Apr vs Apy: Qu'est-ce qu'Apy et les différences avec Apr

Albert Einstein aurait qualifié l'intérêt composé de plus grande force sur la planète. Que vous soyez d'accord ou non, vous devez comprendre les outils financiers courants qui utilisent les intérêts composés, tels que le taux de pourcentage annuel (APR) et le rendement en pourcentage annuel (APY) - et plus particulièrement la différence entre eux. Les deux sont appliqués aux produits d'investissement et aux prêts, mais ils ne sont pas créés égaux et ont une incidence importante sur le montant de vos gains ou de votre devoir de paiement lorsqu'ils sont appliqués au solde de votre compte.

Définir APR et APY

Le TAP est le taux d'intérêt annuel payé sur un investissement, sans tenir compte de la composition de l'intérêt au cours de cette année. Sinon, APY prend en compte la fréquence à laquelle l'intérêt est appliqué - les effets de la composition intra-annuelle. Cette différence apparemment subtile peut avoir des conséquences importantes pour les investisseurs et les emprunteurs.

Le TAP est calculé en multipliant le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes d'une année au cours de laquelle le taux périodique est appliqué. Il n'indique pas combien de fois le taux est appliqué à la balance. APY est calculé en ajoutant 1+ le taux périodique sous forme décimale et en le multipliant par le nombre de fois égal au nombre de périodes auxquelles le taux est appliqué, puis en soustrayant 1.

Formule APR

APR = Taux périodique × Nombre de périodes d'une annéeAPR = \ text {Taux périodique} \ times \ text {Nombre de périodes d'une année} APR = Taux périodique × Nombre de périodes d'une année

Par exemple, une société émettrice de cartes de crédit peut facturer un intérêt de 1% chaque mois; par conséquent, le TAP serait égal à 12% (1% x 12 mois = 12%). Cela diffère de APY, qui prend en compte les intérêts composés.

Formule APY

APY = (1 + fréquence périodique) Nombre de périodes − 1APY = (1+ \ text {fréquence périodique)}} {{text {Nombre de périodes} -1} APY = (1 + fréquence périodique) Nombre de périodes − 1 Un séjour sans faille

L’APY pour un taux d’intérêt composé de 1% par mois serait de 12, 68% [(1 + 0, 01) ^ 12 - 1 = 12, 68%] par an. Si vous ne portez qu'un solde sur votre carte de crédit pendant un mois, le taux annuel équivalent sera de 12%. Toutefois, si vous reportez ce solde pour l’année, votre taux d’intérêt effectif passe à 12, 68% en raison de la composition mensuelle.

Qu'est-ce que la composition?

Au niveau le plus élémentaire, la composition consiste à gagner des intérêts sur des intérêts antérieurs, qui sont ajoutés à la somme principale d'un dépôt ou d'un prêt. La plupart des prêts et des investissements utilisent un taux d’intérêt composé pour calculer les intérêts. Tous les investisseurs veulent maximiser la composition de leurs investissements tout en minimisant leurs emprunts. L'intérêt composé diffère de l'intérêt simple en ce que ce dernier résulte de la multiplication du taux d'intérêt quotidien par le nombre de jours entre les paiements.

La composition est particulièrement importante dans notre discussion APR vs APY car de nombreuses institutions financières ont une manière sournoise de citer les taux d’intérêt qui utilisent les principes de composition à leur avantage. Le fait d’avoir des connaissances financières dans ce domaine vous aidera à déterminer le taux d’intérêt que vous obtenez réellement.

Le point de vue de l'emprunteur

En tant qu'emprunteur, vous recherchez toujours le taux le plus bas possible. Lorsque vous regardez la différence entre APR et APY, vous devez vous demander comment un prêt peut être "déguisé" en un taux inférieur. Un autre terme pour APY est l'intérêt annuel gagné (EAR), ce qui signifie que l'intérêt composé est pris en compte.

Lorsque vous recherchez une hypothèque, par exemple, vous êtes susceptible de choisir un prêteur offrant le taux le plus bas. Bien que les taux indiqués paraissent bas, vous pouvez payer plus pour un prêt que prévu initialement.

En effet, les banques vous citent souvent le taux de pourcentage annuel (APR) du prêt. Mais, comme nous l’avons déjà dit, ce chiffre ne tient pas compte de la composition du prêt intra-annuel, que ce soit deux fois par an (tous les six mois), tous les trois mois (tous les trois mois) ou tous les mois (12 fois par an). Le TAP est simplement le taux d’intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes de l’année. Cela peut paraître un peu déroutant au début, alors examinons un exemple pour renforcer le concept:

Comme vous pouvez le constater, même si une banque vous a proposé un taux de 5%, 7% ou 9%, en fonction de la fréquence de composition (il peut varier en fonction de la banque, de l’état, du pays, etc.), effectivement payer un taux beaucoup plus élevé. Si une banque cite un TAP de 9%, le chiffre ne tient pas compte des effets de la composition. Toutefois, si vous tenez compte des effets de la composition mensuelle, comme le fait APY, vous paierez 0, 38% de plus sur votre prêt chaque année , un montant considérable lorsque vous amortissez votre prêt sur une période de 25 ou 30 ans.

Cet exemple devrait illustrer l’importance de demander à votre prêteur potentiel quel taux il cite lors de la recherche d’un prêt. Lorsqu’on compare les perspectives d’emprunt, il est également important de comparer "des pommes à des pommes" (en comparant les mêmes types de chiffres) afin que vous puissiez prendre la décision la plus éclairée possible.

Le point de vue du prêteur

Maintenant, comme vous l'avez peut-être déjà deviné, il n'est pas difficile de voir comment se tenir debout de l'autre côté de l'arbre de crédit peut affecter vos résultats de manière tout aussi significative, et comment les banques et autres institutions vont souvent séduire les particuliers en citant APY. Tout comme ceux qui sollicitent un prêt veulent payer le taux d’intérêt le plus bas possible, ceux qui prêtent de l’argent (c’est ce que vous faites techniquement en déposant des fonds dans une banque) ou qui investissent des fonds veulent obtenir le taux d’intérêt le plus élevé.

Supposons que vous cherchiez une banque pour ouvrir un compte d'épargne; évidemment, vous recherchez celui qui offre le meilleur taux de rendement sur vos dollars durement gagnés. Il est dans l’intérêt de la banque de vous citer l’APY, qui inclut la composition et sera donc un chiffre plus sexy, par opposition à l’APR, qui ne comprend pas la composition. Assurez-vous simplement de regarder de près la fréquence de cette composition, puis comparez-la aux cotations APY d'autres banques, avec une composition à un taux équivalent. Cela peut avoir une incidence importante sur le montant des intérêts que vos économies pourraient générer.

Il convient de noter que différents pays appliquent des règles et réglementations différentes pour lutter contre certaines des activités peu scrupuleuses entourant les taux de cotation survenus dans le passé.

Le résultat final

APR et APY sont des concepts importants à comprendre pour gérer vos finances personnelles. Plus l'intérêt est élevé, plus la différence entre APR et APY est grande. Que vous recherchiez un prêt, que vous achetiez une carte de crédit ou que vous recherchiez le taux de rendement le plus élevé sur un compte d'épargne, tenez compte des différents taux proposés.

Selon que vous êtes emprunteur ou prêteur, les banques et les institutions ont des motivations différentes pour proposer des taux différents. Assurez-vous toujours de bien comprendre les tarifs proposés, puis examinez les tarifs des autres institutions. La différence de chiffres pourrait bien vous surprendre - et le taux annoncé le plus bas pour un prêt peut en réalité se révéler le plus cher.