Éviter le piège du contrat de dotation modifié

L’assurance vie à valeur de rachat a toujours fourni aux consommateurs une voie de croissance libre d’impôt dans le cadre de la police, qui était accessible à tout moment et pour n’importe quelle raison. Mais le Congrès a limité les montants pouvant être investis dans ces instruments et toutes les polices à valeur de rachat sont désormais soumises au critère des sept paiements, ce qui limite les avantages fiscaux des retraits en numéraire. Les polices qui échouent à ce test sont désormais classées en tant que contrats de dotation modifiés.

Points clés à retenir

• Les polices de valeur de rachat sont soumises au test des sept salaires, qui limite les avantages fiscaux liés aux retraits de valeur de rachat. Les politiques qui échouent à ce test sont classées comme des contrats de dotation modifiés.
• La règle du corridor stipule que pour éviter toute classification en tant que CEM, toute police d’assurance vie doit comporter un "corridor" de différence en valeur monétaire entre le capital-décès et la valeur de rachat de la police.
• Tous les prêts ou retraits auprès d'une MEC sont imposés sur la base du dernier entré premier sorti (LIFO) au lieu du premier entré premier sorti.

Histoire des MEC

La croissance hors taxe est l’un des principaux avantages de l’assurance vie à valeur monétaire. C’est pourquoi beaucoup de sociétés d’assurance vie ont essayé de tirer parti de cette caractéristique à la fin des années 1970 en proposant des produits d’assurance vie à prime unique et vie universelle offrant une importante accumulation de valeur monétaire. . Les titulaires de polices pouvaient alors retirer à la fois les intérêts et le capital en tant que prêt non imposable, à condition que la police ne devienne caduque avant son décès. Bien entendu, cette stratégie a effectivement permis à la politique de fonctionner comme un abri fiscal à grande échelle. Toutefois, le Congrès n’a pas convenu que l’assurance-vie devrait être utilisée de cette manière et a donc adopté la loi sur les recettes techniques et diverses de 1988 (TAMRA).

Cet acte a créé le MEC. Avant l'adoption de cette loi, tous les retraits d'une police d'assurance à valeur monétaire étaient taxés sur la base du premier entré premier sorti (FIFO). Cela signifie que les contributions originales qui constituaient une déclaration de capital non imposable ont été retirées avant tout revenu. Mais TAMRA a limité le montant de la prime qu'un titulaire de police pouvait verser dans la police tout en bénéficiant du traitement fiscal FIFO. Toute police qui reçoit des primes dépassant ces limites devient automatiquement un MEC.

Éviter le piège du contrat de dotation modifié

Règle de couloir

De manière générale, la règle du corridor stipule que pour éviter toute classification en tant que CEM, toute police d’assurance vie doit comporter un "corridor" de différence en dollars entre le capital-décès et la valeur de rachat de la police. Toutes les polices à prime unique sont maintenant classées comme des MEC. Les polices à primes flexibles doivent réussir le test des sept salaires afin d’éviter le statut de MEC. Ce test limite le montant des primes pouvant être versées dans une police à primes flexibles sur une période de sept ans.

Chaque police désormais émise aura sa propre limite de prime MEC basée sur plusieurs facteurs, notamment l'âge du titulaire de la police et le montant nominal de la police. Toute prime versée dans la police au-delà de cette limite entraînera un reclassement de la police en MEC. Toutefois, l’espace maximum non utilisé dans cette limite est cumulatif. Par exemple, si le plafond du MEC pour une police est de 5 784 $ la première année et que 4 000 $ de la prime sont versés dans la police, l'excédent de 1 784 $ de la prime impayée est reporté sur la limite de prime de la deuxième année.

Cette limite expire au bout de sept ans, tant qu'aucun changement important, tel qu'une augmentation du capital-décès, ne se produit. Tout changement important relancera effectivement le test de sept ans. Une diminution de la prestation de décès ne fera pas redémarrer le test, mais il peut en résulter une classification immédiate de la police en tant que CEM dans certains cas. Une police qualifiée de MEC ne peut en aucun cas recouvrer ses avantages fiscaux antérieurs. La classification MEC est irrévocable.

Taxation des MEC

Tous les prêts ou retraits auprès d'une MEC sont imposés sur la base du dernier entré premier sorti (LIFO) au lieu du premier entré premier sorti. Par conséquent, tout gain imposable résultant du contrat est déclaré avant le remboursement du capital non imposable. En outre, les titulaires de police âgés de moins de 59 ans et moins doivent payer une pénalité de 10% pour retrait anticipé. Il convient également de noter que l’IRS dispose de son propre ensemble de primes indicatives qui doivent être respectées pour que les polices à valeur de rachat conservent leur statut FIFO. Ces normes s'appliquent aux primes flexibles et uniques et remplacent celles du critère des sept salaires. Pour toute politique de prime flexible, l'IRS a une limite de prime unique que les paiements de prime annuels cumulatifs ne peuvent pas dépasser. Par exemple, l'IRS peut affecter une limite de prime unique de 24 000 USD sur cinq ans à une police.

Si la limite annuelle du MEC est de 5 000 USD, le titulaire de la police dépassera la limite de 24 000 USD au cours de la cinquième année de la police. Par conséquent, le propriétaire ne peut contribuer que 4 000 $ cette année-là pour éviter le statut de MEC. Il doit ensuite attendre que les primes annuelles de la directive de l'IRS rattrapent leurs paiements de primes totaux au cours d'une année ultérieure. Les conséquences du dépassement des primes de la ligne directrice de l'IRS sont très graves; toute police qui reçoit une prime supérieure à ce seuil perdra tout des avantages fiscaux traditionnels accordés aux polices d’assurance vie. Les compagnies d'assurance-vie refusent généralement tout paiement de prime excédant les directives de l'IRS pour cette raison.

Utilisation appropriée des CEM

Malgré la réduction de l'avantage fiscal et des autres limitations des MEC, celles-ci sont souvent commercialisées comme un outil de planification de la retraite stable. Ils sont généralement présentés comme une alternative aux rentes, qui deviennent immédiatement imposables au décès du propriétaire. Mais les MEC ressemblent toujours aux polices d'assurance vie en ce sens qu'elles transmettent leurs actifs en franchise d'impôt aux héritiers. Ces véhicules peuvent convenir aux investisseurs recherchant un moyen de laisser un héritage en franchise d'impôt aux membres de leur famille. Cependant, le propriétaire ne doit pas acheter un MEC avec l'intention d'accéder à l'argent avant le délai imparti, bien que des retraits urgents soient généralement autorisés.

Conclusion

Bien entendu, la plupart des détenteurs de polices n'ont aucune idée de l'existence de ces directives. Les titulaires de police qui s’inquiètent de la possibilité que leur police devienne un MEC devraient consulter leur agent d’assurance ou leur assureur pour connaître leur politique en matière de gestion des primes excédentaires susceptibles de transformer la police en un MEC. Les compagnies d’assurance suivent l’affaire et informeront les titulaires de police si le critère du paiement de sept salaires ou les primes de la ligne directrice de l’IRS sont dépassés. Pour plus d'informations sur les MEC et leur utilisation correcte, consultez votre agent d'assurance ou votre conseiller financier.