseurs. Comme vous pouvez l'imaginer, cela a créé beaucoup de controverse parmi les organismes de réglementation et le secteur des assurances.

À l'heure actuelle, étant donné que les assureurs assument le risque financier, les rentes indexées sont réglementées par les commissaires aux assurances de l'État en tant que produits d'assurance et les agents doivent disposer d'une licence de rente fixe pour pouvoir les vendre. Cependant, l'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) exige que ses sociétés membres contrôlent tous les produits vendus par leurs conseillers. De plus, la FINRA a publié une alerte à l'investisseur sur les rentes indexées. Par conséquent, si vous traitez avec une société membre de la FINRA, vous pourriez avoir un autre regard qui surveille officieusement la transaction.

Rentes variables

Les rentes variables vous permettent de participer à la plus-value potentielle de vos actifs tout en tirant un revenu de votre rente. Avec ce type de rente, vous obtenez des taux de rendement variables en fonction des performances de votre portefeuille. La compagnie d’assurance garantit généralement un revenu minimum, par le biais d’une option dite de garantie de revenu, et offre un excédent de paiement qui varie en fonction du rendement des investissements de la rente.

Vous bénéficiez de paiements plus importants lorsque votre portefeuille géré génère des rendements élevés et de plus petits paiements, dans le cas contraire. Les rentes variables peuvent offrir un équilibre confortable entre revenu de retraite garanti et exposition à la croissance continue.

Toute personne vendant une rente variable doit posséder un permis de série 6 ou de série 7, et votre état peut en exiger un également.

En vertu de la législation fédérale, une rente à capital variable est considérée comme un titre et est soumise à la réglementation de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la FINRA. Les investisseurs potentiels doivent recevoir un prospectus.

Avantages fiscaux des rentes

Les rentes offrent plusieurs avantages fiscaux. En général, pendant la phase de constitution d'un contrat de rente, le bénéfice augmente l'impôt reporté. Vous payez des impôts sur le revenu lorsque vous commencez à prendre des retraits de la rente.

Si vous contribuez à la rente par le biais d'un compte IRA ou d'un autre compte de retraite fiscalement avantageux, vous pouvez également différer chaque année un revenu imposable égal au montant de vos contributions, ce qui vous permet de réaliser des économies d'impôt pour l'année de vos contributions. Sur une longue période, vos économies d'impôt peuvent se combiner et entraîner une augmentation substantielle des rendements.

Il est également intéressant de noter que, puisque vous gagnerez probablement moins à la retraite que pendant vos années de travail, vous vous retrouverez probablement dans une tranche d'imposition moins élevée une fois que vous prendrez votre retraite. Cela signifie que vous paierez moins d'impôts sur l'actif que si vous aviez réclamé le revenu au moment où vous l'avez gagné. En fin de compte, cela vous offre un retour sur investissement encore plus élevé après impôt.

Prendre des distributions de rentes

L’objectif de la rente est de fournir au rentier un supplément de revenu stable et à long terme. Une fois que vous décidez de commencer la phase de distribution de votre rente, vous en informez votre compagnie d’assurance. L’assureur emploie des actuaires qui déterminent ensuite le montant de votre versement périodique au moyen d’un modèle mathématique.

Les principaux facteurs pris en compte dans le calcul sont la valeur actuelle du compte en dollars, votre âge actuel (plus vous attendez avant de toucher un revenu, plus vos paiements seront importants), les rendements futurs corrigés de l'inflation attendus des actifs du compte. et votre espérance de vie (d'après les tables d'espérance de vie standard). Enfin, les dispositions relatives au conjoint incluses dans le contrat de rente sont également prises en compte dans l’équation.

La plupart des rentiers choisissent de recevoir des paiements mensuels pour le reste de leur vie et celle de leur conjoint (ce qui signifie que l'assureur cesse d'émettre des paiements uniquement après le décès des deux parties). Si vous avez choisi cet arrangement de distribution et que vous vivez longtemps après votre retraite, la valeur totale que vous recevez de votre contrat de rente peut être considérablement supérieure à celle que vous avez versée. Toutefois, si vous décédez relativement tôt, vous pourriez recevoir moins que ce que vous avez payé à la compagnie d’assurance. Quelle que soit la durée de votre vie, le principal avantage de votre contrat est votre tranquillité d'esprit: un revenu garanti pour le reste de votre vie.

En outre, s’il vous est impossible de prédire votre durée de vie, votre compagnie d’assurance doit uniquement se préoccuper de la durée de vie moyenne de tous ses clients, qui est relativement facile à prévoir. Ainsi, l’assureur opère avec certitude en établissant une tarification des rentes de sorte qu’il conservera marginalement plus de fonds que son versement global aux clients. Dans le même temps, chaque client reçoit la certitude d’un revenu de retraite garanti.

Les rentes peuvent comporter d'autres dispositions, telles qu'un nombre garanti d'années de paiement. Si vous (et votre conjoint, le cas échéant) décédez avant la fin de la période de garantie, l'assureur verse les fonds restants à votre succession. En règle générale, plus le nombre de garanties insérées dans un contrat de rente est élevé, plus les versements mensuels seront réduits.

Que considérer

Les rentes peuvent avoir du sens dans le cadre d'un plan de retraite global. Mais avant d’en acheter un, posez-vous les questions suivantes:

• Utiliserez-vous la rente principalement pour épargner en vue de votre retraite ou pour atteindre un objectif similaire à long terme?
• Investissez-vous dans la rente par le biais d'un régime de retraite avantageux sur le plan fiscal? Si oui, vous rendez-vous compte que vous ne recevrez aucun avantage supplémentaire de report d'impôt?
• Dans le cas d'une rente à capital variable, comment vous sentiriez-vous si la valeur du compte était inférieure au montant que vous aviez investi en raison de la mauvaise performance du portefeuille sous-jacent?
• Comprenez-vous tous les frais et dépenses de la rente?
• Avez-vous l'intention de conserver la rente assez longtemps pour éviter de payer des frais de rachat lorsque vous retirez de l'argent?
• Avez-vous réfléchi à la manière dont votre obligation fiscale pourrait être affectée lorsque vous commencez à prendre des retraits de la rente?

Le résultat final

Les rentes offrent une croissance à l'abri de l'impôt, ce qui peut générer des rendements à long terme importants si vous contribuez à la rente pendant une longue période et attendez de retirer vos fonds jusqu'à la retraite. Vous bénéficiez d'une tranquillité d'esprit grâce au flux de revenus garantis d'une rente et les avantages fiscaux des rentes différées peuvent représenter des économies substantielles. Comme pour tout investissement, il est important de comprendre leur fonctionnement avant d'ajouter une rente à votre portefeuille de retraite.