Angel Investing vs. Crowdfunding: Comment amasser des fonds pour votre start-up?

La levée de capitaux est l’un des plus grands défis que toute entreprise en démarrage peut rencontrer, mais heureusement, les entrepreneurs ont plus d’une option pour obtenir le financement dont ils ont besoin. Rechercher des investisseurs providentiels a ses avantages, mais le financement participatif redéfinit la façon dont les entreprises naissantes démarrent. Les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients, et il est important de comprendre comment ils peuvent influer sur les perspectives à long terme de votre startup avant de plonger dedans. (Pour en savoir plus, voir le didacticiel: Démarrer une petite entreprise.)

Financer une start-up avec des investisseurs providentiels

L'investisseur providentiel type est un individu fortuné qui souhaite aider les nouvelles entreprises à prendre de l'expansion. Ces investisseurs qualifiés fournissent aux jeunes pousses un capital d’amorçage en échange d’une participation au capital de la société. L’idée ici est qu’une fois que la société devient rentable, l’investisseur providentiel peut vendre ses actions à profit.

Les investisseurs providentiels peuvent opérer de manière indépendante ou dans le cadre d'un groupe d'investissement plus important, parfois appelé syndicat. En ce qui concerne la quantité d'argent que les investisseurs providentiels peuvent apporter à la table, il n'est pas rare qu'un investissement typique se situe entre 25 000 et 100 000 $. Dans certains cas, les investisseurs providentiels peuvent être disposés à se séparer de sommes encore plus importantes pour aider une startup. (Pour en savoir plus, lisez: Quand votre entreprise a besoin d’argent: investisseurs providentiels .)

Avantages:

• Le financement des anges n'est pas un prêt. Prendre un prêt pour petite entreprise est un autre moyen de financer une startup, mais cela crée une obligation légale de rembourser ce qui est emprunté. Les investisseurs providentiels, en revanche, ne s'attendent pas à ce que l'argent soit remboursé. Au lieu de cela, ils misent sur la valeur croissante de l'entreprise au fil du temps.
• Les investisseurs providentiels peuvent fournir plus que de l'argent. Les investisseurs providentiels sont souvent eux-mêmes des propriétaires d'entreprises bien établies et ils ont des années d'expérience dans les startups. En plus de fournir le soutien financier dont vous avez besoin pour lancer votre entreprise, les investisseurs providentiels partagent souvent leur expertise, qui peut s'avérer inestimable pour la réussite à long terme de l'entreprise.
• Les investisseurs providentiels sont des preneurs de risques. Une triste vérité est que la grande majorité des startups ne seront pas durables et que, du point de vue des investisseurs, elles sont extrêmement risquées. Obtenir de solides antécédents, obtenir un prêt bancaire ou obtenir un financement auprès d'un investisseur en capital de risque peut s'avérer presque impossible. Les investisseurs providentiels, en revanche, comprennent les risques implicites et sont prêts à mettre leur propre argent en jeu pour soutenir la croissance d'une startup.

Les inconvénients:

• Il peut y avoir plus de pression pour réussir. Si la volonté d'aider les nouvelles entreprises à réussir joue un rôle dans les décisions des investisseurs providentiels, ce n'est pas le seul facteur de motivation au travail. Ils veulent également que leur investissement porte ses fruits de manière tangible. Cela peut faire monter la pression sur les startups pour générer un taux de rendement solide.
• Les investisseurs providentiels ne sont pas des fainéants. Comme mentionné précédemment, les investisseurs providentiels reçoivent un certain capital en échange d'un financement fourni à une startup. Non seulement vous remettez un pourcentage défini des bénéfices futurs de l'entreprise, mais vous sacrifiez également un certain contrôle sur la prise de décision. Cela peut poser problème si des conflits surviennent autour du rôle de l'investisseur providentiel dans les opérations commerciales.

Recourir au financement participatif pour réunir des fonds

Avantages:

• Le financement ne doit pas nécessairement être basé sur l'équité. Alors que les startups peuvent utiliser des fonds propres pour attirer des investisseurs via une plateforme de financement participatif, il n'est pas toujours nécessaire de renoncer à tout contrôle de la propriété de la société pour lever des fonds. Certaines plates-formes vous permettent d’utiliser une approche basée sur les récompenses pour générer des fonds. Par exemple, si votre startup se concentre sur la création d'un produit spécifique, vous pouvez mettre ce produit à la disposition de vos investisseurs avant de le diffuser auprès du grand public.
• Attirer des investisseurs peut être plus facile. Faire participer des investisseurs providentiels peut être un processus fastidieux, car il consiste généralement à présenter le concept de votre startup plusieurs fois. Les plateformes de financement participatif, quant à elles, rationalisent le processus en permettant aux startups de publier leur argumentaire à un endroit accessible à un large éventail d’investisseurs.
• Le crowdfunding peut augmenter la visibilité. Le marketing peut absorber une grande partie du budget de toutes les startups, mais utiliser une plateforme de financement participatif pour collecter des fonds est un moyen peu coûteux de faire passer le mot. Lorsqu'une campagne de financement participatif est financée relativement rapidement, elle envoie le message que la startup est à surveiller. Cela peut accroître la visibilité de la marque et aider à attirer de nouveaux investisseurs pour les financements ultérieurs.

Inconvénients:

• La collecte de fonds n'est pas illimitée. Un million de dollars peut sembler être une somme importante, mais certaines start-ups pourraient ne pas aller très loin. Les entreprises qui ont besoin de plus de financement devront peut-être recourir à des investisseurs providentiels ou à des prêts pour combler le fossé une fois le plafond de financement participatif épuisé. (Pour plus d'informations sur la collecte de fonds, voir: Comment réunir des capitaux d'amorçage et faire croître votre entreprise ?)
• Les frais peuvent être chers. Les plates-formes de financement participatif sont axées sur la mise en relation des investisseurs avec les startups, mais elles ont également pour objectif de gagner de l'argent. Les entreprises qui utilisent ces plates-formes peuvent s'attendre à devoir débourser entre 5% et 10% de frais pour obtenir l'argent dont elles ont besoin, ce qui peut réduire le montant de capital disponible.

Le résultat final

L'investissement providentiel est une bonne option pour les startups, qui souhaitent réunir d'importantes quantités de capital sans être contraint par les exigences liées à la souscription d'un prêt. Le principal inconvénient, cependant, est le fait que cela nécessite de négocier un certain montant de propriété dans l'entreprise. Alors que le crowdfunding basé sur les récompenses offre une solution à ce dilemme, les frais peuvent rapidement s’additionner. En pesant la perte d’équité sur les coûts, il sera plus facile pour les startups de choisir l’option la mieux adaptée.