Test de stress bancaire
Un test de résistance bancaire est une analyse réalisée dans le cadre de scénarios économiques hypothétiques défavorables, tels qu'une récession profonde ou une crise des marchés financiers, visant à déterminer si une banque dispose du capital nécessaire pour faire face à l'évolution défavorable de la situation économique. Aux États-Unis, les banques disposant d'au moins 50 milliards de dollars d'actifs sont soumises à des tests de résistance internes menés par leurs propres équipes de gestion du risque ainsi que par la Réserve fédérale.
Les tests de résistance des banques ont été largement mis en place après la crise financière mondiale de 2007-2009, la pire depuis des décennies. La Grande Récession qui a suivi a laissé de nombreuses banques et institutions financières gravement sous-capitalisées ou a révélé leur vulnérabilité face aux crises des marchés et aux ralentissements économiques. En conséquence, les autorités fédérales et financières ont considérablement élargi les exigences en matière de rapports réglementaires pour se concentrer sur le caractère adéquat des réserves de capital et sur les stratégies internes de gestion du capital. Les banques doivent déterminer régulièrement leur solvabilité et la documenter.
Points clés à retenir
- Un test de résistance d'une banque est une analyse visant à déterminer si une banque dispose d'un capital suffisant pour faire face à une crise économique ou financière, à l'aide d'un scénario simulé par ordinateur.
- Les tests de résistance des banques ont été largement mis en place après la crise financière mondiale de 2007-2009.
- Les autorités financières fédérales et internationales exigent que toutes les banques d'une certaine taille effectuent régulièrement des tests de résistance et rendent compte des résultats.
- Les banques qui échouent à leurs tests de résistance doivent prendre des mesures pour préserver ou constituer leurs réserves de capital.
Comment fonctionne un test de stress bancaire
Pour déterminer la santé financière des banques en situation de crise, les tests de résistance portent sur quelques domaines clés, tels que le risque de crédit, le risque de marché et le risque de liquidité. À l'aide de simulations informatiques, des crises hypothétiques sont créées à l'aide de divers critères de la Réserve fédérale et du Fonds monétaire international (FMI). La Banque centrale européenne (BCE) a également des exigences strictes en matière de tests de résistance qui couvrent environ 70% des établissements bancaires de la zone euro. Les tests de résistance menés par les entreprises sont effectués tous les six mois et sont soumis à des délais de production stricts.
Tous les tests de résistance comprennent un ensemble de scénarios communs, certains pires que d'autres, que les banques peuvent expérimenter. Une situation hypothétique peut impliquer une catastrophe spécifique à un endroit spécifique - un ouragan dans les Caraïbes ou une guerre en Afrique du Nord. Cela pourrait également concerner l’ensemble des événements suivants: un taux de chômage de 10%, une baisse générale de 15% des stocks et une chute de 30% du prix des logements.
Des scénarios historiques existent également, fondés sur des crises réelles du passé: la Grande Dépression, l'éclatement de la bulle technologique de 1999-2000, l'effondrement de l'hypothèque des subprimes de 2007.
Les banques utilisent ensuite les neuf prochains trimestres des données financières prévisionnelles pour déterminer si elles ont suffisamment de capital pour traverser la crise.
En 2011, les États-Unis ont mis en place une réglementation obligeant les banques à réaliser une analyse et une analyse complètes du capital (CCAR), qui inclut l'exécution de divers scénarios de tests de résistance.
Impact d'un test de résistance bancaire
L'objectif principal d'un test de résistance est de déterminer si une banque dispose du capital nécessaire pour se gérer en ces temps difficiles. Les banques soumises à des tests de résistance sont tenues de publier leurs résultats. Ces résultats sont ensuite communiqués au public pour montrer comment la banque réagirait à une crise économique majeure ou à un désastre financier.
La réglementation impose aux entreprises qui ne passent pas les tests de résistance de réduire leurs versements de dividendes et leurs rachats d’actions afin de préserver ou de constituer leurs réserves de capital. De toute évidence, les banques qui échouent aux tests de résistance ont l'air mal vu par le public. Même des institutions prestigieuses peuvent trébucher: Santander et Deutsche Bank, par exemple, ont échoué plusieurs fois aux tests de résistance.
Parfois, les banques sont soumises à un test de résistance conditionnel. Cela signifie qu'une banque a failli faire faillite et risque de pouvoir effectuer d'autres distributions à l'avenir. Les banques qui passent sur une base conditionnelle doivent soumettre à nouveau un plan d'action.
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