Base annuelle
Le terme base annuelle a de multiples applications en finance. Dans chaque sens, il s'agit d'un chiffre observé au cours de l'année. Cela peut aussi faire référence à quelque chose qui se passe chaque année.
La base annuelle peut faire référence au rendement obtenu par un investissement au cours d'une année. Les projections contenant la phrase "sur une base annuelle" ont généralement utilisé des données d'une durée inférieure à un an pour projeter les rendements d'une année complète. La base annuelle peut également faire référence au coût de quelque chose au cours d’une année.
Comprendre la base annuelle
La plupart des gens connaissent les flux de trésorerie ou les rendements convertis sur une base annuelle. Par exemple, de nombreux employés travaillent sur un salaire annuel. Les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille enregistrent de la même manière leur performance sur une base de rendement annuel. Sur les marchés d'options, la volatilité est calculée sur une base annuelle et les paiements d'intérêts sur les dépôts et les prêts (y compris les obligations ou autres instruments à revenu fixe) sont exprimés en rendements annuels.
Un taux de rendement annualisé est calculé comme le rendement annuel équivalent qu'un investisseur reçoit sur une période donnée. Les normes GIPS (Global Investment Performance Standards) stipulent que les rendements des portefeuilles ou des composites pour des périodes inférieures à un an peuvent ne pas être annualisés. Cela empêche les performances "projetées" dans le reste de l'année. Néanmoins, les gens extrapolent à des fins informelles: un investissement aurait pu rapporter 1, 5% en un mois. En multipliant ce rendement par 12, nous obtenons une base annuelle de 18%. Plus la période de données utilisée pour déterminer un rendement annuel est courte, moins la projection est précise. Les déclarations sur le rendement d'un investissement sur une base annuelle sont toujours des estimations.
Points clés à retenir
- Le terme base annuelle a de multiples applications en finance. Dans chaque sens, il s'agit d'un chiffre observé au cours de l'année. Cela peut aussi faire référence à quelque chose qui se passe chaque année.
- Les salaires, les taux d’intérêt et les rendements sont souvent cités sur une base annuelle.
- La base annuelle peut être calculée en extrapolant à partir d'une période plus courte.
Base annuelle comme chaque année
Étroitement lié au mode de transfert annuel des sommes ou des flux de trésorerie, le terme peut désigner des éléments récurrents qui se produisent chaque année. Par exemple, un salaire de 60 000 dollars par an est non seulement indiqué sur une base annuelle, mais intervient également chaque année sur une base annuelle. Il en va de même pour les rendements des obligations à taux fixe. Supposons qu'une obligation verse un intérêt de 5% par an, le taux est indiqué sur une base annuelle et, dans l'hypothèse où il resterait 10 ans avant l'échéance, l'obligation sera également remboursée de 5% chaque année.
Exemple de base annuelle
Par exemple, si Angela voulait établir un budget familial pour l'année et que c'était le 1 er avril, elle pourrait regarder combien d'argent sa famille avait dépensé pour l'épicerie en janvier, février et mars afin d'estimer les coûts d'épicerie de sa famille. base annuelle. Elle constate avoir dépensé 300 dollars en janvier, 250 dollars en février et 350 dollars en mars, pour un total de 900 dollars. Comme 25% de l'année est passée, elle multiplie 900 $ x 4 pour déterminer que les achats d'épicerie devraient coûter environ 3 600 $ à sa famille, sur une base annuelle.
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