Bénéfices bancaires dans les FNB financiers
Le "choc de l'atout" a provoqué une reprise de 14 mois des actions financières alors que Wall Street a applaudi les promesses de l'élection présidentielle de réduire les impôts des sociétés, de réduire la réglementation et d'assouplir les règles strictes en matière de prêt bancaire. L'euphorie entourant le secteur financier a pris fin début 2018, les investisseurs estimant que la plupart des nouvelles positives avaient été prises en compte et avaient focalisé leur attention sur d'autres secteurs susceptibles de bénéficier d'une économie saine, à savoir la technologie.
Toutefois, les valeurs financières sont bien placées pour terminer l’année sur une note positive. L'économie reste forte, les taux d'intérêt sont sur une trajectoire ascendante, les fusions et acquisitions sont nombreuses et des discussions sont en cours pour un nouvel allègement de la réglementation, en particulier pour les banques de taille moyenne. En parlant des valeurs bancaires, Michael Bapis, directeur général chez Vios Advisors chez Rockefeller Capital Management, a déclaré au programme "Trading Nation" de CNBC: "Ils gagnent plus d'argent et dans le contexte des taux d'intérêt, ils vont continuer à faire de l'argent ".
Les négociants qui préfèrent les stratégies de fourchette peuvent trouver un intérêt particulier pour ces trois fonds négociés en bourse (FNB). Examinons de plus près chaque fonds.
FNB ProShares Ultra Financials (UYG)
Le FNB ProShares Ultra Financials, créé en 2007, vise à fournir deux fois le rendement quotidien de l’indice Dow Jones US Financials. Le portefeuille d'UYG contient des titres reflétant la performance des sociétés de services financiers américaines classées par Dow Jones. Le fonds a un rendement cumulatif de -4.34% depuis le début de l'année (cumul annuel à ce jour) à octobre 2018 et impute des frais de gestion de 0, 95%. Le cours du FNB a été négocié dans une large fourchette de négociation jusqu'en 2018, ni les haussiers ni les baissiers ne pouvant en prendre le contrôle. Ceux qui souhaitent échanger cette période de consolidation devraient rechercher un point d'entrée proche de la ligne de tendance horizontale inférieure de la fourchette au niveau de 38, 5 USD. Un ordre stop-loss devrait être placé juste en dessous du plus bas swing actuel, tandis que les objectifs de profit pourraient être fixés soit à la moyenne mobile simple à 200 jours, soit proche du sommet de la fourchette entre 45, 5 et 46 USD.
FNB Vanguard Financials (VFH)
Lancé en 2004, le FNB Vanguard Financials cherche à générer des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI US Investable Market Financials 25/50. Le fonds investit dans des actions financières qui constituent les 98% de capitalisation du marché américain. VFH a un faible ratio de dépenses de seulement 0, 1%, bien en dessous de la moyenne de la catégorie de 0, 42%. Depuis le début octobre 2018, le fonds a affiché un rendement de -2, 26%. Le fonds se négocie dans une fourchette d'environ 6 USD entre 66 et 72 USD, ce qui représente un bon risque pour récompenser les opportunités offertes aux traders qui utilisent des stratégies de négociation liées à la gamme. Le niveau de support de 66 $ à 66, 5 $ est un domaine très susceptible d’ouvrir une position longue. Un stop devrait être placé légèrement en dessous du chandelier d'octobre afin de minimiser les pertes si l'échange évolue dans la direction opposée. Les traders pourraient ainsi ramener les ordres d'achat à 72 $, ce qui constitue une zone de résistance probable.
FNB Fidelity MSCI Financials (FNCL)
Formé en octobre 2013, le FNB Fidelity MSCI Financials suit l’indice MSCI USA IMI Financials. L’ETF détient des actions couvrant l’ensemble du secteur financier américain. En octobre 2018, la FNCL affichait un rendement depuis le début de l'année de -2, 24% et un ratio de dépenses extrêmement élevé à 0, 08%. Le prix de la FNCL se négocie également dans une fourchette et a initialement rebondi sur le niveau de support de 38, 5 $ mais a de nouveau testé ce prix lors de la négociation de jeudi. Les traders peuvent souhaiter attendre un motif de chandelier inversé, tel qu'un marteau ou une bougie engloutissante, avant d'entrer dans un commerce. Un ordre stop-loss pourrait être inférieur au minimum du 12 octobre. La ligne de tendance horizontale supérieure de la fourchette de négociation, à 42 $, devrait offrir une résistance et constitue un domaine de vente à terme approprié.