Tirez le meilleur parti des options d'achat d'actions offertes aux employés

Au fil des ans, les options d'achat d'actions des employés sont devenues un moyen de plus en plus courant de recruter des employés de rang supérieur et de leur donner un sentiment de propriété dans une entreprise. Selon le National Center for Employee Ownership, le nombre de travailleurs titulaires d'options a été multiplié par neuf depuis la fin des années 1980.

En effet, les options d’achat d’actions, qui vous donnent le droit d’acheter des actions à un prix prédéterminé à une date ultérieure, peuvent constituer un élément précieux de votre rémunération globale. Mais pour en tirer le meilleur parti, il est important de comprendre leur fonctionnement et leur traitement fiscal.

Tirez le meilleur parti des options d'achat d'actions offertes aux employés

Comprendre les bases

L'avantage d'une option d'achat d'actions est la possibilité d'acheter des actions à un prix fixe, même si la valeur marchande est supérieure à ce montant lors de l'achat. Votre capacité à exercer vos options est déterminée par un calendrier d’acquisition, qui répertorie le nombre d’actions qu’un employé peut acheter à des dates spécifiques par la suite.

Points clés à retenir

• Les options d'achat d'actions des employés peuvent constituer une part lucrative de la rémunération globale d'un individu, bien que toutes les sociétés ne les proposent pas.
• Les travailleurs peuvent acheter des actions à un prix prédéterminé à une date ultérieure, quel que soit le prix de l'action lors de l'exercice des options.
• Des options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) sont attribuées aux employés, aux conseillers et aux consultants; Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) sont réservées aux employés.
• Avec les OSN, vous payez des impôts ordinaires lorsque vous exercez les options et des impôts sur les gains en capital lorsque vous vendez les actions.
• Avec les OIN, vous ne payez d’impôts que lorsque vous vendez les actions, qu’il s’agisse d’un revenu ordinaire ou de gains en capital, en fonction de la durée de détention initiale des actions.

Un employeur peut vous attribuer 1 000 actions à la date d'attribution, par exemple, 250 actions devenant acquises un an plus tard. Cela signifie que vous avez le droit d’exercer 250 des 1 000 actions initialement attribuées. L'année suivante, 250 actions supplémentaires sont acquises, et ainsi de suite. Le calendrier d'acquisition comprend également une date d'expiration. C'est à ce moment que l'employé n'a plus le droit d'acheter des actions de la société aux termes de l'accord.

Le prix auquel l'employé peut acheter des actions est appelé prix d'exercice. Dans la plupart des cas, il s’agit simplement de la valeur marchande des actions à la date d’attribution. Si le prix des actions augmente au moment de l'acquisition, votre option est considérée comme «dans la monnaie», ce qui signifie que vous pouvez acheter les actions à un prix inférieur à leur valeur actuelle.

Types d'options d'achat d'actions

Il existe deux principaux types d'options d'achat d'actions pour les employés: les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Une différence entre eux est l'éligibilité. Les entreprises peuvent accorder le premier à leurs employés, consultants et conseillers; Cependant, seuls les employés peuvent recevoir des ISO. Mais la plus grande différence réside dans leur traitement fiscal à la date d'exercice.

Dans le cas d'un OSN, vous facturez une facture lorsque vous exercez l'option. La différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande des actions est assujettie aux impôts sur les bénéfices ordinaires de cette année.

Supposons que vous ayez des options avec un prix d’exercice de 10 $ par action, qui a atteint 30 $ au moment où vous les avez exercées. Vous paierez des impôts sur le revenu avec 20 dollars par action.

Lorsque vous vendez ensuite les actions, toute augmentation supplémentaire du prix de vente est soumise au taux de plus-value plus favorable. Supposons que leur valeur atteigne 55 USD par action lorsque vous les vendez deux ans plus tard. Vous paieriez le taux de gains en capital à long terme à 25 USD par action (mais vous paieriez le taux plus élevé à court terme si vous les vendiez dans l'année suivant leur achat).

Les ISO sont généralement considérés comme plus avantageux pour les employés, en partie parce que la date d'exercice n'est pas un événement imposable (bien que les employés aux revenus les plus élevés doivent effectuer un ajustement de l'impôt minimum de remplacement, ou AMT, basé sur la différence entre le prix du marché actuel. et le prix d’exercice).

Au lieu de cela, vous vous contentez de l'IRS lorsque vous vendez vos actions ultérieurement. Si vous possédez des actions depuis plus d'un an, vous devez payer l'impôt sur les gains en capital à long terme sur la différence entre le prix d'exercice et le prix de vente éventuel. Ainsi, si nous utilisions les mêmes prix dans l'exemple précédent, vous paieriez la taxe sur les gains en capital à 45 $ par action (prix de vente de 55 $ moins le prix d'exercice de 10 $).

Afin de bénéficier du traitement fiscal préféré, les ISO doivent être conservées pendant deux ans à compter de la date à laquelle elles ont été octroyées et au moins un an à compter de la date d'exercice. Sinon, une «disposition disqualifiante» se produit et la différence entre le prix d'attribution et la valeur marchande à la date d'exercice est soumise à l'impôt sur le revenu ordinaire.

Attention à la date d'expiration

Les options d'achat d'actions ne durent pas éternellement. En règle générale, le calendrier d’acquisition varie de un à quatre ans, bien que certains employés aient jusqu’à 10 ans. Et si vous quittez l'entreprise pour quelque raison que ce soit, que ce soit en raison d'un licenciement, d'une démission ou d'un départ à la retraite, vous ne disposez que de 90 jours pour les utiliser.

Si vous avez des options en jeu à votre disposition, il vous incombe d'agir bien avant la date d'expiration. Certains employés oublient simplement le délai ou attendent le plus longtemps possible dans l'espoir que le prix augmente encore. Cette stratégie peut cependant se retourner contre nous.

Si quelques semaines après l'expiration et que le titre se négocie au-dessus du prix d'exercice, il est probablement temps d'agir. La dernière chose que vous voulez faire est de laisser les options expirer et être sans valeur.

14, 2 millions

Le nombre d'adhérents au régime d'options d'achat d'actions des employés aux États-Unis, à compter de 2016, est la dernière année pour laquelle des données sont disponibles, selon le National Center for Employee Ownership.

Gardez votre portefeuille diversifié

Une généreuse prestation d’options d’achat d’actions n’est certainement pas à redire. Mais cela comporte un risque important - la possibilité qu’une trop grande partie de votre patrimoine soit liée à un seul titre.

En règle générale, vous voulez éviter que plus de 10% à 15% de votre portefeuille ne soit lié à une entreprise spécifique. Si l’organisation tombait dans une période difficile, vous ne seriez pas suffisamment diversifié pour amortir le choc.

Si vous dépassez ce seuil, envisagez de vendre suffisamment d'actions chaque année pour protéger votre pécule des risques liés à la volatilité excessive. Pour tenir compte des fluctuations du marché, envisagez de diviser la vente en une série de transactions sur quelques semaines ou quelques mois, en particulier pour des montants plus importants. Vous pouvez ensuite utiliser ce revenu pour augmenter vos contributions 401 (k) et IRA.

Le résultat final

Les options d'achat d'actions accordées aux employés peuvent constituer un élément précieux de votre programme de rémunération, en particulier si vous travaillez pour une entreprise dont le stock s'est envolé récemment. Pour en tirer pleinement parti, assurez-vous d’exercer vos droits avant leur expiration et de bien comprendre l’effet fiscal de vos décisions.